Capitalizzazione di mercato vs valore di mercato

Utilizzati principalmente con le società quotate in borsa, la capitalizzazione di mercato e il valore di mercato sono due termini di investimento comuni che spesso vengono confusi o usati in modo intercambiabile. Uno è oggettivo, l'altro può essere soggettivo e differiscono nel modo in cui vengono calcolati e applicati. In questo blog definiremo la capitalizzazione di mercato, il valore di mercato e discuteremo le loro differenze critiche e come possono essere utilizzati.

Capitalizzazione di mercato

Nella sua forma più semplice, la capitalizzazione di mercato, o capitalizzazione di mercato, utilizza il prezzo delle azioni di una società per determinarne il valore. È il numero di azioni in circolazione che una società ha moltiplicato per il prezzo di una singola azione. Pertanto, per una società con 20 milioni di azioni in circolazione e un prezzo delle azioni di 50 dollari per azione, la capitalizzazione di mercato sarebbe di 1 miliardo di dollari.

La capitalizzazione di mercato viene utilizzata per determinare il valore di un’azienda; tuttavia, poiché utilizza i prezzi delle azioni soggetti a fluttuazione per ragioni che variano dalla performance aziendale alle preoccupazioni economiche globali, non è la misurazione più precisa. I prezzi delle azioni sono soggetti ai capricci del mercato e possono essere influenzati da diversi fattori. Per questo motivo, la capitalizzazione di mercato è meglio utilizzata per misurare il valore Taglia di un'azienda. Spesso, gli investitori raggruppano le azioni in ampie categorie di small cap, mid cap e large cap:

• maiuscoletto: Capitalizzazione di mercato di 3 miliardi di dollari in meno, spesso aziende più giovani nei mercati o nei settori emergenti
• Media capitalizzazione: La capitalizzazione di mercato varia da 3 a 10 miliardi di dollari, di solito sono aziende consolidate in settori in crescita
• Grande cappuccio: Capitalizzazione di mercato pari o superiore a 10 miliardi di dollari, società generalmente consolidate e ben note

Investire in società con capitalizzazioni diverse può essere un buon modo per gli investitori di aggiungere diversità al proprio portafoglio di investimenti.

Valore di mercato

Determinare il valore di mercato di un’azienda è molto più complesso che determinarne la capitalizzazione di mercato. Misura il valore monetario di un’azienda e si basa su misure quali il rapporto prezzo/utili, il rapporto prezzo/vendite, il rendimento del capitale proprio e altro ancora. Valutazioni più elevate per queste misure equivalgono a un valore di mercato più elevato.

Il valore di mercato può essere influenzato da molti altri fattori, tra cui il debito della società, la redditività, il settore in cui opera e i fattori di mercato complessivi. Il valore di mercato può variare in modo significativo nel tempo ed è fortemente influenzato dai cicli economici. Durante i mercati ribassisti, i valori di mercato tendono a scendere, mentre durante i mercati rialzisti tendono a crescere.

Sebbene determinare il valore di mercato sia più complicato che determinare la capitalizzazione di mercato, è anche una misura relativamente soggettiva, poiché l’analisi può essere speculativa. Ad esempio, l’azienda A sta investendo in tecnologie nuove e future ed è valutata più in alto dell’azienda B, che non sta effettuando investimenti simili ma sta registrando ricavi simili. Non vi è alcuna garanzia che gli investimenti della Società A si tradurranno in valore aggiunto futuro per gli azionisti. Tuttavia, poiché il valore di mercato considera molti fattori, spesso viene considerato un ritratto più solido della posizione di un’azienda.

Differenze critiche

Spesso la capitalizzazione di mercato e il valore di mercato vengono utilizzati in modo intercambiabile, il che è comprensibile poiché sembrano simili. La differenza fondamentale da ricordare è che la capitalizzazione di mercato misura il valore di mercato di un’azienda equità mentre il valore di mercato misura valore complessivo del mercato. Inoltre, vedrai che la capitalizzazione di mercato, poiché è basata sul prezzo corrente delle azioni, è un numero difficile e indiscutibile. D’altra parte, il valore di mercato può variare a seconda di chi sta analizzando l’azienda e di quali parametri sta osservando per effettuare i propri calcoli.

*****

Le informazioni qui presentate sono solo a scopo informativo generale e non intendono essere, né dovrebbero essere interpretate o utilizzate come, documentazione di offerta completa per qualsiasi sicurezza, investimento, consulenza fiscale o legale, una raccomandazione o un'offerta di vendita, o una sollecitazione di un'offerta di acquisto, un interesse, direttamente o indirettamente, in qualsiasi azienda. Investire in società sia nella fase iniziale che in quella successiva comporta un alto grado di rischio. È possibile una perdita dell'intero investimento di un investitore e nessun profitto può essere realizzato. Gli investitori devono essere consapevoli del fatto che questi tipi di investimenti sono illiquidi e devono anticipare la detenzione fino al verificarsi di un'uscita.

Fonte: https://microventures.com/market-capitalization-vs-market-value?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=market-capitalization-vs-market-value