2021 הייתה השנה של אימוץ הקריפטו המוסדי

למרות התנודתיות שחווה שוק הקריפטו בשנת 2021, השנה התבררה כחיובית נטו כמעט לכל היבט של תעשיית הקריפטו. בשנה התרחשו כמה התפתחויות עיקריות שהאיצו את האימוץ וההצלחה של שוק הקריפטו הרחב יותר ואחרות ששימשו כרוח נגדית שהאטה את צמיחת השוק ואילצה את המשתתפים בו לסבול את ההפסדים שלהם ולהתאושש.

עם זאת, נראה שאף אחד מהאירועים הללו לא האט את קצב האימוץ המוסדי. על פי דו"ח קריפטו-בסקירה של Kraken Intelligence לשנת 2021, השנה שעברה תרד באופן חד משמעי כשנה הגדולה ביותר עבור מטבעות קריפטוגרפיים מבחינת אימוץ ממוסדות.

"לא רק שמספר רב של מוסדות פיננסיים ותאגידים זכו לחשיפה לסוג הנכסים, אלא שזרימת ההון מכלי השקעה חדשים וקיימים ממוקדי קריפטו המריאו", אמרה החברה בדו"ח.

AUMs גדלים ככל שיותר מוסדות גדולים מאירים את מאמצי ההצפנה

ככל ששווי השוק של תעשיית הקריפטו גדל, כך גדל מספר קרנות ההשקעה הייעודיות לקריפטו המבקשות להרוויח מהתשואות של השוק. קרנות השקעה ייעודיות לקריפטו ראו את הנכסים בניהול (AUM) שלהן גדל מ-36.25 מיליארד דולר בינואר 2021 ל-59.6 מיליארד דולר באוקטובר 2021, המהווה עלייה של 64.4%.

Kraken Intelligence ציינה שחלק גדול מהזינוק הזה ב-AUM משנה לשנה נובע ממוסדות פיננסיים ותיקים ומשקיעים המשקיעים ישירות בקרנות ממוקדות קריפטו. בשנת 2021, NYDIG מורם 100 מיליון דולר מ-Liberty Mutual Insurance, ספקית הביטוח השלישית בגודלה בארה"ב, וקבוצה של מוסדות נוספים. פידליטי השקעות נרכש נתח של 20 מיליון דולר ב-Marathon Digital Holdings, כורה ביטקוין מוביל בארה"ב.

השקעות גדולות כמו אלה גררו גידול במספר הכולל של קרנות ממוקדות קריפטו, שצמח מ-804 ב-2020 ל-851. לפי Kraken Intelligence, עיקר הצמיחה מיוצגת על ידי קרנות גידור הקשורות לקריפטו ולא הון סיכון. .

ולמרות שהצמיחה הזו מרשימה למדי, היא מחווירה בהשוואה לעניין, התמיכה והאימוץ ממוסדות פיננסיים מדור קודם. בהתחשב בתת החשיפה היחסית שלהם לסוג הנכסים, שיעור האימוץ ממוסדות TradFi בולט עוד יותר.

בשנת 2021, כמה מהמוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם הביאו אור ירוק למאמצי מטבעות קריפטוגרפיים יקרים ונרחבים כאחד. BlackRock, אחד מתאגידי ניהול ההשקעות הגדולים בעולם, אישרה שתיים מהקרנות שלה להשקיע בביטקוין. ענקית בנקאות השקעות מדור קודם מורגן סטנלי החלה להציע ללקוחותיה גישה לקרנות ביטקוין, בעוד שמנהל ההשקעות BNY Mellon אמר כי יחזיק ויעביר ביטקוין בשם לקוחותיה. סנטימנט האנטי-ביטקוין ב-JP Morgan התהפך בשנה שעברה כשהיה לבנק הראשון שהשיק קרן BTC פנימית עבור לקוחות עשירים.

קרן גידור ענקית נקודה אמרו שהיא מעוניינת להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים, בעוד שההקדשים של הרווארד, ייל ובראון אמרו שהם קונים ביטקוין מאז 2020.

תאגידים צוללים ראש ראשון לתוך מטבעות קריפטוגרפיים

לאחר מכן הגיעה דחיפה שאפתנית לא פחות מצד התאגידים הגדולים בעולם, שהחלו להוסיף למאזנם גם ביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים. Kraken Intelligence ציינה כי זה היה חלק מאסטרטגיית ניהול אוצר רחבה יותר שרוב התאגידים אימצו כדי להפחית את החשיפה לדולר האמריקאי, להתגונן מפני אינפלציה ולספק אפסייד למאגר ערך מתפתח.

באופן לא מפתיע, MicroStrategy הייתה מנצחת ברורה בקטגוריה זו, ורכשה 50,000 BTC נוספים בשנת 2021. 124,391 BTC היא מחזיקה כיום מייצגת 6.5% מהמספר הכולל של BTC היושבים במאזן של חברות ציבוריות. לפי Kraken Intelligence, תאגידים ציבוריים מחזיקים בקצת יותר מ-1.46 מיליון BTC, המייצגים 7% מאספקת ה-21 מיליון טוקנים של ביטקוין.

בעקבות MicroStrategy, לטסלה יש את מאזן הביטקוין השני בגודלו, ומחזיקה ב-43,200 BTC נכון לשנת 2022. Square, חברת התשלומים שהוקמה על ידי ג'ק דורסי של טוויטר, מחזיקה בקצת יותר מ-8,000 BTC, בעוד ש-Marathon Digital Holdings הנ"ל מחזיקה ב-7,453 BTC. מלבד טסלה ו-MicroStrategy, הקטגוריה נשלטת על ידי כורים ארגוניים וקרנות השקעה ממוקדות קריפטו.

אימוץ תאגידי, לעומת זאת, הולך הרבה יותר מאשר הוספת ביטקוין למאזנים.

השנה שעברה התאפיינה במספר גדל והולך של חברות שהחלו לשלב מוצרים ותשלומים הקשורים לקריפטו בעסק הקיים שלהן. Mastercard, אחד מספקי התשלומים הגדולים בעולם, הודיע מתכננת להציג תמיכה בתשלומי קריפטו עבור סוחרים. המתחרה שלה ויזה השיקה פיילוט לבדיקת התנחלויות USDC ברשת שלה והקימה שותפויות עם למעלה מ-50 חברות קריפטו במטרה להביא מטבעות קריפטוגרפיים למשתמשים שלה.

PayPal ו Venmo שניהם הוסיפו תמיכה ברכישות קריפטו לפלטפורמה שלהם, מה שאפשר למאות מיליוני משתמשים לשלם עבור סחורות ושירותים באמצעות מטבעות קריפטוגרפיים.

בדו"ח שלה, Kraken Intelligence מצאה ששיעור האימוץ שראינו הן ממוסדות פיננסיים ותיקים ותאגידים גדולים הגדיר את התנודתיות של השוק הרחב. הדרך קדימה, סיכמה החברה, נראית מבטיחה.

ההודעה 2021 הייתה השנה של אימוץ הקריפטו המוסדי הופיע לראשונה ב CryptoSlate.

מקור: https://cryptoslate.com/2021-was-the-year-of-institutional-crypto-adoption/