Cos'è l'indice Crypto Fear and Greed?

Le emozioni umane possono essere una grande cosa senza dubbio. Ci permettono di provare cose come felicità, amore, empatia, risate e così via. Sentimenti come l'amore e la gioia ci permettono di godere di aspetti del nostro folle viaggio attraverso questa cosa chiamata vita, mentre emozioni come la paura sono ciò che ci dice che anche se sembrano carini e coccolosi, per alcuni non va bene strisciare nella tana di un orso calde coccole. Ma per chiunque non sia un sociopatico, o soffra di apatia o alessitimia implacabile, essendo privo di tutte le emozioni, sappiamo tutti che a volte anche le emozioni possono intralciarsi e fare più male che bene. Tutti abbiamo quei momenti di riflessione; ricordiamo quei momenti in cui lasciamo che le nostre emozioni abbiano la meglio su di noi e offuschiamo il nostro giudizio in situazioni di cui ci pentiamo. Che si tratti di quell'irrazionale formicolio di gelosia o di insicurezza che ci mette nei guai, o forse abbiamo perso la calma sul lavoro e abbiamo avuto un completo tracollo e rabbia, è vero che mentre le emozioni sono necessarie per sopravvivere e hanno molte usi, possono essere sia il nostro migliore amico che il nostro peggior nemico.

Le emozioni svolgono un ruolo in tutte le nostre attività quotidiane, comprese le nostre decisioni di investimento. Che si tratti di pregiudizi e convinzione, o paura e avidità, questi sono spesso gli ostacoli più difficili da superare quando si prendono decisioni di investimento intelligenti e ben informate. La paura e l'avidità sono i due più grandi nemici emotivi che affliggono tutti gli investitori, indipendentemente dalla loro esperienza, sono sentimenti molto difficili su cui regnare e tenere sotto controllo poiché sono al centro del nostro istinto molto umano. Molti investitori professionisti suoneranno come un record bloccato a ripetizione mentre affermano il mantra, "le emozioni non hanno spazio per investire" e sono d'accordo. Anche se non devi credermi sulla parola, dai un'occhiata alle centinaia di articoli scritti da pubblicazioni rispettate come Investopedia e CNBC che discutono come e perché evitare investimenti emotivi, e gli innumerevoli libri scritti su come non lasciare che le emozioni distruggano le tue strategie di investimento ben strutturate e definite. A questo proposito, tutti dovrebbero avere una strategia di investimento come quella delineata da Guy qui come avere un piano può aiutare a tenere a bada le nostre emozioni.

Perché le emozioni sono il peggior nemico degli investitori

È una triste verità che la maggior parte degli investitori al dettaglio perde denaro, o sottoperformare il mercato, che si tratti di Forex, Crypto, Azioni ecc. Uno dei motivi principali è che il comportamento di investimento al dettaglio è spesso alimentato emotivamente, il che si è dimostrato più e più volte una strategia perdente a lungo termine. Si potrebbe sostenere con precisione che ci sono una serie di altri motivi per cui gli investitori al dettaglio non hanno accesso a risorse come team di ricerca, strumenti e dati analitici come le imprese di investimento, motivo per cui hanno prestazioni inferiori e sono d'accordo con questo in quanto bene, ma ai fini di questo articolo, esploreremo solo il lato emotivo dell'investimento. Se l'investitore al dettaglio medio potesse costantemente sovraperformare le società di investimento e i gestori di fondi, allora non ci sarebbe alcuna utilità per i gestori di fondi, i banchieri di investimento, Wall Street e molti di loro.

Tutti hanno sentito il concetto di investimento molto semplice, "compra basso e vendi alto", che suona abbastanza facile, giusto? Questo è letteralmente tutto ciò che devi fare per fare soldi nei mercati, quindi perché la maggior parte delle persone sottoperforma o perde denaro quando investe? Tutto si riduce alla paura e all'avidità, temo. Quando i nostri investimenti iniziano a salire, entra in gioco l'avidità e non vogliamo vendere mentre continuiamo a pensare "e se aumentasse?" Chiunque abbia venduto Bitcoin a 20 probabilmente si prenderanno a calci mentre lo guardano salire fino a 60, ma alla fine è l'avidità che ci fa trattenere gli asset per troppo tempo e invece di vendere per un profitto, la maggior parte degli investitori diventa troppo avida per incassare e finisce per detenere asset mentre il loro prezzo crolla di nuovo sulla Terra. Anche se prendere profitti troppo presto può essere un peccato, chiunque abbia sperimentato la vendita in anticipo probabilmente ti dirà che è felice di aver venduto troppo presto rispetto a se avesse tenuto troppo a lungo e "consegnato il diamante", un investimento che risale a zero o negativo. Come si suol dire, "nessuno è mai andato in bancarotta prendendo profitti".

L'acquisto e il mantenimento della fase di Euphoria degli investimenti è il punto in cui la maggior parte degli investitori viene distrutta poiché il loro investimento sta andando bene, si sentono dei geni poiché sono ricchi! (sulla carta) e sono così sicuri che il loro investimento andrà alla grande che continuano a reggere e potrebbero anche iniziare ad accumulare più soldi qui in questa fase ... Non più comprare a basso, né vendere a alto, vero? E come tutti i mercati, la flessione è dietro l'angolo ed erano troppo avidi per vendere. Anche al primo segno di un calo del mercato, l'avidità fa sì che molti investitori continuino a sperare che il calo sia temporaneo e che il prezzo possa riprendere, quindi invece di vendere dopo che i mercati sono scesi del 10%, manterranno mentre i prezzi continuano la loro spirale al ribasso. Ecco un altro grande grafico che mostra questa mentalità.

La paura è l'altra faccia del brutto mostro emotivo a due facce che distrugge gli investitori, e questo ha due gusti. Il primo scenario in cui gli investitori consentono alla paura di danneggiare il proprio portafoglio è che molti investitori si spaventeranno ad ogni piccolo calo del mercato e venderanno in anticipo, anche se il prezzo è in un trend rialzista generale, non permettendo all'intero ciclo di mercato o tendenza di svolgersi. Come esempio molto grezzo e semplice, supponiamo che un mercato salga del 5% scende del 2% scende del 5% scende del 2% sale del 5%, molti investitori si sarebbero presi il panico vendendo al primo calo del 2% e vendendo, perdendo il 10% aggiuntivo manifestazione che ne è seguita. Il prossimo modo in cui la paura può essere una bestia terribile è che molti investitori si faranno prendere dal panico per vendere in perdita se il prezzo scende al di sotto della loro posizione di ingresso e sono in una perdita complessiva netta. Questa ovviamente non è sempre una cattiva idea poiché i prezzi spesso possono continuare a scendere per lunghi periodi di tempo, ma spesso quando gli investitori vendono in perdita, se avessero appena resistito al ribasso, ignoravano la paura di perdere denaro e ricordavano la loro logica e la convinzione sul motivo per cui hanno investito in primo luogo e hanno mantenuto la loro prospettiva macro che probabilmente avrebbero mantenuto poiché il prezzo potenzialmente è aumentato di nuovo e è andato a loro favore.

In qualità di ex consulente finanziario e investitore nei mercati tradizionali, nutro molto rispetto e ammirazione per Warren Buffet, che è spesso considerato il più grande investitore di tutti i tempi... In quanto investitore in criptovalute, è un vero sfigato, ma questo è per un altro articolo come ho evidenziato nel mio articolo su Crypto vs investimenti tradizionali qui. Anche se sono avidamente in disaccordo con il suo sentimento cripto, l'uomo merita credito dove è dovuto e voglio citare una delle sue famose espressioni in quanto non potrebbe essere più vero, indipendentemente dai mercati.

"Sii pauroso quando gli altri sono avidi, e sii avido quando gli altri hanno paura",

-Warren Buffet ha scritto in una lettera agli azionisti del Berkshire Hathaway del 1986.

Una citazione ancora più oscura che mette in evidenza una narrativa simile sul fare l'opposto di qualunque emozione stia alimentando i mercati, essenzialmente, comprare basso e vendere alto, viene dal barone Rothschild, un 18enne^thnobile britannico del secolo scorso e membro della famiglia di banchieri Rothschild, una delle famiglie più ricche della storia che fece fortuna acquistando nel panico e nel crollo dei mercati che seguì la battaglia di Waterloo:

"Il momento di comprare è quando c'è sangue nelle strade",

-Barone Rothschild dopo la battaglia di Waterloo

Anche se quella citazione non è pensata per essere presa così alla lettera nella società odierna in quanto la gente la usa per descrivere che il momento di comprare è quando i mercati sono in calo (rosso sangue) nelle strade (Wall Street). Questo è spesso noto come investimento contrarian ed è molto difficile da fare poiché va contro la natura e l'istinto umano. Mentre i mercati stanno crollando, tutti sono terrorizzati e vogliono vendere, ma questo è il momento migliore per comprare che sembra un po' come cercare di prendere un coltello che cade. Anche se il momento migliore per vendere è quando i mercati salgono alle stelle e tutti si accalcano pensando che un asset stia andando sulla luna, è difficile vendere quando pensi di poter fare un sacco di soldi se tieni solo un po' più a lungo. Ma come fai a sapere se i mercati sono in avidità euforica o paura del panico? Bene, è qui che entra in gioco l'utile indice di paura e avidità.

Qual è l'indice di paura e avidità?

Ci sono diversi indici di paura e avidità per diversi mercati. CNNMoney è stata la prima a creare The Fear and Greed Index per il mercato azionario per misurare due delle emozioni principali che influenzano quanto gli investitori sono disposti a pagare per le azioni. L'indice è misurato su base giornaliera, settimanale, mensile e annuale. In teoria, l'indice viene utilizzato per valutare se il mercato azionario ha un prezzo equo ed esamina sette diversi fattori per stabilire quanta paura e avidità ci siano nel mercato. I sette fattori sono misurati su una scala da 0 a 100 e includono lo slancio del mercato, la forza del mercato, il volume degli scambi, le opzioni put e call, la domanda di obbligazioni spazzatura, la volatilità del mercato e la domanda di rifugio sicuro. È possibile trovare una spiegazione completa di come questi vengono misurati

Questo è diventato uno strumento metrico e utile così popolare che lo stesso concetto è stato applicato ad altri mercati come il nostro amato mercato delle criptovalute. L'indice Crypto Fear and Greed è stato pubblicato dal sito web Alternative.me e misura le emozioni e il sentimento che guidano i mercati delle criptovalute. Secondo il sito Web, l'indice è stato creato per cercare di salvare le persone dalla reazione emotivamente eccessiva alla FOMO poiché i mercati stanno aumentando e vendono irrazionalmente quando vedono numeri rossi. Il Crypto Fear and Greed Index misura i dati da cinque fonti relative a Bitcoin, con ogni punto dati valutato come il giorno prima per visualizzare i progressi nel cambiamento del sentiment. L'indice attuale è per Bitcoin e altre grandi criptovalute, ma il team ha affermato che stanno lavorando su indici separati per diversi altcoins presto.

I diversi fattori misurati nell'indice Crypto Fear and Greed sono i seguenti:

• Volatilità (25%)- L'indice misura la volatilità attuale e i massimi drawdown di Bitcoin e la confronta con i corrispondenti valori medi degli ultimi 30 e 90 giorni.
• Momento/volume del mercato (25%)- L'indice misura il volume attuale e lo slancio del mercato e lo confronta con i valori medi degli ultimi 30/90 giorni e mette insieme questi due valori.
• Social Media (15%)- L'indice è in grado di analizzare le parole chiave relative al mercato su Reddit e Twitter per verificare quanto velocemente e quante interazioni sono correlate a Bitcoin. Il team osserva che questa funzione è ancora sperimentale e stanno ottimizzando il funzionamento della funzione.
• indagini (15%)- Utilizzo pagliapoll.com, che è una grande piattaforma di sondaggi pubblici, ci sono sondaggi crittografici settimanali che chiedono alle persone come vedono e si sentono riguardo al mercato. Questa metrica è attualmente sospesa poiché il team non ritiene che valga la pena prestare troppa attenzione a quei risultati.
• Dominance (10%)- Il predominio di una moneta assomiglia alla quota di capitalizzazione di mercato dell'intero mercato delle criptovalute. Un aumento del dominio di Bitcoin è spesso causato dalla paura in quanto è il "rifugio sicuro" per gli investitori in criptovalute, e quando il dominio di Bitcoin si riduce le persone sono più sicure e quindi avide e disposte a speculare su altcoin più piccoli mentre gli investitori cercano il potenziale di guadagni più elevati poiché molti altcoin possono sovraperformare Bitcoin a breve termine.
• tendenze (10%)- L'indice estrae i dati da Google Trends per varie query di ricerca relative a Bitcoin, concentrandosi maggiormente sulla modifica dei volumi di ricerca e su altre ricerche popolari relative a Bitcoin.

Con tutti questi dati, l'indice sgretola i numeri in un semplice metro da 0 a 100, con zero come paura estrema mentre 100 significa avidità estrema.

Benefici dell'indice di paura e avidità

Una teoria comune sull'investimento contrarian risale al fatto che la maggior parte degli investitori al dettaglio perde denaro, quindi gli investitori intelligenti dovrebbero fare il contrario. Mentre tutti cercano di comprare basso e vendere alto e pensano di potercela fare, le statistiche mostrano che l'emozione umana ha la meglio sulla logica e la maggior parte degli investitori finisce per comprare alto e vendere basso. L'indice della paura e dell'avidità è uno strumento molto semplice ma utile che può fornirci un promemoria per respingere le nostre emozioni o confermare le nostre preoccupazioni sul fatto che siamo o meno guidati emotivamente e guardare i numeri. I numeri non mentono e investire è un gioco di numeri di probabilità, probabilità e cercare di fare scommesse ben informate e calcolate. Non è possibile prendere decisioni di investimento corrette senza statistiche, numeri, cifre, strumenti, rapporti e dati per supportare i nostri pregiudizi direzionali sui mercati e l'indice Fear and Greed è uno di quegli strumenti utili che aiutano a garantire che non stiamo investendo in base alle emozioni .

Quando l'indice mostra una paura estrema, questo può essere un segno che gli investitori sono preoccupati e che i prezzi sono probabilmente al ribasso, il che potrebbe essere una grande opportunità di acquisto (acquisto basso). Al contrario, quando gli investitori sono troppo avidi, ciò può segnalare che il mercato potrebbe essere surriscaldato ed è necessaria una correzione, segnalando che gli investitori potrebbero voler prendere in considerazione la possibilità di prendere profitto (vendita alta).

Naturalmente, questo indice è solo uno strumento e dovrebbe essere utilizzato insieme ad altre metriche e strumenti di analisi e non dovrebbe essere utilizzato da solo per prendere decisioni di investimento.

Le critiche all'indice della paura e dell'avidità

Alcuni scettici ritengono che gli investitori facciano troppo affidamento su questo indice e possa incoraggiare cattive abitudini di investimento come cercare di cronometrare i mercati, che statisticamente ha dimostrato di essere una strategia perdente per molti investitori. Le strategie Buy and hold sono spesso il modo migliore per fare soldi sui mercati e affidandosi a strumenti come il Fear and Greed Index, gli investitori possono vendere quando sarebbe stato più vantaggioso mantenere. L'indice Crypto Fear and Greed può incoraggiare gli investitori a scambiare attivamente monete in entrata e in uscita più spesso di quanto dovrebbero, perdendo l'apprezzamento del capitale a lungo termine e le commissioni di transazione consumano i profitti.

Pensieri di chiusura

Sebbene l'indice Fear and Greed ci dia informazioni davvero preziose sul sentimento generale del mercato, non dovrebbe essere usato come vangelo e su cui fare affidamento esclusivamente per le decisioni di investimento. Penso che sia una delle tante metriche importanti da tenere d'occhio e utilizzata insieme ad altre fantastiche metriche come quelle che si possono trovare sul sito web lookintobitcoin.com. A mio parere, The Fear and Greed Index è ottimo per quelli di noi così in profondità nelle criptovalute che ci dimentichiamo di guardare fuori dalla nostra stessa bolla.

Quasi tutti quelli con cui socializzo sono appassionati di criptovalute e a volte possiamo rimanere intrappolati nelle nostre stesse camere di eco quando siamo circondati solo da altri appassionati di criptovalute. A volte può essere difficile ricordare che siamo ancora in anticipo e la maggior parte delle persone non è ancora qui, quindi, anche se potrei sentirmi euforico dopo un conferenza crittografica e tutti i miei amici si incontrano e ne parlano Bitcoin, potremmo sentirci tutti molto fiduciosi e pensare che ci stiamo avvicinando al massimo, ma l'indice della paura e dell'avidità potrebbe leggere che le persone sono nel complesso ancora timorose e che la nostra euforia potrebbe essere completamente fuori luogo, quindi può fungere da grande "realtà dai un'occhiata."

Per quanto riguarda le critiche, spetta a ogni singolo investitore capire cosa è giusto per loro poiché non esiste mai una soluzione adatta a tutti per investire. Ci sono molti esperti di investimento con molti dati a sostegno delle loro affermazioni secondo cui cercare di cronometrare i mercati è impossibile e un gioco da pazzi nel tempo, mentre ci sono molti altri che affermano che anche se puoi cronometrare i massimi e i minimi con un errore del 10-20% per il margine (poiché nessuno potrà mai cronometrare il massimo e il minimo) in criptovaluta e può cronometrare i massimi e i minimi del mercato azionario con un margine di errore di 10-30 giorni che godrai di guadagni molto migliori. Ogni campo ha i suoi pregi, ed entrambi sono opinioni valide. Investire è un percorso di apprendimento lungo tutto l'arco della vita e dipende dai pregiudizi di ciascuna persona, da quanto tempo e impegno è disposta a dedicare, su quali mercati stanno negoziando e quanta conoscenza degli esperti ha e se è fiduciosa o meno che lo farà essere in grado di cronometrare con precisione il mercato poiché un errore di tempistica può portare ad alcune gravi perdite o ostacolare in modo significativo potenziali guadagni a lungo termine.

Il post Cos'è l'indice Crypto Fear and Greed? apparve prima Ufficio delle monete.

Fonte: https://www.coinbureau.com/education/crypto-fear-and-greed-index/