By Pam Martens: 3 agosto 2021 ~
Le rischiose scommesse sui derivati effettuate dalle mega banche di Wall Street, scaricate su controparti non adeguatamente capitalizzate, sono state al centro del collasso del sistema finanziario statunitense nel 2008. Quel crollo lasciò milioni di americani senza lavoro, lasciando milioni di famiglie traumatizzate. bambini che perdono la casa a causa del pignoramento. I capi delle banche hanno avuto il loro bonus milionari dai salvataggi dei contribuenti e dalla Federal Reserve segretamente pompato in 29 trilioni di dollari oltre 31 mesi per sostenere le società commerciali in fallimento di Wall Street e le loro controparti straniere in derivati.
Oggi le banche di Wall Street hanno ricostruito la macchina apocalittica dei derivati: un mostro da 168mila miliardi di dollari concentrato in quattro mega banche di Wall Street. Ma mentre leggiamo decine di pagine di testimonianze scritte presentate dai testimoni per l’udienza di oggi sul Senato bancario, la parola “derivato” non è apparsa una volta.
Alle ore 10:00 il Comitato bancario del Senato degli Stati Uniti terrà un'audizione dal titolo "Supervisione delle autorità di regolamentazione: il nostro sistema finanziario funziona per tutti?” Questa è chiaramente una domanda senza senso alla quale ogni americano che non vive fuori dalla rete dal 2008 conosce già, dolorosamente, la risposta.
L'elenco dei testimoni in udienza previsti per testimoniare oggi non include in particolare Gary Gensler, il presidente della Securities and Exchange Commission (SEC), che ha la co-autorità per supervisionare il mercato dei derivati. Non include nessuno della Commodity Futures Trading Commission (CFTC), che ha l’altra coautorità per supervisionare il mercato dei derivati. La lista dei testimoni non include nemmeno Randal Quarles, il vicepresidente della Federal Reserve, che ha il compito di supervisionare queste mega banche a Wall Street e impedire loro di esplodere di nuovo e richiedere un altro piano di salvataggio segreto della Fed.
I testimoni chiamati a testimoniare all’udienza di oggi sono: Todd Harper, presidente della National Credit Union Administration; Jelena McWilliams, presidente della Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC); e Michael Hsu, controllore ad interim dell'Ufficio del controllore della valuta.
Sedia SEC Gensler ha tenuto un discorso il 21 luglio in cui ha spiegato che 11 anni dopo l'approvazione della legislazione sulla riforma finanziaria Dodd-Frank nel 2010 durante l'amministrazione Obama, le regole finali per regolare i mercati dei derivati (swap) devono ancora essere pienamente implementate. Ha anche spiegato come la supervisione dei derivati è stata biforcata, affermando:
“Quando il Congresso ha deciso di apportare riforme al mercato complessivo degli swap, ha assegnato alla SEC l’autorità sugli swap basati su titoli. Hanno assegnato la maggior parte del mercato degli swap – compresi gli swap su tassi di interesse, energia, prodotti agricoli e altre materie prime – alla nostra agenzia sorella, la Commodity Futures Trading Commission…”.
Questo è ciò che Gensler non spiega nel suo discorso. La legislazione Dodd-Frank non prevedeva che i derivati rimanessero presso le banche commerciali americane che raccoglievano depositi assicurate a livello federale. Dodd-Frank conteneva quella che veniva chiamata la “regola di push out” secondo la quale i derivati sarebbero stati spostati dalla banca assicurata a livello federale e in un’altra unità della holding bancaria che avrebbe potuto essere liquidata senza il salvataggio dei contribuenti in caso di insolvenza.
Ma Citigroup, il destinatario del più grande contribuente e del piano di salvataggio della Fed nella crisi del 2008, ha usato i suoi lobbisti per forzare l’abrogazione di quella parte della Dodd-Frank nel dicembre del 2014.
Di conseguenza, se lo apri il più recente rapporto trimestrale sul trading e sui derivati presso l'Ufficio del Controllore della Valuta, potrete leggere la seguente situazione alla data del 31 marzo 2021:
“Le quattro banche con la maggior attività in derivati detengono l’89.0% di tutti i derivati bancari…”
Quelle quattro banche lo sono non le unità di investment banking delle mega banche di Wall Street. Sono le unità bancarie commerciali di questi colossi di Wall Street, assicurate a livello federale e sostenute dai contribuenti. Secondo il grafico sopra, JPMorgan Chase Bank, Goldman Sachs Bank USA, Citibank N.A. (l'unità di Citigroup assicurata a livello federale) e Bank of America detengono un nozionale totale (importo nominale) di 168 trilioni di dollari in derivati, ovvero l'89% del totale. 189 trilioni di dollari in tutte le banche.
Si tratta di un rischio sistemico concentrato sugli steroidi e merita un’audizione immediata e separata da parte della Commissione bancaria del Senato.
Se desideri una comprensione più approfondita del motivo per cui il Congresso non è intervenuto da quando Citigroup e i suoi lobbisti hanno ribaltato la "regola del push out" nel 2014, ti consigliamo di guardare il discorso al Senato pronunciato dalla senatrice Elizabeth Warren all'epoca in cui Citigroup riuscì a farlo nel 2014. (Guarda il video qui sotto.)
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