L'arte di prendere una posizione di trading - Una guida completa su come entrare, gestire ed uscire da una posizione in future

Questo articolo sulla posizione di negoziazione dei futures è l'opinione di Optimus Futures.

“Dimmi e io dimenticherò; Mostrami e posso ricordare; coinvolgere Io e lo farò Capire.” Confucio (circa 450 a.C.)

Questo articolo riguarda l'arte di assumere una posizione commerciale. L'istruzione qui è limitata in termini di capacità di "coinvolgerti" nel processo, come dice la citazione di Confucio sopra. Il meglio che può fare è guidarti attraverso il processo. Questo è solo prima modo di avvicinarsi alla presa di posizione. Un modo in cui potrebbe funzionare per alcuni trader.

Si spera che sia informativo, coprendo tutte le basi. In definitiva, puoi prendere ciò che impari qui e adattarlo al tuo approccio al trading. Dopotutto, il trading di successo consiste nel trovare un approccio che viene da or risuona con Voi; e uno che corrisponda anche alle tue conoscenze, capacità e risorse di capitale.

Posizione di negoziazione dei futures: gennaio, futures Dow Jones (YM)

Parte 1: Origine commerciale e processo di pensiero

CONTROLLA LA FORMAZIONE

Il 26 gennaio vedi un potenziale doppio top formando con una leggera divergenza nel indice di forza relativa (RSI).

Dovresti fare trading basandoti solo su questi segnali fondamentali? Forse, ma non ti piace fare affidamento solo sui tecnici. Quindi, fai un po' più di ricerca. Prima di approfondire, diamo un'occhiata alle ultime due battute, ieri e oggi.

La prima freccia mostra una candela con forte rifiuto verso il rialzo e pressione d'acquisto seguita da una doji segnalare potenziali indecisioni o esitazioni.

Potrebbe esserci abbastanza slancio per sfondare la resistenza? Possibilmente. Ma considerando che la volatilità a breve termine è guidata dalle notizie, diamo un'occhiata al quadro più ampio. Partiamo dai tecnici.

CONTROLLA IL SENTIMENT GENERALE DEL MERCATO

Ecco cosa potresti usare per valutare "tecnicamente" il mercato complessivo:

1. Banche regionali (KRE): mostra sentimento riguardo banche locali, linfa vitale dell'economia locale.
2. Semiconduttori (SMH): l'industria dei produttori di chip è un importante indicatore anticipatore in virtù del fatto che il suo programma di produzione lo è almeno un anno avanti. Se i semiconduttori aumentano la produzione, è perché l'industria si aspetta un anno rialzista nelle vendite; l'opposto riflette il sentimento ribassista.
3. Indice di trasporto Dow Jones (IYT): rappresenta il trasporto di merci in tutto il paese. Se gli affari stanno andando bene, vedrai questo settore accelerare i suoi motori.
4. Biotecnologie (IBB): rappresenta una speculazione ad alto rischio. Non c'è speculazione ad alto rischio quando gli investitori sono pessimisti.
5. Retail (XRT): rappresenta la spesa discrezionale, che tende a salire quando gli investitori sentono di avere denaro extra da spendere.

Perché la vendita al dettaglio (XRT) sta crescendo mentre i semiconduttori (SMH), i trasporti (IYT), le banche regionali (KRE) e tutto il resto stanno affondando?

Questo indica la possibilità che gli investitori stiano superando se stessi, come in "esuberanza irrazionale"? Questo è un indicatore forte, ma non è sufficiente.

CONTROLLA IL SENTIMENT GENERALE DELLE NOTIZIE

CONTROLLA LE DIVERGENZE TRA WALL STREET E MAIN STREET

Il mercato si è rafforzato, ma sospetti che l'economia finanziaria stia superando l'economia "reale".

Pensa: la produzione guida l'economia; il credito o il finanziamento non guidano la produzione. Ad oggi, Main Street sta soffrendo a causa della pandemia, ma Wall Street si sta riprendendo. Cosa c'è di sbagliato in questa immagine?

Ecco un'altra analogia per coloro che lo stanno ancora ottenendo: se la spesa della tua carta di credito supera il tuo reddito, allora non sei finanziariamente sano.

Quindi cosa sta succedendo con Main Street?

• Ray Dalio sembra piuttosto ribassista.
• 20% di tutti gli affittuari americani sono in ritardo di una media di quattro mesi sull'affitto.
• Le catene di approvvigionamento vengono ancora schiacciate, il che significa che i beni di consumo potrebbero finire per salire alle stelle - ribassista per persone normali come te e me.
• È arrivata la grande notizia che la BCE sta raddoppiando gli sforzi per esaminare i rischi di credito dovuti alla pandemia. Pensando alla nostra situazione, quanto sono tese le nostre corporazioni considerando gli effetti della pandemia?
• La Federal Reserve sta comprando Fannie Mae si lega– $ 700 miliardi di valore – per mantenere bassi i tassi dei mutui (ora negativi) poiché molte persone scelgono di non acquistare nuove case nonostante la nostra “ripresa economica”.
• I il dollaro sta perdendo terreno contro altre valute internazionali, come lo yuan cinese.

IL QUADRO ECONOMICO È DAVVERO COSÌ BRUTTO?

Capisci che il 20% di tutti i dollari esistenti è stato creato nel 2020. Controlli l'offerta di moneta M1 oltre a fare ulteriori ricerche per verificare che rivendichi circa il 20% di tutti i dollari. È accurato.

Questo non sembra buono. Vediamo come se la cava il dollaro in tutto questo.

Non sto scherzando. Gli investitori stanno davvero scaricando il dollaro. Ma, naturalmente, è perché la Fed sta adottando una strategia di "media" del 2%, mantenendo i tassi vicino allo zero possibilmente fino al 2023, una posizione "pro-inflazionistica", rendendo i rendimenti obbligazionari ei tassi di risparmio indesiderabili. I risparmi statunitensi stanno immettendo denaro nei mercati; gli investitori internazionali stanno semplicemente andando altrove.

Quindi, con il Dow e altri indici in rialzo, com'è il quadro della disoccupazione (Main Street)?

A dicembre, 10.7 milioni di persone rimangono disoccupate. Ciò è stato causato dal Grande Lockdown. Ma è finita? Non proprio. Abbiamo diversi nuovi ceppi COVID.

Qual è la probabilità che si prospettino ulteriori blocchi a causa dei nuovi ceppi di COVID-19? Quindi, controlla questo sito.

Con tutta questa incertezza, dove sta avvenendo la ripresa economica? Forse non lo vedi accadere presto. Questo doppio massimo potrebbe portare a un'altra correzione o a un mercato ribassista? È impossibile prevederlo. Ma sulla base delle probabilità derivate dalla tua ricerca e dai tuoi pregiudizi, decidi che è ora di andare short e questa formazione double top offre l'opportunità perfetta.

PRENDERE UNA DECISIONE

Su scala più ampia, sembra che ci possa essere anche un Arrotondamento in alto che include il nostro più breve termine Double Top.

Diciamo ancora: a breve termine vediamo il doppio minimo; a lungo termine, un potenziale rounding top.

Molti mercati orso sono preceduti da un Rounding Top. Non ci siamo ancora, ma puoi vederne uno in formazione nelle prossime settimane.

I prossimi giorni potrebbero vedere un calo incrementale a breve termine, quindi hai deciso di scambiarlo.

Parte 2: Impostazione del commercio

Ora, come si imposta una posizione di trading? Torniamo alla formazione iniziale del doppio massimo.

Top della formazione: [1] è il primo top, e [2], il secondo top.

Fondo della formazione: [3] è il supporto.

Ricordiamo: come scambiare un doppio massimo?

1. Calcola la distanza tra la parte superiore e inferiore dell'intera formazione.
2. Calcola il 70% – 100% di quella distanza. Sceglierò il 90%.
3. Sottrai il risultato dal livello dei prezzi in fondo alla formazione

Qual è il margine di errore per questo trade?

Usando le tue risorse per calcolare le statistiche di successo e fallimento (ogni trader dovrebbe avere una tale risorsa), il tasso di fallimento in pareggio è del 25%; il calo medio è di circa il 15%; il tasso di pullback è del 64% e la percentuale di raggiungimento di un obiettivo di prezzo è del 64%.

Queste sono le probabilità storiche con cui hai a che fare. Anche se la storia non si ripete sempre, queste quote sembrano abbastanza favorevoli per fare trading.

OBIETTIVO COMMERCIALE

I tuoi obiettivi di trading sono:

1. Cercare un profitto a breve termine dal potenziale ribasso; E
2. Se riesci a mantenere una posizione per approfittare di un movimento più ampio verso il basso.

Punti di entrata e uscita a breve termine:

• Entrata: piazza un ordine sell stop a 30455 due punti sotto il fondo della formazione) per un contratto
• Stop Loss: piazza un ordine stop di acquisto a 31190 (due punti sopra la cima della formazione)
• Take Profit: effettua un ordine limite di acquisto a 29799

Il risultato è +656 punti:

Punti di entrata e uscita a lungo termine:

• Entrata: piazza un ordine sell stop a 30455 due punti sotto il fondo della formazione) per un contratto
• Stop Loss: piazza un ordine stop di acquisto a 31190 (due punti sopra la cima della formazione)
• Take Profit: gestisci le fermate e sposta gli obiettivi come segue.

Qui è dove devi gestire il commercio, ed ecco cosa hai deciso di fare.

Esiste un rischio sostanziale di perdita nel trading di futures. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri. Tutti gli esempi sono solo a scopo illustrativo. Fai trading a tuo rischio e pericolo.

Parte 3: Gestione del commercio

Supponiamo che tu sia ribassista e ti aspetti che il mercato diminuisca a profondità ancora maggiori. Questo è il tuo pregiudizio fondamentale. Tuttavia, vuoi mantenere la tua finestra di trading più vicina al breve termine. Come nota a margine, se si desidera eseguire uno short trade a lungo termine, è sempre possibile acquistare un'opzione put per ridurre al minimo il rischio per il costo del premio piuttosto che andare short sul mercato con una posizione definitiva.

Quindi, dato il tuo lasso di tempo a breve termine, decidi di esaminare i dati tecnici, in particolare i ritracciamenti di Fibonacci per vedere dove i livelli di supporto del mercato possono convergere con il ritracciamento del 38.2% o del 50%.

L'obiettivo più alto sembra più facilmente raggiungibile. Ma dato che l'YM ha registrato un forte rialzo oggi, come potresti gestire il tuo rischio il tuo pregiudizio a breve termine dovrebbe finire per sbagliare?

Un modo pratico per farlo sarebbe trascinare uno stop a pochi tick sopra le successive sessioni al ribasso.

Ci vuole un grande sforzo per spingere i prezzi al di sopra del massimo di una sessione in calo o al di sotto del minimo di una sessione in avanzamento. Entrambi costituirebbe un breakout che segnala una potenziale inversione. Quindi i trailing stop all'estremità opposta della tua direzione possono essere un modo pratico per implementare una strategia di trailing stop. Non è un modo infallibile che garantisce il successo, ma è probabilmente il modo più intelligente per farlo se hai bisogno di seguire la tua posizione futura. Ci sono altri modi per configurare a strategia di stop loss. Questa strategia è solo una di queste. Soprattutto, fai ciò che corrisponde al tuo approccio al trading o alle tue preferenze di rischio.

Per quanto riguarda la strategia di stop loss di cui sopra, risponde alla domanda "Quali livelli di prezzo devono essere superati per spostare lo stop?" Il livello di prezzo rotto è un breakout nella direzione opposta. Ora, se l'inversione dovesse fallire, puoi sempre rientrare nella tua posizione originale.

Esclusione di responsabilità stop-loss: il posizionamento di ordini contingenti da parte dell'utente o del broker o consulente commerciale, come un ordine "stop-loss" o "stop-limit", non limiterà necessariamente le perdite agli importi previsti, poiché le condizioni di mercato potrebbero rendere impossibile l'esecuzione di tali ordini.

Parte 4: uscite di trading

La risposta a qualsiasi uscita commerciale dovrebbe essere questa: il contesto è stato impostato per un profitto o una perdita e il commercio ha portato a uno dei due. Se sei un day trader, ce ne sono anche approcci di uscita dal trading più specifici da considerare, a seconda della brevità del tuo lasso di tempo.

Come puoi vedere, l'ultima candela nella posizione dei future sopra è ancora attiva. Ecco dov'è il mercato oggi, al momento in cui scrivo. O fallirà o avrà successo. Ma non importa, poiché le probabilità dello scambio sono ragionevoli e giustificabili.

Se questo fosse un vero scenario di trading, forse non avresti rischiato più del 2% del tuo capitale su questa operazione. La gestione del rischio è una parte importante della tua strategia di trading. È appena una delle 14 abilità e attributi che tocchiamo in un altro pezzo che vi consigliamo di leggere. Per ora, presumo che tu ne abbia uno, poiché va oltre lo scopo di questo articolo.

L'arte di assumere una posizione di trading dipende dalla tua personalità di trading

Tutto quanto menzionato sopra è solo un modo per avvicinarsi ai mercati. Dovrebbero seguirlo tutti? Probabilmente no, poiché diversi trader potrebbero non essere d'accordo con l'intera metodologia. Non tutti saranno d'accordo nemmeno con l'approccio tecnico o con l'approccio fondamentale su larga scala. Alcuni trader ritengono che i dati tecnici siano più importanti dei fondamentali, mentre alcuni fondamentalisti potrebbero ritenere che i dati tecnici siano troppo inaffidabili. Ad ognuno o ad ognuna il suo.

Ancora più importante, lo scopo principale di questo articolo è guidarti attraverso un potenziale processo di trading. Sentiti libero di raccogliere uno qualsiasi dei suggerimenti forniti o di utilizzare l'approccio come guida per costruire il tuo approccio analitico e di trading. Il trading è un'arte, più che una scienza. Quindi continua a creare e iterare. Col tempo, evolverai il tuo modo di fare trading con successo.

Dichiarazione di non responsabilità: esiste un rischio sostanziale di perdita nel trading di futures. I rendimenti passati non sono indicativi di risultati futuri.

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Fonte: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-positions-guide/%20