Yuexiu REIT propone di acquisire un edificio storico Yuexiu Financial Tower nel distretto centrale di Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD

HONG KONG, 15 novembre 2021 - (Newswire ACN) - Yuexiu Real Estate Investment Trust ("Yuexiu REIT", insieme a Yuexiu REIT Asset Management Limited, è indicato come il "Fondo", codice titolo HKEX: 00405) ha annunciato il 24 ottobre 2021 di aver proposto di acquisire, da Yuexiu Property Company Limited ("Proprietà Yuexiu", codice azionario HKEX: 00123), Yuexiu Financial Tower, situata nel distretto centrale del distretto centrale degli affari del distretto di Guangzhou Tianhe ("CBD"), Zhu Jiang New Town ("ZJNT"). La Circolare è stata pubblicata sul sito web della Borsa di Hong Kong e inviata oggi ai detentori di quote.

Punti salienti della transazione:
— Il 24 ottobre 2021, Yuexiu REIT ha annunciato di aver proposto di acquisire Yuexiu Financial Tower da Yuexiu Property (codice azionario HKEX: 00123) a un corrispettivo di circa 7,800 milioni di RMB. La Circolare è inviata il 13 novembre 2021.

— Proposta di finanziare il corrispettivo dell'acquisizione in tre modi: (i) circa HKD992 milioni saranno pagati da risorse interne; (ii) circa HKD 3,919 milioni saranno pagati dai proventi netti dell'emissione di diritti; (iii) fino a HKD 4,600 milioni saranno pagati dagli importi utilizzati nell'ambito della New Bank Facility.

— Piano di emissione di diritti: aumentare il ricavo netto di circa HKD 3,919 milioni (ricavo netto da raccogliere al netto delle spese) sulla base di 37 quote di emissione di diritti ogni 100 quote esistenti emettendo fino a 1,234.4 milioni di quote di emissione di diritti al prezzo di HKD3.20 per unità di emissione di diritti.

— Distribuzione Speciale: al completamento dell'acquisizione, il Gestore intende dichiarare una distribuzione speciale ai titolari di quote i cui nominativi figurano nel registro dei titolari di quote alla data di registrazione della distribuzione speciale (9 dicembre 2021), l'importo della distribuzione speciale pari a circa . 85 milioni di RMB o 0.0255 RMB per unità.

— L'assemblea generale straordinaria dei detentori di quote si terrà al Novotel Century Hong Kong il 6 dicembre 2021 alle 10:30.

Punti salienti dell'acquisizione:

— La Yuexiu Financial Tower, situata nel distretto centrale di Guangzhou Zhu Jiang New Town CBD, è un edificio storico di circa 309 metri di altezza. È uno dei dieci grattacieli più alti di Guangzhou, con connettività e accessibilità superiori alle numerose linee metropolitane esistenti e in costruzione e al sistema automatizzato di trasporto di persone. Questa acquisizione consentirà a Yuexiu REIT di essere il più grande per valutazione tra il portafoglio della RPC di proprietà dei REIT quotati di Hong Kong e Singapore.

— Al completamento dell'acquisizione e della fusione inversa, comporterebbe un aumento di DPU di circa il 3.4% e un aumento del rendimento di DPU dal 6.68% al 7.16%.

— Il prezzo della transazione della Yuexiu Financial Tower è solo RMB45,829/m2, che è significativamente inferiore al prezzo della transazione di RMB61,500/m2 della recente transazione comparabile del "progetto Zhuguang Tancun", ciò implica un potenziale apprezzamento del capitale e miglioramento della valutazione del portafoglio di Yuexiu REIT.

— Questo progetto di ufficio internazionale di grado A di alto livello ha vinto due premi Platinum Certification per la bioedilizia da LEED e WELL, con la sua posizione strategica e strutture avanzate, ha attirato molti inquilini di alta qualità in vari settori, tra cui 14 aziende Fortune Global 500. Questa proprietà ha raggiunto prestazioni operative stabili durante la pandemia di COVID-19, ha raggiunto un tasso di occupazione medio del 92.5% per i 9 mesi chiusi al 30 settembre 2021.

— Le entrate pro forma generate da Yuexiu Financial Tower per il semestre chiuso al 30 giugno 2021 aumenterebbero le entrate del portafoglio di Yuexiu REIT di circa il 24% per lo stesso periodo. Questa proprietà è stata completata nel 2015 e sta entrando nel suo secondo ciclo di locazione, il che implica che il canone ha ulteriori margini potenziali di adeguamento. La scarsità di spazi per uffici nel distretto centrale di Zhu Jiang New Town, aggiunta alla robusta crescita economica portata dalle politiche rilevanti della Greater Bay Area e One Belt One Road, alimenterà la crescita di questa proprietà.

— Questa acquisizione ridurrà la dipendenza di Yuexiu REIT dal Guangzhou International Finance Center ("Guangzhou IFC"), il contributo di Guangzhou IFC al portafoglio totale di Yuexiu REIT in termini di valutazione immobiliare dovrebbe ridursi da circa il 54% a circa il 44%, potrebbe creare potenziali sinergie e opportunità promozionali incrociate tra Guangzhou IFC e la proprietà, che sono in prossimità l'una dell'altra.

— Questa acquisizione aumenterà la capitalizzazione di mercato di Yuexiu REIT e migliorerà la liquidità complessiva delle quote del fondo e la capacità di finanziamento di Yuexiu REIT nel mercato dei capitali aperto.

— La proporzione della superficie lorda degli uffici nel portafoglio di Yuexiu REIT aumenterà dal 68% al 73%, mentre l'età media degli immobili nel suo portafoglio si ridurrà da 14.2 anni a 13.4 anni.

Questa acquisizione è soggetta all'approvazione dei detentori di quote indipendenti durante l'assemblea generale straordinaria che si terrà al Novotel Century Hong Kong il 6 dicembre 2021 alle 10:30. Al completamento dell'acquisizione, Yuexiu REIT dovrebbe essere il più grande per valutazione tra il portafoglio della RPC di proprietà dei REIT quotati di Hong Kong e Singapore.

Il Sig. Lin Deliang, Presidente, Direttore Esecutivo e CEO di Yuexiu REIT, ha dichiarato: “La Yuexiu Financial Tower è un edificio per uffici di grado A internazionale di alto livello. Poiché tale struttura è scarsa nel distretto centrale di Guangzhou ZJNT CBD, questa acquisizione può aggiungere un importante punto di riferimento a Yuexiu REIT. Questa acquisizione ci consente di catturare i solidi fondamentali economici della Greater Bay Area e Guangzhou e il crescente mercato immobiliare commerciale, ottimizzare e ampliare il portafoglio immobiliare di Yuexiu REIT e generare una fonte di reddito stabile e a lungo termine. Al completamento dell'acquisizione, Yuexiu REIT dovrebbe aumentare la sua distribuzione pro forma per unità ("DPU") di circa il 3.4%. Intendiamo anche dichiarare una distribuzione speciale di circa 0.0255 RMB per unità”.

L'acquisizione e l'aumento dei diritti porteranno effetti finanziari pro forma positivi per i 6 mesi chiusi al 30 giugno 2021:
Prima del completamento dell'acquisizione e dell'aumento dei diritti /
Dopo il completamento dell'Acquisizione e dell'Aumento in Opzione ma prima del completamento della Fusione Inversa /
Dopo il completamento dell'acquisizione, dell'aumento di capitale e della fusione inversa

Reddito distribuibile (RMB'000): 340,221 471,500 483,186
Quote del Fondo Emesse ('000): 3,336,224 4,579,505 4,579,505
DPU (RMB): 0.1020 0.1030 0.1055
Rendimento DPU: 6.68% 6.99% 7.16%

La tabella di cui sopra illustra gli effetti finanziari pro forma dell'acquisizione e dell'aumento dei diritti sul rendimento di DPU e DPU per i 6 mesi chiusi al 30 giugno 2021 sulla base delle informazioni finanziarie pro forma non certificate del gruppo allargato come indicato nell'Appendice 4 al Circolare, come se: (i) l'acquisizione e l'aumento dei diritti fossero stati tutti completati il ​​1 gennaio 2021 e Yuexiu REIT avesse detenuto e gestito la proprietà fino al 30 giugno 2021 nell'ambito della struttura di partecipazione di cui alla sezione 4.2 intitolata "Struttura di partecipazione del Proprietà e Fusione inversa – Struttura di partecipazione prevista della Proprietà alla Data di completamento dell'acquisizione” nella Circolare, ma la fusione inversa non si completa durante tale periodo; e (ii) in aggiunta a (i), la fusione inversa è stata completata il 1 gennaio 2021 e Yuexiu REIT ha quindi detenuto e gestito alternativamente la proprietà fino al 30 giugno 2021 nell'ambito della struttura di partecipazione di cui alla sezione 4.3 intitolata "Struttura di partecipazione del Immobile e Fusione inversa – Fusione inversa” nella Circolare.

Le entrate pro forma generate da Yuexiu Financial Tower per il semestre chiuso al 30 giugno 2021 aumenterebbero le entrate del portafoglio di Yuexiu REIT del 24% per lo stesso periodo. Inoltre, il prezzo della transazione della Yuexiu Financial Tower è di soli 45,829 RMB per metro quadrato, che è significativamente inferiore al prezzo della transazione di 61,500 RMB per metro quadrato della recente transazione comparabile del "progetto Zhuguang Tancun", questo implica un potenziale per rivalutazione del capitale e miglioramento della valutazione del portafoglio di Yuexiu REIT. Anche la proporzione della superficie lorda delle proprietà per uffici, la cui performance sembra essere più stabile durante la pandemia di COVID-19 nel portafoglio di Yuexiu REIT aumenterà dal 68% al 73%, mentre l'età media delle proprietà nel suo portafoglio si ridurrà da 14.2 anni a 13.4 anni.

Yuexiu Financial Tower, l'obiettivo di acquisizione proposto, è un edificio per uffici internazionale di grado A, che è uno dei dieci grattacieli più alti di Guangzhou, situato nel distretto centrale di ZJNT CBD, ed è anche l'unico edificio per uffici di Guangzhou con un eliporto con rotte in elicottero che collegano Guangzhou, Shenzhen e Zhuhai. Situato al n. 28, Zhujiang East Avenue, distretto di Tianhe a Guangzhou, ha una superficie lorda totale di 210,282.94 metri quadrati e comprende un edificio per uffici commerciali fuori terra di 68 piani (comprendente una parte commerciale di 4 piani e un 64- componente ufficio piano) e un seminterrato di 4 piani di 827 posti auto sotterranei. Si trova in uno snodo di trasporto strategico con mezzi di trasporto convenienti e adiacente a diverse importanti linee della metropolitana.

Attualmente, ha attirato molti inquilini di aziende locali e internazionali di alta qualità in vari settori, tra cui finanza, servizi alle imprese, proprietà, tecnologia dell'informazione e produzione, nonché 14 aziende Fortune Global 500. Inoltre, ha raggiunto un tasso di occupazione medio del 92.5% per i 9 mesi chiusi al 30 settembre 2021.

Al 30 settembre 2021, l'affitto per la componente dell'ufficio della Yuexiu Financial Tower era di circa 199.3 RMB per metro quadrato al mese. L'affitto medio di edifici per uffici internazionali di grado A comparabili nello stesso distretto era di 218 RMB per metro quadrato al mese nel secondo trimestre del 2021. Secondo il rapporto del consulente di mercato, il tasso di affitto degli spazi per uffici internazionali di grado A nell'area centrale di ZJNT dovrebbe crescere costantemente dal 3.2% al 4.4% tra il 2022 e il 2025, principalmente a causa della scarsità di spazi per uffici nell'area nei prossimi quattro anni. A quel tempo, ZJNT sarà la prima scelta per le società di servizi finanziari e le società di servizi di fascia alta nel mercato del leasing e si prevede che ZJNT godrà delle migliori prestazioni di locazione.

La Yuexiu Financial Tower e il Guangzhou International Finance Centre di Yuexiu REIT sono molto vicini l'uno all'altro, il che consente la realizzazione di varie sinergie. Al completamento dell'acquisizione, la maggiore dimensione del portafoglio creerà una piattaforma più forte per attrarre società nazionali e multinazionali consolidate (comprese le imprese Fortune Global 500 e le prime 500 imprese cinesi), ripartire i costi operativi su un portafoglio più ampio e ottenere maggiori sinergie operative derivanti dalle economie di scala.

L'importo concordato per l'acquisizione è di circa 7,800 milioni di RMB. Il Gestore intende finanziare il corrispettivo dell'acquisizione nel modo seguente: (i) circa 992 milioni di HKD (equivalenti a circa 826 milioni di RMB) saranno pagati dalle risorse interne di Yuexiu REIT; (ii) circa HKD 3,919 milioni (equivalenti a circa RMB 3,261 milioni) saranno pagati dai proventi netti dell'aumento di capitale; (iii) fino a HKD 4,600 milioni (equivalenti a circa RMB 3,828 milioni) saranno pagati dagli importi utilizzati nell'ambito del New Bank Facility.

Per questo piano di finanziamento, Yuexiu REIT adotta una struttura di finanziamento mista (finanziata sia da debito che da capitale), in linea con gli interessi dei sottoscrittori, da un lato questo può controllare efficacemente il gearing del Fondo dopo l'acquisizione, dall'altro i diritti L'emissione consente ai titolari di quote di avere pari opportunità di attingere alla crescita del Fondo e, nel frattempo, di aumentare la capitalizzazione di mercato e migliorare la liquidità complessiva delle quote del fondo, ampliare la base di titolari di quote di Yuexiu REIT.

Per il piano di emissione di diritti, Yuexiu REIT propone di raccogliere circa HKD 3,919 milioni (ricavi netti da raccogliere al netto delle spese) sulla base di 37 quote di emissione di diritti per ogni 100 quote esistenti emettendo fino a 1,234.4 milioni di quote di emissione di diritti al prezzo di HKD3.20 per unità di emissione di diritti.

Il 24 ottobre 2021, il Gestore e gli Agenti di Collocamento (tra cui DBS Asia Capital Limited, BOCI Asia Limited, China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited, Haitong International Securities Company Limited e Yue Xiu Securities Company Limited) hanno stipulato l'Accordo di Collocamento con un massimo di 730,822,457 quote di collocamento, il cui prezzo di collocamento non sarà inferiore al prezzo di sottoscrizione di emissione di diritti.

Yuexiu Property e Yuexiu REIT sono impegnati in una strategia a lungo termine per promuovere la crescita attraverso un modello interattivo di riciclaggio del capitale. Laddove Yuexiu Property funge da piattaforma per lo sviluppo e l'incubazione di proprietà di investimento commerciale di qualità, Yuexiu REIT valuterà i vantaggi per determinare se acquisire tali proprietà di investimento per espandere e ottimizzare il portafoglio immobiliare. Attraverso questo modello, Yuexiu REIT ha successivamente acquisito molte proprietà commerciali di alta qualità sviluppate da Yuexiu Property, come Guangzhou IFC (2012), Wuhan Property (2017) e Hangzhou Property (2018).

Al completamento dell'acquisizione, il gearing ratio dovrebbe aumentare dal 38.8% del 30 giugno 2021 al 41.0%.

Al completamento dell'acquisizione, il Gestore intende dichiarare una distribuzione speciale ai detentori di quote i cui nomi figurano nel registro dei detentori di quote alla data di registrazione della distribuzione speciale (che è il 9 dicembre 2021), l'importo della distribuzione speciale è di circa 85 milioni di RMB, o 0.0255 RMB per unità. La distribuzione speciale sarà dichiarata e pagata entro 30 giorni lavorativi dal completamento dell'acquisizione.

Per maggiori dettagli si rimanda alla Circolare di Yuexiu REIT del 12 novembre 2021.

Informazioni su Yuexiu REIT
Yuexiu Real Estate Investment Trust ("Yuexiu REIT", codice azionario HKEX: 00405) è stato quotato alla Borsa di Hong Kong Limited il 21 dicembre 2005. È il primo fondo di investimento immobiliare quotato al mondo che investe in proprietà sulla terraferma della Repubblica Popolare Cinese. Il portafoglio immobiliare di Yuexiu REIT è composto da otto proprietà di alta qualità tra cui il Guangzhou International Finance Center, White Horse Building, Fortune Plaza, City Development Plaza, Victory Plaza, Shanghai Yue Xiu Tower e Wuhan Properties (tra cui "Wuhan Yuexiu Fortune Centre", "Starry Victoria Shopping Centre” e alcuni Spazi Carpark) e Hangzhou Victory, con una superficie complessiva di proprietà di circa 973,000 mq. http://www.yuexiureit.com/en/.

Calendario previsto per l'acquisizione e l'emissione di diritti:

Evento / Data e ora
– Invio della Circolare con avviso e modulo di delega per Assemblea / Sabato 13 novembre 2021
– Ultima data e ora per il deposito dei documenti di trasferimento delle Unit per qualificarsi per la partecipazione e il voto all'Assemblea / 4:30 di lunedì 29 novembre 2021
– Chiusura del registro dei Sottoscrittori / da martedì 30 novembre 2021 a lunedì 6 dicembre 2021 (entrambi i giorni inclusi)
– Ultima data e ora per la presentazione dei moduli di delega per l'Assemblea / 10:30 di sabato 4 dicembre 2021
– Data di registrazione dell'EGM / lunedì 6 dicembre 2021
– Data e ora previste dell'EGM; e Annuncio dei risultati del sondaggio dell'EGM / 10:30 di lunedì 6 dicembre 2021
– Riapre il Registro dei Sottoscrittori / Martedì 7 dicembre 2021

Se si ottengono le approvazioni richieste all'EGM:

– Ultimo giorno di negoziazione delle Quote in godimento relativo alla Distribuzione Speciale / Martedì 7 dicembre 2021
– Inizio delle negoziazioni delle Quote ex-governance relative alla Distribuzione Speciale / mercoledì 8 dicembre 2021
– Ultimo giorno di negoziazione delle Quote in cum diritti relative all'Aumento in Opzione / Giovedì 9 dicembre 2021
– Ultima data e ora in cui i Sottoscrittori devono depositare i documenti di trasferimento delle Quote per beneficiare della Distribuzione Speciale / 4:30 di giovedì 9 dicembre 2021
– Data di registrazione della distribuzione speciale / giovedì 9 dicembre 2021
– Inizio delle negoziazioni delle Quote ex diritto relative all'Aumento in Opzione / venerdì 10 dicembre 2021
– Ultima data e ora entro cui i Sottoscrittori devono depositare i documenti di trasferimento delle Quote al fine di qualificarsi per l'Aumento in Opzione / 4:30 di lunedì 13 dicembre 2021
– Chiusura del registro dei Sottoscrittori per la determinazione dei diritti all'Aumento in Opzione / da martedì 14 dicembre 2021 a giovedì 16 dicembre 2021 (entrambi i giorni inclusi)
– Data di registrazione dell'emissione di diritti / giovedì 16 dicembre 2021
– Riapre il Registro dei Sottoscrittori / Venerdì 17 dicembre 2021
– Data di invio dei Documenti di Offerta in Opzione (nel caso di Sottoscrittori Non Qualificati in Opzione, solo la Circolare di Offerta in Opzione) / Venerdì 17 dicembre 2021
– Primo giorno di negoziazione delle Quote di emissione di diritti non pagate / Martedì 21 dicembre 2021
– Ultima data e ora per il frazionamento delle Quote di emissione di diritti non pagate / 4:30 di martedì 28 dicembre 2021
– Ultimo giorno di negoziazione delle Quote di emissione di diritti non pagate / venerdì 31 dicembre 2021
– Ultima data e ora per l'accettazione e il pagamento delle Quote di emissione di diritti (ovvero l'ultima ora per l'accettazione) / 4:30 di mercoledì 5 gennaio 2022
– Ultima data e ora per la risoluzione dell'Accordo di Collocamento e affinché l'Aumento di Diritti diventi incondizionato / 4:00 di giovedì 6 gennaio 2022
– Annuncio del numero di Unità di Collocamento / Venerdì 7 gennaio 2022
– Inizio e ultima data e ora per il collocamento delle Quote di Collocamento da parte degli Agenti di Collocamento / Lunedì 10 gennaio 2022 alle 4:00 di martedì 18 gennaio 2022
– Annuncio dei risultati di assegnazione dell'Aumento in Opzione (inclusi i risultati del collocamento delle Quote di Collocamento) / mercoledì 19 gennaio 2022
– Ultima data per l'invio degli assegni di rimborso (se l'emissione di diritti non diventa incondizionata) / martedì 25 gennaio 2022
– Ultima data per l'invio dei certificati per le Quote di emissione di diritti interamente pagate e il completamento del collocamento delle Quote di collocamento da effettuarsi il o intorno (se l'emissione di diritti diventa incondizionata) / Martedì, 25 gennaio 2022
– Inizio delle negoziazioni in Quote di emissione di diritti interamente liberate, comprese eventuali Quote di collocamento / mercoledì 26 gennaio 2022 alle 9:00
– Completamento dell'acquisizione / Si prevede che sia una data successiva alla Data di spedizione della Circolare di offerta di emissione di diritti (ma non oltre 10 giorni lavorativi dopo l'adempimento e/o la rinuncia (se applicabile) alle condizioni di Completamento dell'acquisizione, o altra data concordata dal parti interessate per iscritto)
– Dichiarazione e pagamento della distribuzione speciale / Entro 30 giorni lavorativi dal completamento dell'acquisizione

https://www.acnnewswire.com/pdf/documents/Yuexiu_REIT_ACNnewswire_EN.pdf

Il presente comunicato si riferisce alla circolare pubblicata da Yuexiu REIT del 12 novembre 2021 in relazione alla proposta di acquisizione di Yuexiu Financial Tower (la “Circolare”). Salvo diversa definizione, i termini in maiuscolo nella presente lettera avranno gli stessi rispettivi significati definiti nella Circolare.

Argomento: riepilogo del comunicato stampa
Fonte: Fondo di investimento immobiliare Yuexiu
Settori: Immobiliare
https://www.acnnewswire.com

Dall'Asia Corporate News Network

Copyright © 2021 ACN Newswire. Tutti i diritti riservati. Una divisione di Asia Corporate News Network.

Fonte: https://www.acnnewswire.com/press-release/english/70972/