I rally del petrolio e i gold bug colgono l’attimo

Ripubblicato da Platone

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Il petrolio registra un rally sulle scorte di greggio degli Stati Uniti.

La caccia alla coda da parte degli speculatori a breve termine è continuata durante la notte, con il petrolio in ripresa dopo che le scorte ufficiali del greggio e della benzina degli Stati Uniti sono rimaste in territorio negativo. L'appello del presidente Biden all'OPEC di aumentare la produzione di petrolio in modo da non doverlo fare negli Stati Uniti è caduto giustamente nel vuoto.

Il greggio Brent è aumentato dell'1.05% a 71.60 dollari al barile, scendendo a 71.45 dollari in Asia. Il WTI è salito dell'1.25% a 69.30 dollari al barile, livello che rimane invariato nel moribondo commercio asiatico. Nel breve termine, la direzione del petrolio è dominata da speculatori a breve termine che vogliono guadagnare velocemente, e gli aumenti dei prezzi degli ultimi due giorni non rappresentano un cambiamento nel sentiment strutturale.

Considerato quanto sopra, è un po’ difficile prevedere la direzione a breve termine del petrolio poiché il gregge potrebbe cambiare direzione in qualsiasi momento. Guardando al petrolio in una prospettiva di più lungo termine, la ripresa globale rimane sulla buona strada, anche se in un modo ora molto disomogeneo, dettato da chi ha e da chi non ha il vaccino. In quanto tale, credo che il petrolio sia un acquisto in caso di cali, anche se riconosco che tali cali sono stati vivaci negli ultimi tempi. Solo un lockdown di massa del virus in Cina per un periodo prolungato cambierebbe drasticamente questa narrazione.

Nel breve termine, il greggio Brent ha resistenza a $ 71.75 e $ 72.50 al barile, con supporto a $ 70.00 e $ 69.00 al barile. Il WTI ha resistenza a 69.50 e 70.00 dollari al barile, mentre il supporto è distante a 66.50 dollari al barile.

Gli insetti d'oro colgono l'attimo

L'oro ha registrato un forte rally durante la notte in seguito ai dati sull'inflazione target degli Stati Uniti. I sostenitori della FOMO, sostenitori del denaro veloce, sono intervenuti in forze in una dimostrazione di speranza rispetto alla realtà, inviando l'oro in rialzo dell'1.30% a 51.50 dollari l'oncia. Ciò ha fatto sì che il grafico giornaliero dell'oro assomigliasse sorprendentemente al greggio Brent e al WTI nelle ultime sessioni, con una volatilità probabilmente non troppo diversa.

Sebbene sia chiaro che molti di coloro che sono stati eliminati dalle posizioni long nel flash-crash di lunedì si sono affrettati a ripristinare le posizioni long durante la notte, sarebbe negligente non sottolineare alcuni segnali di allarme della FOMO:

Il dollaro USA non si è mosso quasi nulla dopo i dati sull'inflazione, allentandosi solo leggermente.
Anche i rendimenti statunitensi non si sono mossi di molto, mantenendo la maggior parte degli aumenti di questa settimana.
Il rally notturno ha spostato il Relative Strength Index (RSI) fuori dal suo territorio ipervenduto, l’unico indicatore che ritenevo offrisse un reale supporto all’oro nel breve termine.

Se il dollaro USA riprendesse la sua salita, è probabile che la pressione sull’oro ritorni, e si può essere certi che il gregge che acquista durante la notte avrà tolleranza zero per i mark-to-market negativi.

L'oro ha guadagnato un dollaro a 1752.50 dollari l'oncia in Asia, mantenendosi al di sopra del livello critico di 1750.00 dollari, ma non in modo convincente. Un ribasso fino a 1745.00 dollari potrebbe portare a una corsa verso la porta d'uscita a caccia di coda, con perdite che potrebbero estendersi fino a 1725.00 dollari l'oncia. L'oro ha resistenza a $ 1765.00 l'oncia, seguito da $ 1800.00 l'oncia. Un consolidamento laterale tra 1745.00 e 1765.00 dollari l’oncia aumenterebbe i miei livelli di fiducia rialzista, ma per ora rimango molto sospettoso nei confronti del rally notturno.

Questo articolo è solo a scopo informativo generale. Non è un consiglio di investimento o una soluzione per acquistare o vendere titoli. Le opinioni sono gli autori; non necessariamente quello di OANDA Corporation o delle sue affiliate, sussidiarie, funzionari o direttori. Il trading con leva è ad alto rischio e non adatto a tutti. Potresti perdere tutti i tuoi fondi depositati.

Con oltre 30 anni di esperienza nel mercato forex - dal trading spot / margin e NDF fino alle opzioni su valute e ai futures - Jeffrey Halley è l'analista di mercato senior di OANDA per l'Asia Pacifico, responsabile della fornitura di analisi macro pertinenti e tempestive che coprono un'ampia gamma di classi di attività. In precedenza ha lavorato con istituzioni leader come Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC e Barclays. Analista molto ricercato, Jeffrey è apparso su una vasta gamma di canali di notizie globali tra cui Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia e nelle principali pubblicazioni di stampa tra cui il New York Times e The Wall Street Journal, tra gli altri. È nato in Nuova Zelanda e ha conseguito un MBA presso la Cass Business School.