Ricerca: Bitcoin potrebbe essere posizionato per prosperare in mezzo a segnali ribassisti globali per l'economia statunitense?

Il sentiment globale del panorama macroeconomico è smorzato dopo la notizia di a recessione tecnica e Aumento del tasso di 75 pb dalla Federal Reserve statunitense. Tuttavia, i mercati delle criptovalute sembrano più potenti di quanto non siano stati da un po' di tempo, il che potrebbe confondere gli investitori.

Questo articolo esaminerà i fattori che influenzano l'economia tradizionale e come questi possono avere un impatto sull'industria delle criptovalute.

Recessione

Una recessione è comunemente intesa come un periodo di declino economico temporaneo durante il quale il commercio e l'attività industriale sono ridotti. È generalmente identificato da un calo del PIL in due trimestri successivi, ma il Casa Bianca ha recentemente spinto per garantire che vengano presi in considerazione anche altri fattori economici.

Il primo trimestre del 2022 ha visto una crescita del PIL negativa e la Fed di Atlanta ha previsto un altro trimestre negativo del PIL prima dell'annuncio ufficiale del 28 luglio a conferma del calo del PIL.

Dopo due trimestri consecutivi di crescita negativa del PIL, la Fed di Atlanta ha modellato le sue previsioni del PIL per il terzo trimestre per l'economia statunitense a +2.1%. Tuttavia, gli ultimi dati PMI, costruzioni e spesa indicano una stima di +1.3%. Lo stesso andamento si è verificato nel secondo trimestre, con outlook positivo all'inizio del trimestre e negativo alla fine.

Dopo la riunione del FOMC della scorsa settimana, la FED sta stringendo al suo tasso di cambio più rapido per tenere sotto controllo l'inflazione dilagante. La domanda è: quanto più possono prendere i mercati senza che qualcosa si rompa?

Secondo il Federal Funds Rate, il mercato potrebbe avere solo il potenziale per un altro aumento del tasso fino a quando qualcosa non si rompe. Dal 1987 ogni volta che il tasso sui fondi ha raggiunto la linea rossa, la FED ha fatto marcia indietro, creando un minimo più basso nel processo.

Grave rallentamento dell'economia

Ci sono diversi segnali di allarme che vediamo un grave rallentamento economico e potrebbero essere la punta dell'iceberg.

• L'indice S&P Global Flash PMI Composite Output è diventato negativo per la prima volta dall'ultima recessione.
• Le vendite di case precedentemente possedute sono diminuite di quasi il 6% a giugno, il quinto mese consecutivo di calo.
• Il 35% dei proprietari di piccole imprese negli Stati Uniti "non ha potuto pagare l'affitto per intero o in tempo a giugno".
• Il 45% di tutte le piccole imprese negli Stati Uniti ha già deciso di bloccare l'assunzione di nuovi lavoratori.
• Il risparmio personale è il più basso da oltre dieci anni, mentre il credito revolving (debito della carta di credito) è il più alto da 22 anni.

Il risparmio dei consumatori negli Stati Uniti è ai livelli più bassi da oltre un decennio con tassi di interesse in aumento insieme al debito dei consumatori è un segno di scarsa liquidità tra la gente comune. I grafici della Federal Reserve di seguito mostrano l'entità del problema.

L'inflazione di beni e servizi necessari giorno per giorno insieme alla deflazione dei prezzi delle attività potrebbe causare una grande volatilità nei mercati globali.

Luke Gromen, fondatore e presidente di Forest for the Trees, ha sottolineato che la FED è bloccata tra una roccia e un luogo duro.

Il consenso ha ripetutamente ignorato che la Fed non ha mai avviato un ciclo di inasprimento con debito/PIL federale degli Stati Uniti o deficit/PIL così alto.

È per questo che abbiamo detto "la Fed non sta più azionando un quadrante, sta azionando un interruttore con solo 2 impostazioni: economia statunitense attivata o disattivata". Spento👇 https://t.co/ShEs5ttaIh

- Luke Gromen (@LukeGromen) Luglio 22, 2022

Bitcoin perfettamente posizionato?

Il prezzo di Bitcoin è salito alle stelle nei giorni successivi agli annunci della FED, ma ha visto una correzione del 7% durante il fine settimana entrando nella prima sessione di trading della settimana di lunedì. Bitcoin ha rinunciato ai suoi guadagni da quando giovedì 28 luglio è emersa la notizia di una recessione tecnica, ma, nel momento in cui scriviamo, è ancora in rialzo del 7.5% da quando la riunione del FOMC ha annunciato l'aumento del tasso di 75 pb il 27 luglio.

Tuttavia, le tendenze locali non sono indicative della performance del mercato a lungo termine e l'azione dei prezzi di Bitcoin nell'ultima settimana non significa necessariamente che un mercato rialzista sia tornato sulle carte. Ethereum ha guidato la carica nei recenti movimenti positivi del mercato delle criptovalute, in rialzo del 10% rispetto a Bitcoin dal 27 luglio.

Tra le preoccupazioni globali, il massimista di Bitcoin Michael Saylor ha dichiarato che la necessità di Bitcoin era al "massimo storico" in un Tweet venerdì. All'inizio della settimana, ha citato la capacità del Bitcoin di agire come una "rete di regolamento globale", alludendo al suo potenziale come valuta di riserva mondiale.

Tutte le merci richiedono energia. Da #bitcoin è una merce che può fungere da moneta digitale globale. La funzione economica di Bitcoin è quella di fornire diritti di proprietà a 8 miliardi di persone, nonché a una rete di insediamenti globale che ha già liquidato $ 17 trilioni di dollari quest'anno. pic.twitter.com/kJz6sCLlCU

—Michael Saylor⚡️ (@saylor) Luglio 25, 2022

Se Bitcoin dovesse diventare uno strato di regolamento globale per l'economia mondiale, l'economia adotterebbe una politica monetaria predefinita, come illustrato nel Whitepaper Bitcoin. La possibilità di stampare denaro aggiuntivo verrebbe rimossa, assegnando diritti di proprietà a individui anziché a banche centrali.

Austin di Bitcoin Magazine ha evidenziato che il dollaro USA è tra i "10 peggiori rapporti debito/PIL" in un recente post, aggiungendo ulteriormente l'argomento che il sistema fiat sta fallendo.

Il paese con valuta di riserva globale è tra i primi 10 peggiori rapporti debito/PIL. #Bitcoin è l'assicurazione per quel sistema fiat. pic.twitter.com/jj28Gjl6DM

— Austin👨🏼‍💻| ₿itcoinMagazine (@_AustinHerbert) Luglio 29, 2022

L'analista DeFi, The Genie, ha anche commentato che la FED potrebbe essere sotto pressione per stampare più denaro prima che il prossimo dimezzamento di Bitcoin porti a un altro mercato rialzista di Bitcoin. CryptoSlate analizzato questo scenario nell'aprile 2022 e il potenziale per Bitcoin di raggiungere $ 120k entro il 2025.

Crypto andrà bene. Scommetto che la federazione stamperà più $ entro il 2024 e #crypto pompe di nuovo enormi. L'obiettivo principale è mantenere il dollaro come valuta di riserva globale.

I Democratici dovranno fare molta pressione politica per sostenere l'economia per le prossime elezioni. #Bitcoin

— Il genio 🧞‍♂️🕯 (@genie_trades) Luglio 30, 2022

Il grafico seguente mostra l'impatto della stampante di denaro statunitense insieme al prezzo di Bitcoin. La principale criptovaluta ha registrato un aumento del 600% dalla fine del 2020, quando la Federal Reserve ha aumentato drasticamente l'offerta di moneta. Nello stesso periodo, da settembre 2020 a settembre 2021, l'offerta di moneta M1 è aumentata del 440%.

Nel 2018 Allianz rivisto la potenziale ricaduta del dollaro che perde il suo status di valuta di riserva mondiale. L'articolo affermava: "forse è solo questione di tempo prima che il dollaro vada come denari, ducato, fiorino e sterlina - e uno o più nuovi arrivi a prendere il suo posto".

Molti credono che Bitcoin abbia il potenziale per colmare questa lacuna. Tuttavia, è probabile che gli Stati Uniti non siano disposti a rinunciare al proprio status di principale valuta globale.

"Rinunciare allo status di valuta di riserva può aiutare il paese a bilanciare le sue relazioni commerciali, ma probabilmente danneggerebbe il valore del dollaro e creerebbe una pressione inflazionistica sui prezzi dei beni di consumo".

In un momento in cui la "pressione inflazionistica" è al massimo degli ultimi 40 anni, perdere il suo status di valuta di riserva potrebbe essere disastroso per l'economia statunitense.

L'economista Carl Menger ha commentato il 26 luglio che Jerome Powell ha identificato che l'emergere di un nuovo contendente per la valuta di riserva mondiale non si sarebbe sentito "immediato". Bitcoin è già sulla strada per diventare la valuta di riserva? Alcuni potrebbero dire di sì, ma noi diciamo anche "siamo ancora in anticipo".

E se qualcuno inventasse una valuta migliore e più liquida che la gente preferisce rispetto all'USD?

"Non credo che lo sentiremmo subito, ma nel tempo ridurrebbe lo status del dollaro USA come valuta di riserva." – JP, presidente della FED pro tempore

Fortunatamente, l'abbiamo già fatto #Bitcoin. pic.twitter.com/NnkaVDXupY

— Carl ₿ MENGER ⚡️. (@CarlBMenger) Luglio 26, 2022