Cos'è lo staking?

Uno dei principali vantaggi della tecnologia blockchain è che può offrire servizi bancari senza banche. 

Al posto degli impiegati bancari, ci sono contratti intelligenti. Invece di uffici e guardie, esiste una rete decentralizzata protetta dal suo meccanismo di consenso. Questa è la base per la Finanza 2.0, o Finanza decentralizzata (Sfida).

Una delle funzionalità DeFi più ricercate è lo staking. Proprio come le banche pagano interessi sui depositi, i contratti intelligenti pagano entrate ai possessori di token che mettono in gioco i loro asset.

Fai in modo che le tue criptovalute lavorino per te

Da tempo immemorabile, l’indebitamento e il prestito sono stati la linfa vitale di qualsiasi economia. I mutuatari hanno bisogno di denaro per far crescere le proprie attività, oppure potrebbero aver bisogno di contanti per uscire da difficoltà finanziarie temporanee. 

A loro volta, i finanziatori forniscono fondi per soddisfare la domanda di prestito. Per far sì che ne valga la pena e coprire il rischio se non vengono rimborsati, applicano un tasso di interesse, in modo che i mutuatari debbano restituire più di quanto hanno preso in prestito. Altrimenti perché i finanziatori dovrebbero preoccuparsi?

Questo processo è ora completamente automatizzato. Grazie al database distribuito e immutabile della blockchain che alimenta i contratti intelligenti, la domanda di prestiti è più facile che mai da soddisfare. Nel mondo delle criptovalute, è usato in modo intercambiabile con termini diversi.

Come funziona Staking Lavoro?

Lo staking consiste nel bloccare le risorse digitali in una piattaforma di contratto intelligente come Ethereum, Cardano o Solana. Queste sono tutte prove di-palo reti blockchain. Ciò significa che, invece di utilizzare macchine ASIC specializzate per eseguire funzioni di hash crittografiche, come nel caso della blockchain proof-of-work di Bitcoin, utilizzano un metodo diverso per proteggere e verificare le transazioni.

Come suggerisce il nome, le blockchain proof-of-stake utilizzano validatori economici anziché minatori. In questo meccanismo di consenso, i validatori utilizzano i loro fondi crittografici bloccati in sostituzione dei minatori ASIC assetati di energia. Questa è la loro partecipazione nella rete. 

Alcuni vedono il consenso PoS come un punto debole perché bisognerebbe possedere il 51% della rete per comprometterlo. Al contrario, un PoW dovrebbe essere superato con la potenza bruta della CPU, cosa che a questo punto è praticamente impossibile.

Qualunque sia il sistema che si dimostrerà valido in futuro, i validatori ricevono piccole ricompense quando le persone utilizzano la rete, proprio come fanno i minatori Bitcoin. Infatti, quando tutti i 21 milioni di bitcoin verranno estratti, anche i minatori inizieranno a ricevere commissioni di transazione invece di premi in blocco.

Allo stesso modo, se i validatori si comportano male, vengono tagliati. Ciò significa che i loro fondi crittografici bloccati sono ridotti. 

Nel caso della più grande piattaforma di contratti intelligenti, Ethereum, che presto passerà a una blockchain completamente PoS, il taglio viene effettuato per due motivi: reati di attestazione e proposta.

Automatizzando gli incentivi e scoraggiando la disonestà, le reti Proof of Stake (PoS) sono protette senza istituzioni centralizzate. La quota dei validatori è il fondamento dell’affidabilità della rete. Tuttavia, lo staking può significare anche qualcos’altro.

Staking come estrazione di liquidità

Quando le persone usano la parola “staking” in riferimento alla criptovaluta, può significare staking del validatore o mining di liquidità. Ad esempio, un trader di criptovalute può dire "Ho puntato X token sulla piattaforma Y per un rendimento Z’. Ciò significa che sono diventati minatori di liquidità bloccando i loro token affinché altri trader possano utilizzarli in cambio di un piccolo taglio.

Sebbene gli scambi centralizzati come Coinbase o Binance forniscano scambi di token nello stesso modo in cui le banche forniscono scambi di valuta, lo stesso può essere fatto con gli scambi decentralizzati. Affinché ciò sia possibile, è necessario fornire liquidità affinché gli swap possano svolgersi senza intoppi e senza ritardi.

La misura della liquidità del mercato è la velocità con cui i trader possono vendere/acquistare asset senza un notevole spostamento dei prezzi. Ad esempio, i token non fungibili (NFT) sono asset intrinsecamente illiquidi perché il loro prezzo è speculativo e l’offerta è scarsa, proprio come nel mercato immobiliare.

Per i token normali, un exchange come Coinbase è il market maker che fornisce liquidità per gli swap di token. Senza di essi, come si può ottenere liquidità? Attraverso l'uso di market maker automatizzati (AMM). Ad esempio, l’exchange decentralizzato Uniswap utilizza il protocollo AMM per trasformare tutti in un fornitore di liquidità.

Chiunque abbia un portafoglio crittografico può diventare un fornitore di liquidità puntando i propri token in un pool di liquidità, che è solo un altro contratto intelligente. Quindi, quando un trader vuole scambiare il token A con il token B, attinge a quel pool, dando una quota al fornitore di liquidità.

Allo stesso modo, lo stesso processo si verifica con protocolli di prestito come Compound, Aave e altri. In definitiva, lo staking è una forma di reddito passivo che utilizza fondi crittografici. Questo utilizzo assume comunemente tre forme:

1. Staking di risorse crittografiche per proteggere la rete blockchain stessa
2. Staking di asset crittografici per fornire liquidità sugli scambi decentralizzati
3. Staking di asset crittografici per fornire liquidità sulle piattaforme di prestito

La grande domanda è: quale forma di utilizzo dello staking è la più redditizia? La risposta a questa domanda è l'obiettivo principale degli agricoltori che cercano sempre il successivo APY (rendimento percentuale annuo) più alto.

Dimensioni dello staking e redditività

Secondo Aggregatore di premi di staking, il totale degli asset crittografici investiti su diverse piattaforme blockchain ammonta a circa 280 miliardi di dollari.

Le sei principali criptovalute per capitalizzazione di mercato: Premi di picchettamento

Come puoi vedere, i premi di staking superano completamente il tasso di interesse medio nazionale dei conti di risparmio del settore bancario pari allo 0.06%. Inoltre, quando esaminiamo i protocolli di prestito stessi, i premi di staking sono ancora più alti.

Ciò annulla di fatto l’effetto erosivo dell’inflazione sul risparmio. Comunemente, stablecoins offrono i rendimenti di puntata più alti e affidabili per il semplice motivo per cui la loro domanda supera la loro offerta. Dopotutto, le stablecoin annullano la volatilità intrinseca delle criptovalute pur essendo una criptovaluta. Pertanto, le stablecoin sono una soluzione naturale per un sistema di pagamento globale economico e istantaneo.

Come puoi iniziare a puntare?

Uno dei modi più popolari e più semplici per iniziare a guadagnare entrate dallo staking passivo è attraverso Il mio contenitore. Questa dApp ti solleva dal lavoro manuale necessario per trovare la moneta giusta e la blockchain giusta su cui puntare.

Invece, tutto in un unico posto, offre oltre un centinaio di monete per lo staking. Una volta selezionati, MyContainer sfrutta tali depositi in background, restituendoti i rendimenti dello staking. Pertanto, il loro modello di business è tagliato fin dall’inizio, tagliato da un taglio.

Vale la pena puntare?

Lo staking sta diventando sempre più popolare sia nel mondo delle criptovalute che nella finanza tradizionale. Dopotutto, non è un segreto che il trading giornaliero di azioni comporti perdite per la stragrande maggioranza degli investitori. Caso in questione, uno studio di eToro lo ha concluso 80% dei trader giornalieri perde denaro in un anno, con una perdita media del 36.3%.

Tuttavia, anche i rischi legati allo staking non dovrebbero essere ignorati:

• Volatilità delle criptovalute, se si decide di puntare su token non stablecoin.
• Periodi di blocco: durante il periodo in cui mantieni la proprietà, i token non sono disponibili. 
• Hack: poche piattaforme hanno un’assicurazione. Tuttavia, anche quelli che non tendono a rimborsare i beni a meno che non subiscano un colpo di reputazione. Ad esempio, in un recente hack da 600 milioni di dollari di Axie Infinity, il team ha promesso rimborsi.

Tenendo presenti questi avvertimenti, lo staking è un’impresa redditizia rispetto alla finanza tradizionale con un margine significativo, superiore all’inflazione. Inoltre, poiché non si basa su un impegno attivo, lo staking è una forma di investimento a lungo termine che comporta poca ansia e “imposta e dimentica”.