Cosa succede se il mercato azionario crolla?

Per la maggior parte del secolo scorso, il mercato azionario è stato l'immagine della resilienza. Ha avuto occasionali dossi sulla strada e tratti difficili, ma in generale è stato un indicatore economico affidabile e in costante crescita. È sopravvissuto.

Ma la storia ci ha insegnato che il mercato azionario è volatile. Quelli di noi che sono abbastanza grandi da ricordare la Grande Depressione sanno che almeno una volta è stata estremamente fragile. Con la folle crescita del mercato azionario - e recenti esempi di arretramento - alcuni si chiedono se ci sia una possibilità che la storia si ripeta nel peggiore dei modi.

Cosa succede se il mercato azionario crolla? Risulterà in una perdita di denaro in borsa? E quali sono le possibilità che accada di nuovo presto? 

Cosa succede quando il mercato azionario crolla?

Ogni volta che il mercato azionario subisce una drammatica e significativa perdita di valore in un lasso di tempo relativamente breve, la maggior parte degli analisti lo definisce un "crash". Non esiste una definizione formale per questo evento, ma la maggior parte degli osservatori del mercato prenderebbe in considerazione un calo di oltre il 10% rispetto al massimo di 52 settimane del mercato azionario essere uno schianto.

Per misurare la perdita di valore, gli analisti fanno riferimento ai principali indici che seguono il mercato azionario. Negli Stati Uniti, questi includono il Dow Jones Industrial Index, il Nasdaq e l'S&P 500. Vengono utilizzati anche indici esteri, come il Nikkei in Giappone. Quando uno di questi indici scende di due cifre, gli osservatori del mercato lo considerano un crollo.

Spesso, quando un indice statunitense cala, gli altri lo seguono. E poiché gli indici statunitensi sono driver affidabili del resto dell'economia mondiale, gli indici esteri di solito seguono l'esempio. La modalità panico entra in pieno effetto. Non è carino. 

Notevoli crolli del mercato azionario nella storia

Come si perdono soldi in borsa? Può accadere rapidamente in caso di incidente. I segnali che sta arrivando un incidente non sono sempre stati evidenti, infatti, raramente vengono rilevati (se mai). Molti dei fattori che hanno portato ai crolli del mercato azionario sono stati compresi solo in retrospettiva, anni dopo che si sono verificati.

Mentre la comunità degli investitori sta diventando più intelligente su come proteggersi, il prossimo crollo del mercato azionario sarà probabilmente il risultato di qualcosa di cui pochi esperti hanno tenuto conto. Ma il passato può offrire indizi. Ecco alcuni dei più disastrosi crolli del mercato azionario nella storia degli Stati Uniti.

Il panico dei banchieri del 1907

Il primo crollo azionario dei giorni nostri si è verificato dopo un tentativo piuttosto sciatto da parte di un magnate delle miniere di accaparrarsi il mercato nella sua azienda di rame di famiglia. La storia è lunga, ma quando lo schema è fallito, i prezzi della società del rame sono diminuiti drasticamente e hanno causato una corsa alla banca di proprietà del fratello del magnate.

L'effetto si è diffuso in tutto il paese. Il finanziere JP Morgan ha organizzato un piano per salvare le banche, in modo da evitare danni a lungo termine. Il panico portò anche alla creazione nel 1913 della Federal Reserve, la banca centrale degli Stati Uniti e principale agenzia di regolamentazione finanziaria.

Il crollo di Wall Street del 1929

Il peggior disastro economico nella storia del mondo seguì un decennio di grande espansione economica. Era più facile per gli investitori privati ​​acquistare azioni, spesso a credito. Ciò ha spinto i prezzi delle azioni fino al punto in cui sono stati sopravvalutati, un ottimo esempio di "bolla" del mercato azionario.

Investitori professionisti ed esperti hanno iniziato a scaricare le loro azioni. I prezzi delle azioni sono diminuiti bruscamente e presto hanno toccato completamente il fondo. Il mercato azionario ha perso l'85% del suo valore. I clienti si sono rivolti alle banche per ritirare i loro soldi, il che a sua volta ha reso le banche insolventi.

Altri fattori hanno contribuito al crollo del 1929, tra cui l'aumento dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve (stimolato dall'eccessiva fiducia dei nuovi investitori) e le difficoltà nel settore agricolo. Il crollo fu un precursore, se non una causa diretta, della devastante Grande Depressione che durò un decennio dopo.

Crollo del "lunedì nero" del 1987

I crescenti dolori della nuova tecnologia furono i maggiori fattori del crollo che portò a un calo del 20% sia del Dow Jones che dell'S&P 500 nel 1987. Wall Street aveva appena iniziato ad accogliere il trading automatizzato tramite computer. Il 19 ottobre 1987, una grande ondata di ordini di computer è arrivata per liquidare le partecipazioni quando i prezzi delle azioni sono scesi.

Il sell-off automatico si è amplificato e gli ordini stop-loss sono aumentati a valanga. I prezzi delle azioni sono crollati al ribasso. Gli algoritmi hanno anche annullato tutti gli acquisti, quindi gli ordini di offerta sono svaniti. Questa catastrofe ha fatto seguito ad alcuni piccoli avvertimenti sul mercato, in particolare un rallentamento dell'economia, inflazione e alcuni titoli sopravvalutati. I robot, come al solito, hanno reagito in modo eccessivo.

Dot-Com Bubble Burst del 2000

Internet è diventato mainstream negli anni '1990, creando un cambiamento epocale nell'economia mondiale. Nuove società di e-commerce iniziarono a inondare il panorama nella seconda metà del decennio e gli investitori speculativi furono fin troppo felici di inondarle di capitale.

Sfortunatamente, non tutti i modelli di business di queste nuove società sono stati necessariamente pensati, anche se il denaro contante affluiva in loro a un volume allarmante e ne ha causato la sopravvalutazione. Non c'erano ancora abbastanza utenti online per giustificare tutte le nuove attività che spuntavano. La bolla è finalmente scoppiata nel 2000 e l'indice Nasdaq ha iniziato un forte declino che è durato fino alla fine del 2002. La maggior parte delle società di dot-com è fallita e il Nasdaq ha impiegato quasi 13 anni per tornare ai massimi precedenti.

Crisi dei mutui subprime del 2007-08

Lo spettacolare crollo del 2007 e del 2008 è scaturito da una complicata catena di eventi. Le società di mutui per la casa avevano escogitato modi creativi per aiutare coloro che avevano un credito scarso e pochi risparmi a diventare proprietari di case. Hanno emesso contratti di mutuo con interessi elevati e tassi regolabili.

Molti mutui ipotecari non sono riusciti a tenere il passo con i termini rigorosi e sono stati inadempienti. Le società di investimento di lunga data "troppo grandi per fallire" che avevano forti legami con il mercato dei mutui subprime hanno iniziato a subire pesanti perdite. Le increspature hanno colpito il mercato azionario nel settembre 2008, quando il Dow Jones è precipitato di 499 punti. Nel mese successivo, è crollato di altri 3,600 punti. Il paese è entrato in una forte recessione che è durata alcuni anni nel decennio successivo.

Crash COVID-19 del 2020

E, naturalmente, c'è stato il crollo più recente, causato dalla peggiore pandemia globale dai tempi dell'influenza spagnola. I mercati azionari sono diminuiti drasticamente tra febbraio e aprile del 2020, con il Dow che ha perso il 37% di valore tra il 12 febbraio e il 23 marzo.

In questo caso, le istituzioni finanziarie sono state preparate. È stata evitata una vera e propria recessione e, sebbene l'economia si stia ancora riprendendo grazie all'ottimismo che la chiusura stia finendo, gli effetti sono stati relativamente di breve durata. Dita incrociate. 

Come si perdono soldi nel mercato azionario quando crolla?

Non c'è modo di aggirarlo: un crollo del mercato azionario è terrificante. È un segno che le strutture finanziarie da cui siamo dipesi per tutta la vita sono in uno stato di crisi. Le paure vengono trasmesse e amplificate dai media, le palle di neve del panico e gli investitori possono sembrare tutti in fuga verso le uscite. È spaventoso.

Ma è una campana a morto per la civiltà? Beh... siamo ancora qui. Il mercato azionario è ancora qui. Le società blue-chip sono sopravvissute a molteplici flessioni del mercato. Quindi la risposta è no.

Cosa succede a il tuo soldi in un crollo del mercato azionario? In tutta onestà, non tanto quanto potresti temere in questo momento.

Quando le tue azioni scendono di prezzo, diminuiscono solo APPREZZIAMO. Non è proprio come dire che perdi soldi guadagnati duramente. Significa semplicemente che le azioni che possiedi non valgono tanto sul mercato quanto lo erano pochi giorni, settimane o mesi fa.

La perdita di valore proviene da altri investitori che sono nel panico e vendono le loro azioni per evitare ulteriori perdite. Durante un crollo, questa svendita diventa intensa e sembra influenzare ogni merce in borsa.

In realtà non perdi nulla finché non lo fai vendere azioni che possiedi per una perdita del tuo investimento originale. Questo è quando perdi soldi. Ma se ti aggrappi a quelle azioni, ci sono tutte le possibilità al mondo che riacquisteranno il loro valore. Potrebbe volerci del tempo per tornare al prezzo a cui li hai acquistati, ma potrebbero benissimo.

Ora, ovviamente, alcune azioni no farlo tornare indietro. Forse il crollo sarà fatale per alcune aziende che non possono permettersi di perdere investitori. Ha senso scaricare quelli che non hanno speranza di riemergere quando il mercato tornerà alla normalità. Un esame delle aziende che non ce la fanno a tornare probabilmente rivelerà fattori che l'azienda ha sempre avuto contro di essa.

Gli investitori intelligenti hanno clunkers ogni tanto. Ma hanno anche il discernimento per accettare le perdite e valutarle da un punto di vista razionale. Ciò accadrà durante un crollo del mercato azionario, forse solo un po' più pesantemente rispetto ai tempi stabili.

Se le mie azioni diminuiscono, devo dei soldi?

Che dire dello scenario da incubo in cui un crollo del mercato azionario spazza via il tuo investimento originale e non torna mai al prezzo per cui l'hai acquistato? Cosa succede se il prezzo delle azioni scende sotto lo zero? Fai dovere denaro ai creditori della società?

Sulla carta, la risposta potrebbe sembrare "sì". Ma in realtà, la risposta è "no".

Non importa quanto siano terribili le fortune della tua azienda, ci sono controlli in atto per evitare che il prezzo delle azioni scenda sotto lo zero. Questo è l'unico modo in cui plausibilmente dovresti dei soldi.

Ma anche allora, non lo farai. La legislazione impedisce agli azionisti di assumersi qualsiasi responsabilità in caso di fallimento di una società. I creditori non possono affatto perseguire gli azionisti privati, possono solo perseguire la società stessa. Né tu né il tuo record di credito saranno interessati. Perderai solo il valore del tuo investimento, il che fa schifo, ma questo è tutto.

In che modo un crollo del mercato azionario mi influenza e come posso proteggermi?

È sempre saggio presumere che, a un certo punto della tua carriera di investitore, il mercato azionario crollerà. Questo è solo prepararsi al peggio, che dovrebbe sempre far parte del tuo piano di gioco, non importa quanto siano grandi i tempi.

Ecco alcuni suggerimenti per rimanere a galla quando i mercati finanziari sembrano sull'orlo del collasso:

Prendi alcuni profitti durante i mercati rialzisti

Siamo sempre entusiasti quando vediamo le azioni di una società in cui abbiamo investito aumentare la valutazione per molto tempo. Diventa quasi una cosa personale aggrapparsi a quelle azioni. Ma occasionalmente, potresti voler incassare un titolo che è andato molto bene per circa un anno. Se il loro prezzo delle azioni sembra essere piatto o sta registrando solo aumenti modesti, considera di vendere alcune o tutte le tue azioni per ottenere profitti.

Prendi in considerazione gli investimenti resistenti ai crash

Alcuni veicoli di investimento sono considerati rifugi sicuri nei crolli del mercato azionario. Non sono veicoli per arricchirsi rapidamente, ma sono relativamente sicuri in cui investire parte del tuo denaro. Questi includono titoli del Tesoro USA, CD emessi da banche e rendite. Se temi che i venti contrari si rivolgano contro il mercato azionario, considera di proteggere ciò che puoi in questi tipi di strategie di investimento.

Diversifica il tuo portafoglio

Lo diciamo sempre, ma vale sempre la pena ripeterlo: distribuisci il tuo capitale di investimento e l'asset allocation tra diversi settori, veicoli di investimento e partecipazioni. Gli arresti anomali non sempre colpiscono tutti i settori e alcuni riescono a sostenere o addirittura prosperare mentre altri settori devono riprendersi. Mitiga il rischio diversificando.

Mantieni la calma

Il driver numero uno di un crollo del mercato azionario, principalmente, è l'emozione degli investitori. Che si tratti di vertigini quando i tempi sono buoni a causare la sopravvalutazione o di panico durante il crollo che fa precipitare i prezzi, l'emozione non è mai qualcosa che dovrebbe guidare le tue decisioni. Non spaventarti quando si verifica l'incidente. Anticipalo se puoi.

Prendi in considerazione l'acquisto di determinate materie prime mentre i prezzi sono bassi durante un crollo: non sentirti in colpa per aver approfittato della recessione. Continua a fare analisi e a prendere decisioni valide basate sulla ragione.

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