זהב היה מצרך פופולרי כמחסן ערך משחר הימים, אבל יש לו כמה בעיות.
למרות שהוא יפה בשימוש לתכשיטים, וסופר מבריק אפילו כסלע, לא קל להעביר אותו או לאחסן אותו בכל כמות, וקשה מאוד לחלק אותו ליחידות קטנות יותר. למעשה, רוב המסחר בזהב שמתבצע בבורסות הוא מסחר בנגזרים מבלי ששום זהב פיזי ממשי יחליף ידיים.
עם התפתחות טכנולוגיית הבלוקצ'יין, כמה אנשים שחושבים קדימה החליטו שהפיכת זהב לנכס דיגיטלי יהיה רעיון טוב. Paxos הייתה אחת החברות שעשו דיגיטציה של זהב על הבלוקצ'יין. בואו נראה איך הם עשו את זה ואיך אסימון Paxos Gold (PAXG) שלהם מתפקד כנכס בלוקצ'יין.
מי הם פאקסוס?
Paxos נוסדה ב-2012 כחברה פרטית שעובדת על בנייה מחדש של תשתית הפיננסים בצורה מבוזרת. כפי שהאתר שלהם מכריז, הם רוצים "לאפשר להעביר כל נכס לכל מקום, באופן מיידי - ולפיכך לדמוקרטיזציה של גישה לכלכלה חדשה, גלובלית וחסרת חיכוכים". והם משיגים את זה על ידי דיגיטציה של נכסים, כולל זהב.
לאחר שהשיקו את בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים itBit בסינגפור זמן קצר לאחר הקמת החברה, הם זכו לאמנת נאמנות למטרות מוגבלות על ידי מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק, מה שהפך אותם לחברה הראשונה שאושרה ומוסדרת להציע מוצרי ושירותי קריפטו. זמן קצר לאחר מכן הם הפכו לאפוטרופוסים מוסמכים מוסדרים, מה שאיפשר להם להסתעף ממטבעות יציבים ועד לזהב דיגיטלי.
מה זה Paxos Gold (PAXG)?
Paxos Gold נוצר בתור אסימון ERC-20 ב-Ethereum blockchain ואיתו Paxos מחפשת לפתור את הבעיות הבסיסיות עם זהב פיזי ושוקי הזהב המסורתיים. כלומר, שבשוק המסורתי, למשקיעים אין גישה למוצר זהב איכותי שקל לרכוש, להוביל, לאחסן ולסחור.
בשווקים המסורתיים משקיעים יכולים בהחלט לקנות זהב פיזי או מוקצה ככל העולה על רוחם, אך יחד עם הרכישה מגיע הסיכון הגבוה של זהב פיזי. סיכון זה נובע מהגודל והמשקל או מטילי זהב גדולים יותר, הוצאות אחסונו בצורה בטוחה, חוסר היכולת לחלק אותו ליחידות קטנות יותר בקלות, והעובדה שבגלל שהוא יכול להיות קשה לשינוע זה יכול להיות גם קשה למכור, לסחור, או להשתמש.
האלטרנטיבה היא לסחור בחוזים עתידיים על זהב, CFDs או תעודות סל שלא הוקצו. אלו הם רק נגזרים, ללא גיבוי של זהב פיזי בכלל. אף אחד מהם אינו כרוך בבעלות ממשית על זהב. במקום זאת, מדובר במעט יותר מאשר ספקולציות של המחיר המשתנה של הזהב ללא שום זהב פיזי כדי לגבות כל אחד מהנכסים. זה מקל על המסחר, אבל אין שום חנות של ערך מעורב.
כיצד פועלת Paxos Gold?
Paxos משתמשת בטכנולוגיית בלוקצ'יין כדי לשפר את ההפצה, האחסון והבעלות על זהב. מכיוון ש-PAXG הוא נכס בלוקצ'יין, הוא מבוזר, בלתי ניתן לשינוי ועמיד מאוד בפני התקפות זדוניות או גניבה. פקסוס גולד טוב כמו זהב, אבל ללא בעיות של אחסון, הובלה, וסכנת גניבה.
אסימון PAXG הוא אסימון ERC-20 בזמן כתיבת שורות אלה, אבל ה סקירה טכנית אינו מציין שפלטפורמה זו נחוצה, ופאקסוס תוכל להנפיק מחדש את PAXG בפלטפורמה אחרת בעתיד.
נכס PAX Gold מוסדר במלואו על ידי מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק (NYSDFS). אין זהב לא מוקצה כלול בגיבוי של PAXG, במקום זאת הוא מובטח במלואו על ידי זהב פיזי ביחס של אונקיה אחת (בערך 31 גרם) של מוט זהב העומד בתקן London Good Delivery, לאסימוני PAXG אחד.
זה מעביר כמה יתרונות, כמו היכולת לחלק בקלות את האסימון ליחידות קטנות יותר. זה גם מונע את דמי האחסון הקשורים בדרך כלל לזהב פיזי, כמו גם את הבעיות עם הובלה, משלוח ומסחר.
רישום הזהב שמגבה את האסימון מועבר לבעל האסימון וניתן לבקר באתר אתר פאקסוס, הזן את כתובת ה-Ethereum שמחזיקה את אסימון PAXG, וראה את המספר הסידורי, השקלול והטוהר של הסרגל המשויך לאסימון.
כלי החיפוש עובד רק עבור PAXG המוחזק על שרשרת בארנקים פרטיים, לא עבור אסימונים המוחזקים בארנקי חליפין. משתמשים המחזיקים את ה-PAXG שלהם בחשבון Paxos יכולים תמיד להיכנס כדי לראות את דוח ההקצאה שלהם ולראות את כל אותם הפרטים ועוד.
למה להשתמש בפקסוס גולד?
Paxos ידוע בעיקר בזכות ה-stablecoin שלו שנקרא תקן Paxos, שהוא מטבע יציב בדולר אמריקאי בבטחון מלא. זה הושק בספטמבר 2018. שנה אחת בלבד לאחר מכן, בספטמבר 2019, השיקה Paxos את Paxos Gold (PAXG) נכס דיגיטלי עם בטחונות מלאים, המייצג אונקיית טרוי נאה אחת של מוט זהב במשלוח טוב בלונדון.
הסורגים הללו מאוחסנים בצורה מאובטחת בכספות מקצועיות, ולכל מי שבבעלותו PAXG יש זכויות על כמות מקבילה של הזהב הפיזי. מכיוון ש-PAXG היא ייצוג ישיר של זהב פיזי, ערכו קשור גם למחיר בפועל של זהב בזמן אמת בשוקי הספוט.
על ידי שימוש ב-Paxos Gold, המשתמשים מקבלים את היתרון של בעלות פיזית על זהב, ללא החסרונות של אחסון והובלה. במקום זאת הם יכולים לנצל את הניידות ומהירות ההעברה שמגיעים עם נכסים דיגיטליים. אסימוני PAXG הפכו גמישים ביותר, ומשתמשים יכולים להמיר אסימונים למטבע פיאט במהירות ובקלות, או שהם יכולים לבחור להמיר את האסימונים לזהב מוקצה ולא מוקצה אם הם רוצים, באותה מהירות ובקלות. בניגוד לשוק הזהב העתידי, אסימונים דיגיטליים של Paxos Gold אינם נושאים סיכון להסדר.
מוקצה זהב לעומת זהב לא מוקצה
הזכרנו זהב מוקצה וזהב לא מוקצה מספר פעמים ביצירה הזו, אז חשבתי שזה הגיוני לקחת רגע כדי להסביר למה המושגים האלה מתייחסים במסחר בזהב.
מנקודת מבט של בעלות עדיף כנראה להחזיק פיזית של כל זהב שאתה קונה. כך אתה יודע שהוא שלך והיכן הוא ממוקם בכל עת. אתה יכול לגעת בו, להזיז אותו ולמכור אותו כרצונך. אבל זהב הוא מגושם, ואחסון אותו בעצמך טומן בחובו סכנת גניבה.
בגלל הבעיות הקשורות לאחסון פיזי של זהב רוב המשקיעים שמחים לשלם למישהו אחר כדי לאחסן את הזהב שלהם, והם עושים זאת באמצעות חשבונות מוקצים או לא מוקצים.
בחשבון מוקצה החברה שממנה אתה רוכש את הזהב תשתמש בהשקעה שלך כדי לקנות ולאחסן זהב פיזי. הקונה הוא עדיין מבחינה חוקית הבעלים של הזהב הזה. זוהי השיטה שבה משתמשת Paxos בגיבוי אסימון Paxos Gold.
זהב לא מוקצה שונה בכך שהחברה ממנה אתה רוכש את הזהב לא משתמשת בכספך כדי לקנות זהב פיזי. במקום זאת, לעתים קרובות הם משתמשים בהון להשקעות אחרות, אבל הם כן מבטיחים לספק לך זהב אם תבקש זאת, או להחזיר לך מטבע פיאט כשתהיה מוכן למכור. חשבונות לא מוקצים בדרך כלל זולים יותר מבחינת עמלות מכיוון שהם לא משלמים עבור הובלה או אחסון של זהב פיזי.
החיסרון הוא שזהב לא מוקצה מסוכן יותר כהשקעה. אם ספק הזהב שלך פושט רגל, אין זהב שמחכה להימסר לך. כל מה שיהיה לך זה IOU עבור הזהב או במזומן שווה ערך, ותהיה לך מזל לראות אי פעם גם אחד מהם.
כאשר אתה רוכש זהב מוקצה, או אסימוני Paxos Gold, אתה הבעלים החוקי של הזהב, והחברה מחזיקה עבורך את הזהב שלך במיקום מאובטח. גם אם החברה תפשוט רגל, תוכל לתבוע את הזהב שלך. זה הופך את הזהב המוקצה לבטוח יותר מזהב שלא מוקצה או אפילו מבעלים פיזית על הזהב בעצמך.
איפה קונים Paxos Gold
כאשר Paxos Gold הושקה לראשונה, המקום היחיד לרכישת אסימוני PAXG היה דרך הפורטל באתר Paxos על ידי יצירת חשבון, או דרך בורסת itBit שבבעלות Paxos. מאז פקסוס גולד גדלה מאוד, וכעת היא ה-122nd האלטקוין הגדול ביותר לפי שווי שוק, עם שווי שוק של למעלה מ-76 מיליון דולר ומחזורי מסחר יומיים הרבה יותר ממיליון דולר.
בגלל הצמיחה הזו אתה יכול כעת לרכוש PAXG במספר בורסות, כולל Kraken, HitBTC, בינאנס, ו- BitZ. אתה יכול גם לרכוש אסימונים וחוזים עתידיים של PAXG בבורסת FTX.
מרוויחים עם Paxos Gold
עם מימון מבוזר שגדל כל כך מהר, Paxos Gold מעניקה כעת למשקיעי זהב את ההזדמנות לעשות משהו שהם לעולם לא יכלו לעשות עם זהב פיזי - להרוויח ריבית. זהב כנכס נחשב מזמן לסוג נכסים ללא תשואה, וזו הסיבה שהוא כל כך רגיש לשינויי ריבית. עם Paxos Gold ניתן כעת להרוויח ריבית על אחזקות זהב.
יש כבר כמה פלטפורמות DeFi שישלמו ריבית על אחזקות PAXG שלך. אחד הראשונים היה Nexo, מוסד פיננסי מוביל בפיקוח לנכסים דיגיטליים. Nexo רכשה PAXG בשווי 5 מיליון דולר מיד לאחר השקת האסימון, ומאז היא מציעה הלוואות ותשלומי ריבית על PAXG שנשמר.
החל מדצמבר 2020 משתמשים יכולים להפקיד PAXG ב Nexo.io ולהרוויח עד 8% APY. הם גם מאפשרים למחזיקי PAXG להשתמש באסימונים כבטוחה למסגרת אשראי. עבור כל 0.7818 משתמשי PAXG יכולים ללוות $1,000.
אפשרות נוספת להרוויח עם Paxos Gold היא עם Crypto.com. פלטפורמה זו מציעה עד 6.5% APY על PAXG שהופקד. בנוסף, Crypto.com מציעה כרטיס חיוב שניתן לטעון בדולרים אמריקאים המומרים מה-PAXG המוחזק אצלם. זו אולי הדרך הקלה ביותר להוציא זהב שתמצא.
אפשרות שלישית להרוויח ריבית עם PAXG שלך היא דרך BlockFi, שם תרוויח 5% APY על אסימונים שהופקדו. BlockFi מציעה גם הלוואות המבוססות על PAXG כבטוחה. על כל 1,000 דולר שנשאל, המשתמש צריך להפקיד 1.09 PAXG כבטחון.
העתיד של PAXG
בתחילת נובמבר 2020 הודיעה Paxos כי היא תשתלב עם ספקית התשלומים Paypal כדי להציע תשלומי מטבעות קריפטוגרפיים ומטבעות קריפטוגרפיים ללקוחות ספקי התשלומים. עד כה Paxos Gold לא נמצא ברשימת המטבעות הנתמכים, אך מייסד ומנכ"ל Paxos, צ'ארלס קסקרילה, רמז שניתן לתמוך ב-PAXG בעתיד.
ל-Paypal יש בסיס משתמשים של למעלה מ-300 מיליון אנשים ברחבי העולם, ומתן להם גישה לזהב דיגיטלי עלול ליצור פיצוץ בביקוש לפקסוס גולד. קסקרילה אמרה בהרצאה בחודש שעבר שעד אמצע 2022 יכולים להיות מאות מיליון, או אולי מיליארדי אנשים ברחבי העולם עם גישה לגרסת פקסוס של זהב דיגיטלי.
הוא לא הזכיר ספציפית את האינטגרציה של Paxos עם Paypal, אבל זה כמעט צריך להיות חלק מהצמיחה המסיבית של אסימון PAXG שמקרינה Cascarilla.
סיכום
זהב דיגיטלי הוא רעיון הגיוני מאוד. זה מונע את הבעיות שהיו קשורות ברכישה, החזקת ומסחר בזהב פיזי. זה אפילו יוצר את ההזדמנות לייצר ריבית על מה שתמיד היה נכס ללא תשואה. עם Paxos Gold הצוות של Paxos יצר נכס דיגיטלי לעתיד.
עד כה רק 75 מיליון דולר בזהב עבר דיגיטציה על ידי פאקסוס, אך אומרים שזהב הוא שוק של 7.3 טריליון דולר. זה משאיר מקום עצום לצמיחה בחלל.
המכשול האמיתי בשלב זה הוא אימוץ בלוקצ'יין. ברגע שאנשים יהיו נוחים יותר להשתמש בנכסי בלוקצ'יין באופן כללי, זו תהיה קפיצת מדרגה הגיונית עבורם להשתמש בזהב דיגיטלי ולא בזהב פיזי. אחרי הכל, זהב דיגיטלי הוא הרבה יותר נייד, נזיל, נוח, ואפילו ניתן להשתמש בו כדי לייצר תשלומי ריבית.
האינטגרציה עם Paypal אמורה לתת ל-Paxos דחיפה, ויכולה לקדם משמעותית את התנועה לקראת נכסים דיגיטליים המשמשים אנשים רגילים לכל מיני מטרות - כולל השקעה בזהב.
תמונה מוצגת באמצעות Shutterstock
הצהרת אחריות: אלה דעות הכותב ואין לראות בהן ייעוץ השקעות. הקוראים צריכים לעשות מחקר משלהם.