Revisione del protocollo mirror: emissione di asset sintetici

Uno dei temi principali che troviamo in tutta la comunità della finanza decentralizzata è il desiderio di dare accesso a strumenti e risorse finanziarie a coloro che sono stati meno serviti dalle istituzioni bancarie e finanziarie tradizionali.

La necessità di ciò è nata a causa della natura altamente concentrata dei mercati finanziari globali, dove una grande percentuale della ricchezza mondiale è detenuta da un numero relativamente piccolo di individui e società.

È anche degno di nota il fatto che gran parte della ricchezza mondiale è limitata a determinate regioni geografiche. A causa di questa concentrazione di ricchezza, molti cittadini del mondo non hanno avuto accesso ai servizi e agli strumenti finanziari di base che molti danno per scontati.

Negli ultimi anni è stato suggerito che la creazione di risorse tokenizzate su blockchain senza autorizzazione sia la via da seguire se desideriamo dare a tutti i cittadini globali l'accesso ai servizi e ai mercati finanziari. Inoltre, questi sistemi di finanza decentralizzata dovrebbero migliorare l'efficienza degli attuali mercati finanziari, fornendo anche una serie di altri vantaggi.

Sfortunatamente la tokenizzazione degli asset presenta alcuni problemi reali in termini di pressioni normative e della tecnologia necessaria per farli funzionare correttamente. A causa di questo i primi progetti hanno incontrato problemi di regolamentazione e problemi con tecnologie incompatibili. Alcuni dei primi progetti si sono concentrati principalmente sulla digitalizzazione di asset fisici come immobili e oro, e questi hanno registrato un minimo di successo.

Entrando nell'attuale settore blockchain possiamo vedere una tendenza verso la tokenizzazione di asset più astratti come azioni e obbligazioni. La rivoluzione DeFi in corso ha creato uno tsunami di nuovi prodotti, principalmente in due categorie: token garantiti da asset e asset sintetici.

Chiunque abbia familiarità con DeFi avrà familiarità con i token supportati da asset più popolari, che sono supportati dalla risorsa fisica o da altra risorsa che rappresentano. Ad esempio, molti protocolli DeFi ora utilizzano una forma astratta di Bitcoin nota come Wrapped Bitcoin (WBTC). Questo non è un vero Bitcoin, ma è una rappresentazione uno a uno del Bitcoin che è detenuto da BitGo. È un design semplice e intuitivo che è facile da capire e funziona così bene per i suoi scopi.

Tuttavia, questi token garantiti da risorse non sono ideali. Soffrono ancora di rischi di custodia centralizzata, ostacoli regolamentari per gli emittenti e talvolta commissioni eccessive. Tuttavia c'è un altro modo. Queste sono risorse sintetiche e uno dei progetti all'avanguardia in questo settore è il protocollo Mirror.

Il protocollo Mirror promette la possibilità di negoziare azioni (attualmente azioni statunitensi) 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX, ovunque nel mondo, da qualsiasi persona. Il progetto lo fa coniando asset sintetici o ciò che hanno chiamato Mirror Assets (mAssets). È stato creato e funziona su Terra Network ed è alimentato da contratti intelligenti. Il modo in cui sono progettati, qualsiasi mAsset creato ha lo scopo di rispecchiare il comportamento dei prezzi dell'asset reale rappresentato sottostante.

In questo modo chiunque nel mondo potrebbe, ad esempio, scambiare azioni di Tesla con mirroring sintetico 24 ore su 7, 2021 giorni su XNUMX da qualsiasi parte del mondo, e il prezzo sarebbe esattamente lo stesso del prezzo delle azioni Tesla effettive. Tutto il trading è protetto dalla blockchain in un sistema senza autorizzazione. Questa è una creazione estremamente potente, soprattutto considerando gli eventi visti allo scambio Robinhood all'inizio del XNUMX.

Panoramica del protocollo mirror

Gli mAsset creati dal protocollo Mirror sono versioni sintetiche delle loro controparti reali. Imitano il prezzo delle attività sottostanti e possono essere scambiati sui mercati secondari proprio come le attività sottostanti.

Questi includono Terraswap AMM di Terra e Uniswap di Ethereum. Allo stato attuale, i mAssets creati rispecchiano le principali azioni ed ETF statunitensi, ma ci sono più asset pianificati per il futuro. Puoi vedere la piattaforma e un elenco completo delle risorse attualmente disponibili qui.

L'intero sistema è governato utilizzando il token MIR, ed è anche usato per incentivare lo staking per proteggere il sistema. Ci sono cinque utenti principali nell'ecosistema Mirror:

1. Traders
2. Minter
3. Fornitori di liquidità
4. Staker
5. Alimentatori Oracle

Traders

Questo è il gruppo più numeroso di utenti Mirror. Sono quelli che acquistano e vendono mAsset utilizzando la stablecoin Terra UST come un piolo. Questo viene fatto presso Terraswap AMM di Terra o presso Uniswap AMM eseguito su Ethereum. L'intero sistema ha implicazioni significative per l'apertura dell'accesso ai mercati commerciali esteri e ad altre classi di attività normalmente non accessibili alla stragrande maggioranza dell'umanità.

Ad esempio, un trader di Hong Kong può ora negoziare un derivato che gli dà esposizione a qualsiasi azione statunitense senza pagare tasse eccessive sulle plusvalenze, senza utilizzare costosi agenti di borsa internazionali e senza passare attraverso un oneroso processo KYC. Mirror Finanace sta permettendo alle persone di eludere i severi controlli sui capitali che si sono evoluti nel corso degli anni come mezzo per controllare la ricchezza del mondo.

Minter

Questo è il gruppo responsabile della creazione e dell'emissione dei mAssets. Questi mAsset vengono creati bloccando il collateral a un rapporto di overcollateralization impostato dai parametri di governance di Mirror. Funziona in modo simile all'emissione di DAI da parte di Maker.

Minters blocca la propria garanzia in una posizione di debito collateralizzata (CDP) che può essere supportata da UST o da un altro mAsset. I minter devono monitorare le loro posizioni e aggiungere ulteriori garanzie se il rapporto scende al di sotto di un minimo stabilito, altrimenti potrebbero affrontare la liquidazione della loro posizione. I Minter sono anche in grado di ritirare la loro posizione in qualsiasi momento, e ciò si traduce nella masterizzazione del mAsset e nel ritorno del collaterale CDP.

Fornitori di liquidità

Questo gruppo fornisce la liquidità necessaria ai pool AMM. In modo simile a Uniswap, i fornitori di liquidità inseriscono un valore equivalente di UST e mAsset all'AMM e come ricompensa ricevono token LP che sono finanziati dalle commissioni di negoziazione del pool.

Staker

Ci sono due tipi di stakers trovati su Mirror. I primi sono i fornitori di liquidità che sono in grado di mettere in gioco i token LP che ricevono e ricevono premi di staking sotto forma di token MIR nativi in ​​base al programma di emissione. Il secondo tipo di staking viene effettuato dai possessori di token MIR che scommettono su quel MIR e guadagnano le commissioni di prelievo dal CDP.

Alimentatore Oracle

Oracle Feeder è fondamentale per l'ecosistema Mirror poiché è il meccanismo utilizzato per garantire che gli mAsset mantengano una corrispondenza con le loro risorse sottostanti. Oracle Feeder è una posizione elettiva e dal febbraio 2021 la posizione è gestita dal protocollo Band. Il prezzo Oracle e il prezzo di scambio creano una struttura di incentivi al trading creando opportunità di arbitraggio. Ciò mantiene anche il prezzo mAsset in un intervallo ristretto vicino al prezzo effettivo del sottostante.

Ad esempio, quando il prezzo di un asset è più alto in borsa rispetto al prezzo Oracle, i partecipanti al mercato hanno un incentivo a coniare e vendere quell'asset su Terraswap per generare un profitto. Di conseguenza restringono anche la differenza di prezzo tra lo scambio e l'oracolo. Lo stesso vale quando il prezzo di scambio è inferiore al prezzo Oracle. In questo caso c'è un incentivo ad acquistare e bruciare il mAsset, che riavvicina i due prezzi.

I partecipanti allo specchio hanno i loro incentivi bilanciati in modo tale da promuovere la creazione di valore e incoraggiare l'adozione. Il token MIR funge da inventivo quando viene picchettato e viene utilizzato anche come token di governance per potenzialmente modificare i parametri utilizzati da Mirror, come i rapporti minimi di garanzia. Può anche essere picchettato nei sondaggi per la whitelist di mAsset.

Chi sono Terraform Labs

Poiché Mirror Finance è stato creato da Terraform Labs e gira su Terra Network, è importante conoscere il background e chi è Terraform Labs.

Terraform Labs è un'azienda con sede in Corea del Sud fondata nel gennaio 2018 da Do Kwon e Daniel Shin. Con il sostegno di 32 milioni di dollari da grandi società di venture capital come Polychain Capital, Pantera Capital e Coinbase Ventures, hanno presto rilasciato la stablecoin LUNA.

Hanno anche creato Terra Network, progettato per essere un sistema di pagamento globale decentralizzato. Presenta commissioni di transazione minime ed è in grado di regolare una transazione in soli 6 secondi. Sebbene non abbia ancora guadagnato terreno in Europa e nelle Americhe, ha oltre 2 milioni di utenti unici mensili che generano oltre $ 2 miliardi di volumi di transazioni mensili.

La maggior parte di questi avviene tramite la piattaforma di pagamento sudcoreana CHAI e MemePay con sede in Mongolia. Il token LUNA è in qualche modo unico tra le stablecoin in quanto distribuisce il rendimento ai suoi possessori. Tale rendimento proviene dalle commissioni di transazione, che vengono restituite al 100% ai possessori di LUNA. Puoi saperne di più nel Libro bianco di Terra Money.

Cosa sono gli mAsset?

Il protocollo Mirror è completamente decentralizzato e guidato dalla comunità. Terraform Labs, i suoi fondatori e dipendenti non hanno funzioni amministrative speciali sulla piattaforma e non esisteva la premina dei token MIR.

Il primo bridge creato dal Mirror Protocol è stato per Ethereum Network, che ha consentito il trading su Uniswap. Più recentemente il protocollo Mirror è stato collegato a Binance Smart Chain (BSC), consentendo alla comunità BSC di accedere alle risorse sintetiche tokenizzate create su Mirror.

Attualmente gli asset che sono stati tokenizzati sono azioni statunitensi, tuttavia il protocollo Mirror consente di creare qualsiasi asset fisico o astratto come mAsset. Ciò significa che i casi d'uso futuri potrebbero vedere opere d'arte, immobili, metalli preziosi, materie prime, valute legali e crittografiche e altri tipi di asset aggiunti come mAsset. C'è già interesse nel coniare obbligazioni, futures e altri derivati ​​come mAssets.

C'erano 14 risorse che sono state aggiunte al protocollo Mirror quando è stato lanciato inizialmente. Questi sono MIR (Mirror), AMZN (Amazon), TSLA (Tesla), MSFT (Microsoft), GOOGL (Alphabet), BABA (Alibaba), AAPL (Apple), NFLX (Netflix), TWTR (Twitter), IAU (iShares Gold Trust), SLV (iShares Silver Trust), QQQ (Invesco QQQ Trust), VIXY (ProShares VIX) e USO (United States Oil Fund LP). Nel gennaio 2021 un voto sulla governance ha approvato l'aggiunta di BTC, ETH, ABNB (Airbnb), GS (Goldman Sachs Group) e FB (Facebook) all'originale 14.

In teoria quasi tutto ciò che ha valore potrebbe essere tokenizzato su Mirror e porta tutti i seguenti vantaggi:

• Negoziazione senza autorizzazione 24 ore su 7, XNUMX giorni su XNUMX in qualsiasi parte del mondo
• Nessuna necessità di intermediari; tutte le transazioni saranno sul registro senza blockchain permesso.
• La tokenizzazione consente agli utenti di scambiare frazioni di un asset.
• Per alcuni asset, la tokenizzazione consentirà una migliore liquidità.
• L'uso di contratti intelligenti sulla blockchain ridurrà in modo significativo i costi legali e operativi.
• Attraverso la tokenizzazione, le risorse saranno più accessibili; la proprietà frazionata consentirà agli utenti meno liquidi di partecipare.

Gli asset sintetici coniati sul Mirror Protocol sono tutti chiamati mAssets poiché utilizzano il prefisso "m" nel ticker dell'asset sintetico. Quindi Tesla (TSLA) diventa mTSLA e Apple (AAPL) diventa mAAPL. Tutti gli mAsset condividono le seguenti meccaniche di base:

• Per creare un mAsset, gli utenti devono bloccare il 150% del valore patrimoniale corrente di UST o il 200% se utilizzano altri mAsset come garanzia.
• Se le posizioni scendono al di sotto del rapporto minimo di garanzia, devono essere aggiunte ulteriori garanzie, altrimenti verranno liquidate; questa misura regola e assicura il processo di conio.
• Quando si riscatta un mAsset, gli utenti devono masterizzare una quantità uguale di mAsset emessi all'apertura del CDP per recuperare la garanzia fornita.
• Le risorse sono elencate e possono essere scambiate su vari AMM DEX come PancakeSwap (BSC), TerraSwap (Terra) e Uniswap (Ethereum). Alcune delle commissioni di negoziazione ritornano come incentivo per i fornitori di liquidità.
• Un prezzo Oracle che si aggiorna ogni 30 secondi garantisce che il mAsset sia ancorato alla risorsa reale. Quando i prezzi dell'oracolo e di scambio differiscono, incentiva i commercianti ad arbitrare e riporta i prezzi all'equilibrio.

Gli mAsset possono essere scambiati in speculazione, possono essere detenuti o possono essere utilizzati per altri scopi come l'aggiunta di garanzie collaterali nella creazione di nuovi mAsset, creazione di pool stabili sintetici, creazione di pool di liquidità per scambi decentralizzati e molti altri usi.

I contratti intelligenti utilizzati per creare le risorse sintetiche e detenere le garanzie per tali sono stati completamente verificati dalla società di sicurezza informatica Cyber ​​Unit e si sono rivelati sicuri.

Binance Smart Chain e Mirror

Come accennato in precedenza, Binance Smart Chain è l'ultima rete ad aggiungere Mirror. Il 22 gennaio 2021 il protocollo Mirror è stato aggiunto a BSC, a partire da una partnership con PancakeSwap.

Questa è una mossa vincente per entrambe le parti in quanto Mirror beneficia della base di utenti e dell'adozione aggiunti, mentre Pancake Swap diventa un innovatore poiché aggiunge quattro mAsset tokenizzati all'AMM, consentendo ai suoi utenti di fornire liquidità e guadagnare rendimento nel processo .

Binance Smart Chain è iniziata con solo alcuni dei contratti Mirror negoziabili sulla piattaforma PancakeSwap. Questi quattro erano mAMZN, mGOOGL, mNFLX e mTSLA. Altri sono previsti per il futuro.

Il token MIR

Il token MIR è il token nativo del protocollo Mirror e viene utilizzato per la governance, per lo staking e per premiare i fornitori di liquidità. I premi pagati provengono dalle commissioni pagate per la chiusura di posizioni su mAssets, per la creazione di sondaggi e per le commissioni di negoziazione.

Mir è stato creato con una fornitura fissa di 370,575,000 token, che verranno rilasciati in un periodo di quattro anni.

A febbraio 2021 ci sono 33,425,682 MIR in circolazione. La capitalizzazione di mercato del token è di quasi $ 165 milioni e il token è # 241 in termini di capitalizzazione di mercato su Coinmarketcap.com. Il token non deve essere confuso con il Mir Coin, che utilizza lo stesso ticker, ma è una moneta transazionale con una propria blockchain ed ecosistema.

Coloro che desiderano guadagnare token MIR possono farlo in tre modi diversi:

1. Puntando $ LUNA, ciò richiede l'uso dell'app desktop Station Wallet.
2. Fornendo liquidità alla coppia MIR / UST.
3. Fornendo liquidità a qualsiasi coppia di pool mAsset / UST (non BNB)

Non c'erano pre-mine o ICO coinvolti con il token MIR ei 18.3 milioni di token MIR iniziali sono stati trasmessi ai possessori di LUNA e UNI. Il 23 novembre 2020 ogni utente con LUNA picchettato ha ricevuto MIR su base proporzionale e ogni titolare UNI con almeno 100 UNI ha ricevuto 220 MIR.

Come puoi vedere dal grafico sopra, il prezzo del MIR ha chiuso il suo primo giorno di negoziazione il 4 dicembre 2020 a $ 1.41 ed è inizialmente diminuito, probabilmente perché alcuni di quei primi beneficiari di airdrop hanno incassato, ma alla fine di dicembre 2020 la moneta aveva colpito un fondo e ha iniziato a riprendersi.

Da allora è salito più in alto insieme ai più ampi mercati delle criptovalute ea metà febbraio 2021 viene scambiato intorno ai $ 5.00. Questo è un bel ritorno per un gettone distribuito in aria, e coloro che hanno resistito sono probabilmente abbastanza contenti.

Futuro del protocollo Mirror

Il protocollo Mirror è entrato in vigore il 3 dicembre 2021 e ha visto un'adozione eccellente nel breve periodo in cui esisteva. Oltre all'app Web che consente il trading, il conio, lo staking e la governance, esiste anche un'app mobile per il trading. Inoltre, Mirror ha creato ponti con Ethereum e Binance Smart Chain che consente il porting continuo di mAsset tra le catene. Il bridge Ethereum è stato il primo cross-chain bridge in assoluto per asset sintetici.

Mirror è stato molto attivo nella creazione di partnership durante i suoi primi due mesi di esistenza e ci aspettiamo che continuino a diffondere la disponibilità di mAsset su quante più piattaforme possibile, aumentando la liquidità e la base di utenti man mano che procedono.

Mentre Mirror si avvia verso il suo terzo mese di esistenza, il suo TVL è più che triplicato, attualmente a $330 milioni entro due mesi dal lancio. In media, Transazioni 30,000 sono condotti e $36 milioni in beni sono scambiati su a Base di 24 ore. La liquidità (il valore totale di tutti gli mAsset e gli UST nei pool di liquidità) è pari a $160 milioni.

Coloro che sono interessati solo alla funzione di trading di Mirror hanno diverse opzioni. Oltre all'app web c'è anche un'app mobile rilasciata da ATQ Capital e disponibile per Android dispositivi (c'è un collegamento per una versione iOS sul sito Web Mirror, ma è un collegamento morto e non siamo riusciti a individuare una versione iOS dell'app).

C'è anche una partnership con Rete maschera che consente agli utenti di acquistare mAsset direttamente su Twitter.

È stato anche positivo vedere la funzionalità di governance funzionare abbastanza bene nei primi giorni del progetto. La prima votazione ha visto l'aggiunta di cinque nuove risorse a Mirror e oltre 60 proposte on-chain da prendere in considerazione dalla comunità. È un ottimo inizio e alla fine l'obiettivo è creare un elenco che includa centinaia, se non migliaia di risorse e combinarlo con un'interfaccia utente elegante che rivaleggia anche con i migliori broker online.

Una delle aggiunte tanto attese a Mirror è il prodotto Anchor Protocol, un protocollo di risparmio sulla blockchain Terra che offre rendimento alimentato dai premi in blocco delle principali blockchain Proof-of-Stake. Anchor offre un prodotto di risparmio stablecoin protetto dal capitale che paga ai depositanti un tasso di interesse stabile.

Ottiene ciò stabilizzando il tasso di interesse sui depositi con ricompense in blocco accumulate sulle attività utilizzate per prendere in prestito le stablecoin. Anchor offrirà quindi il tasso di interesse di riferimento di DeFi, determinato dal rendimento delle blockchain PoS con la più alta domanda. In definitiva, il team di Terra immagina che Anchor diventi il ​​gold standard per il reddito passivo sulla blockchain.

Mentre il funzionamento sotto il cofano è senza dubbio complesso, non si può negare che valga la pena crearlo. Le risorse sintetiche offerte da Mirror sono estremamente potenti. I casi d'uso futuri potrebbero livellare drasticamente il campo di gioco quando si tratta di creazione di ricchezza in tutto il mondo, soprattutto quando un'interfaccia user-friendly come Mirror fa parte del processo. Forse Mirror è l'inizio di una nuova generazione di trader che non sapranno altro che mAssets e simili.

Governance del protocollo mirror

La governance nel protocollo Mirror è controllata dal token MIR. Chiunque stia scommettendo token MIR può partecipare alla governance del sistema. Il potere di voto dell'utente è determinato dalla quantità di MIR che viene puntata e più MIR è puntata, maggiore è il potere di voto.

È possibile per chiunque creare una nuova proposta di governance, nota come sondaggio, e nel primo mese di funzionamento Mirror ha visto 50 proposte di forum e 60 proposte on-chain avanzate. Si noti che per fare una proposta è necessario effettuare un deposito di token MIR e se la proposta non viene adottata tale deposito viene incamerato.

Nel caso in cui una proposta soddisfi tutti i parametri di soglia e quorum necessari e venga quindi votata "sì" dalla comunità, il Contratto di governance mirror esegue automaticamente i parametri specificati nella proposta. Questo contratto di governance è in grado di richiamare qualsiasi funzione definita per l'utilizzo negli smart contract Mirror. Quindi, non è necessario aggiornare il protocollo principale per attuare le proposte.

Non c'è alcuna influenza esterna in nulla di tutto ciò e nessuna terza parte, nemmeno i fondatori di Terra Labs, ha privilegi amministrativi speciali sul protocollo. È completamente privo di autorizzazioni e decentralizzato, funziona esclusivamente su un principio governato dalla comunità.

Conclusione

Avere la capacità di tokenizzare qualsiasi asset e scambiarlo liberamente da qualsiasi parte del mondo in qualsiasi momento del giorno o della notte è un vantaggio straordinario per la finanza. Consente alle persone di entrare in mercati a cui altrimenti non avrebbero accesso e livella il campo di gioco in termini di libertà finanziaria. Man mano che l'utilizzo di mAssets cresce, ci libereremo dai vincoli imposti al trading, agli investimenti e al risparmio. Questo è il potere della finanza decentralizzata.

La piattaforma Mirror è anche abbastanza generosa in termini di incentivi pagati a coloro che puntano o forniscono liquidità per la piattaforma. Man mano che la portata dei mAssets cresce, questi incentivi possono solo aumentare di valore.

La dedizione del team di Terraform Labs al progetto e il loro altruismo nel rilasciarlo senza pre-mine e senza una qualche presa sul progetto è ammirevole. E con la forte comunità che si sta costruendo attorno al progetto, è abbastanza certo che stia affrontando un futuro entusiasmante.

I giovani trader hanno poca fiducia o fiducia in Wall Street e nelle istituzioni che formano i nostri sistemi finanziari moderni. Mirror Finance offre loro un'eccellente alternativa e, man mano che la piattaforma cresce, anche il numero, l'ampiezza e la gamma di risorse disponibili come mAsset.

Nel complesso, il protocollo Mirror è un servizio innovativo e necessario che arriva esattamente al momento giusto. Puoi rimanere aggiornato sui progressi del protocollo Mirror seguendoli Twitter e nel loro Telegram gruppo.

Immagine in primo piano tramite Shutterstock

Disclaimer: queste sono le opinioni dello scrittore e non dovrebbero essere considerate un consiglio di investimento. I lettori dovrebbero fare le proprie ricerche.

Fonte: https://www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/