Tokocrypto spera di attirare i soldi indonesiani a casa

Il messaggio di Tokocrypto è che vuole essere regolamentato e visto come un catalizzatore per attrarre capitali di proprietà indonesiana verso il paese.

Dopo aver ottenuto una licenza e aver attirato Binance come suo principale azionista, ora l'exchange di criptovalute sta cercando di raccogliere capitali per ampliare le sue capacità e ottenere la legittimità di cui ha bisogno per conquistare la ricchezza indonesiana all'estero.

Il co-fondatore e CEO Xue Kai Pang afferma che Tokocrypto, il più grande scambio di criptovalute in Indonesia, sostenuto da Binance, è desideroso di sviluppare posti di lavoro locali e investire in progetti tecnologici locali.

Questi progetti attirano ulteriori investimenti da parte di fondi di venture capital offshore. “Quindi tutto questo è IDE”, o investimento diretto estero, ha detto Pang. Tokocrypto ha un programma di incubatore per supportare progetti blockchain onshore.

Le famiglie indonesiane, sia ricche che della classe media, sono ben note negli ambienti finanziari per preferire depositare e investire la propria ricchezza altrove. Ecco perché Singapore è, beh, Singapore. I mercati dei capitali locali sono sottosviluppati e ci sono poche opzioni di investimento al di fuori del settore immobiliare e di una selezione discontinua di fondi comuni di investimento nazionali.

Pang afferma che la finanza blockchain offre un percorso per cambiare questa equazione. “Possiamo aiutare l’Indonesia a superare i sistemi finanziari preesistenti e a superare ciò che già possiedono i paesi sviluppati… La finanza decentralizzata può rendere più semplice il recupero di parte di quel denaro nel tempo. Alla fine verrà speso in settori esterni alle criptovalute."

Piccoli biglietti contro grandi investimenti diretti esteri

Per realizzare questo obiettivo, l’exchange sta lavorando per sviluppare prodotti che meritino tali flussi. Recentemente ha lanciato un mercato per token non fungibili, per sostenere gli artisti locali.

Un rapido sguardo al sito web, TokoMall, rivela una serie di oggetti da collezione di arte digitale, ma il più costoso era IDR3,000,000 – o $ 212. C’è ancora molta strada da fare per attrarre flussi significativi.

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Tuttavia, l'attività nazionale di Tokocrypto è stata progettata per soddisfare gli investitori al dettaglio indonesiani, consentendo piccoli ordini frazionati. Il suo management dovrà trovare il giusto equilibrio tra la possibilità di consentire biglietti di piccole dimensioni per i clienti locali e la sua visione di diventare un importante veicolo per gli investimenti diretti esteri.

Pang riconosce la necessità di più prodotti. Dice che Tokocrypto sta ora lavorando allo sviluppo di applicazioni di finanza decentralizzata (DeFi) come passo successivo.

Man mano che sviluppa una serie di capacità sia nei mercati centralizzati che in quelli decentralizzati, l’idea dei fondatori è quella di uscire in modo TradFi (finanza tradizionale) e quotarsi alla Borsa di Giakarta. Pang ritiene che ciò possa accadere in due o tre anni, una volta che avrà la capacità di soddisfare i requisiti dell’exchange.

Pesce grosso

Tokocrypto sta cercando di raccogliere capitali l'anno prossimo (vedi sotto), e i fondatori sono aperti anche alla possibilità di essere acquisiti da una SPAC.

La società è stata fondata nel 2018 con il supporto degli investitori di una precedente (e ancora attiva) impresa di criptovaluta chiamata Digix, tra cui Pang, Kai Ching - entrambi nativi di Singapore - e il co-fondatore di Pang, Teguh Kurniawan Harmanda.

Tra i sostenitori successivi figura Sinar Mas, uno dei più grandi conglomerati indonesiani.

Tokocrypto ha lanciato il suo exchange di criptovalute nel 2018. Oggi afferma di detenere circa il 55% o più del mercato nazionale delle criptovalute, facendo impallidire un'altra dozzina di sedi. Ha oltre 1 milione di utenti e, dato che l'Indonesia ha una popolazione di circa 260 milioni di abitanti, i fondatori dell'azienda vedono ampio spazio per crescere.

CoinGecko e CoinMarketCap variano nelle loro statistiche, calcolando la capitalizzazione di mercato di Tokocrypto tra 153 milioni di dollari e 220 milioni di dollari, al 26 ottobre, con volumi di scambi medi giornalieri di circa 27 milioni di dollari.

Ma Tokocrypto è un grosso pesce in un piccolo stagno, di dimensioni trascurabili rispetto a piattaforme globali come Binance (volumi spot giornalieri di 24 miliardi di dollari) o Coinbase (5 miliardi di dollari). Ciò non significa che il suo successo sia passato inosservato.

Ottenere la licenza

La pietra miliare successiva della startup è arrivata nel novembre 2019, quando Tokocrypto è diventata la prima fintech blockchain indonesiana a essere regolamentata. Ha ottenuto una licenza dalla Commodity Futures Trading Regulatory Agency, o Bappebti, che gli consente di gestire un mercato spot.

"Vogliamo che le criptovalute diventino una risorsa mainstream", ha detto Pang. “Ciò significa lavorare con le autorità di regolamentazione per sviluppare i quadri giuridici e tecnici per cose come la custodia, in modo da poter attrarre denaro istituzionale”.

La licenza obbliga Tokocrypto a monitorare le transazioni on-chain per il riciclaggio di denaro o il finanziamento del terrorismo e ad evitare di inserire portafogli nelle liste nere globali. Riporta quotidianamente le attività di trading.

È probabile che anche il governo indonesiano inizi a tassare i suoi scambi di criptovalute, un passo che Pang dice che Tokocrypto accoglie favorevolmente come parte del suo desiderio di essere visto come un business regolamentato.

Ne vale la pena: la licenza rende facile per le banche fornire rampe fiat-to-crypto per Tokocrypto, il che spiega il dominio della sede sul mercato locale.

Entra in Binance

La seconda pietra miliare è stata la vendita di una partecipazione di controllo nell’azienda a Binance, nel maggio 2020, per 800 milioni di dollari, secondo una fonte.

Nello stesso periodo, Tokocrypto ha lanciato una stablecoin che traccia la rupia, chiamata TKO, che è stata lanciata sull'exchange di Binance e ha raccolto circa 7.5 milioni di dollari. Il token è stato lanciato a dieci centesimi e oggi vale circa 2 dollari.

Lo scopo di TKO era collegare Tokocrypto – uno scambio nazionale – con il mondo globale della blockchain. Gli investitori possono utilizzare TKO per investire denaro in progetti indonesiani, acquistare NFT locali e (in futuro) connettersi a programmi DeFi locali.

L'affiliazione con Binance solleva delicate questioni sulla spinta di Tokocrypto a essere considerata un'istituzione legittima e autorizzata. Binance è noto per aver tentato di evitare il KYC e altri vincoli normativi e afferma di non avere sedi geografiche. Le sue unità aziendali locali sono state chiuse dalle autorità di regolamentazione nel Regno Unito e altrove.

I sostenitori di Tokocrypto affermano che esiste una distinzione tra le unità onshore di Binance e Binance.com "decentralizzato". A Singapore, la sua unità locale è impegnata a rispettare le regole KYC e AML nel tentativo di ottenere, ad esempio, una licenza per i servizi di pagamento. La stessa divisione dovrebbe valere per le attività nazionali di Tokocrypto.

Più raccolta di capitali

Per ampliare il business, espandere i suoi legami globali e, forse, approfondire i suoi rapporti con le autorità di regolamentazione, Tokocrypto è nelle prime fasi di preparazione di un importante finanziamento. I manager puntano a un aumento possibilmente per l’estate 2022 e puntano fino a 75 milioni di dollari.

Il ricavato andrebbe alla costruzione del mercato NFT e dei prodotti DeFi, per copiare tutto ciò che Binance sta facendo e renderlo legale per il mercato indonesiano.

Ma l'aumento non è realmente una questione di soldi. Tra il lancio del TKO e i soldi di Binance, Tokocrypto ha un grande budget, anche per gli standard globali.

"Il denaro non risolve tutto", ha detto Pang. “Abbiamo bisogno di partner strategici che possano aiutarci a lavorare con le autorità di regolamentazione e a metterci in contatto con istituzioni e VC”.

Tali relazioni sono necessarie per aprire la strada a un’eventuale IPO. Con Coinbase come punto di riferimento, i leader di Tokocrypto vedono la quotazione in borsa come la chiave per attrarre denaro istituzionale e relazioni bancarie, in altre parole, per soddisfare il duplice obiettivo di Tokocrypto di servire gli investitori nazionali a basso costo e attrarre capitali su larga scala onshore.

Fonte: https://www.digfingroup.com/tokocrypto/