Virgin Orbit si quota in borsa nella fusione SPAC

COLORADO SPRINGS — Lo sviluppatore di piccoli veicoli di lancio Virgin Orbit sarà quotato in borsa attraverso una fusione con una società di acquisizione per scopi speciali (SPAC) in un accordo che include un investimento da parte di Boeing, ha annunciato la società il 23 agosto.

Virgin Orbit si fonderà con NextGen Acquisition Corp. II, una SPAC che detiene 383 milioni di dollari di capitale. Un simultaneo round di investimento privato in public equity (PIPE), con la partecipazione di Boeing e AE Industrial Partners, fornirà ulteriori 100 milioni di dollari.

L'accordo darebbe a Virgin Orbit un capitale fino a $ 483 milioni, a seconda di quante azioni di NextGen vengono riscattate dagli azionisti. Alcuni recenti accordi SPAC, sia all'interno dell'industria spaziale che in altri settori, hanno visto tassi di riscatto relativamente alti poiché gli azionisti hanno effettivamente recuperato i loro soldi piuttosto che detenere azioni nella società risultante dalla fusione.

I fondi andranno ad aumentare la produzione del razzo LauncherOne di Virgin Orbit ea finanziare la crescita del suo "business delle soluzioni spaziali" e le iniziative di sviluppo di nuovi prodotti, ha affermato la società.

La fusione trasformerebbe Virgin Orbit in una società quotata in borsa al Nasdaq con una valutazione iniziale di 3.2 miliardi di dollari. Gli attuali azionisti di Virgin Galactic deterranno l'85% della società risultante dalla fusione, con NextGen che possiederà il 10% e gli investitori di PIPE e SPAC sponsorizzeranno il restante 5%. Le società prevedono che l'accordo si concluda entro la fine dell'anno.

"Il nostro successo nel lancio ha spinto il business in avanti e ora prevediamo che questo investimento ci consentirà di sfruttare i nostri sforzi di ricerca e sviluppo e il nostro incredibile team", ha dichiarato Dan Hart, amministratore delegato di Virgin Orbit, in una nota.

"L'economia spaziale si sta sviluppando rapidamente e Virgin Orbit è ben posizionata per beneficiare della sua capacità di lanciare in modo competitivo in qualsiasi momento, da qualsiasi luogo della Terra, a qualsiasi orbita e inclinazione", hanno affermato George Mattson e Greg Summe, co-fondatori di NextGen , nel verbale. "Non vediamo l'ora di sfruttare la nostra esperienza nel settore e finanziaria, insieme alla nostra esperienza di leadership e governance di società pubbliche, per aiutare Virgin Orbit a consegnare il prossimo capitolo del suo entusiasmante viaggio come società pubblica".

Virgin Orbit aveva cercato di raccogliere un nuovo round di finanziamenti dallo scorso anno, secondo i funzionari del settore. L'obiettivo iniziale dell'azienda era su un round di finanziamento privato, ma in seguito l'azienda ha rivolto la sua attenzione alle SPAC quando quel veicolo finanziario alternativo è diventato popolare. I resoconti dei media a giugno hanno indicato che NextGen stava perseguendo un accordo con Virgin Orbit.

Hart, in una telefonata con i giornalisti poco prima del lancio più recente della società a giugno, ha rifiutato di commentare i suoi sforzi di finanziamento, comprese le segnalazioni di interesse di NextGen. "Abbiamo ricevuto un supporto eccezionale dai nostri investitori e continuiamo ad avere un supporto molto, molto solido", ha affermato.

Virgin Orbit gestisce il sistema di lancio aereo LauncherOne, che presenta un razzo a due stadi lanciato da un aereo Boeing 747. Finora la società ha effettuato tre tentativi di lancio. Dopo un fallimento al primo lancio nel maggio 2020, la compagnia ha raggiunto l'orbita a gennaio trasportando una serie di cubesat per la NASA. Ha lanciato la sua ultima missione il 30 giugno, mettendo in orbita sette cubesat per il Dipartimento della Difesa, la Royal Netherlands Air Force e lo sviluppatore polacco di smallsat SatRevolution.

Hart ha dichiarato a giugno che la società ha pianificato un altro lancio quest'anno, seguito da sei nel 2022. I lanci del prossimo anno includeranno missioni a Guam e nello spazioporto inglese della Cornovaglia. I lanci della società fino ad oggi sono partiti dal Mojave Air and Space Port in California.

La società ha lavorato sugli aggiornamenti di LauncherOne ma ha rivelato alcuni dettagli. Lo Stennis Space Center della NASA ha dichiarato in una dichiarazione del 18 agosto che Virgin Orbit ha firmato un accordo sullo Space Act con il centro nel novembre 2020, dando alla società l'accesso alle competenze e alle strutture di test della NASA. L'azienda ha eseguito una serie di test tra marzo e luglio su un nuovo gruppo camera di spinta per il motore NewtonThree utilizzato nella prima fase di LauncherOne.

"Continuiamo a mantenere un eccellente rapporto di lavoro e attendiamo con impazienza il nostro ultimo programma di test di sviluppo del motore N3.2 che ci porterà nel 2022", ha dichiarato Tom Alexiou, program manager per il veicolo di lancio evoluto di Virgin Orbit, nella dichiarazione della NASA, ma non ha Non approfondisco quei test futuri o, più in generale, come si stava evolvendo il veicolo di lancio.

Fonte: https://spacenews.com/virgin-orbit-to-go-public-in-spac-merger/