אנדריסן הורוביץ מגייסת קרן קריפטו בסך 2.2 מיליארד דולר, ומעסיקה את הינמן הוותיק של SEC

בשנת 2018, ענקית ההון סיכון אנדריסן הורוביץ עשתה הימור גדול על קריפטו עם קרן השקעות ראשונה מסוגה של 300 מיליון דולר. שנתיים לאחר מכן, הוא הוכפל על ידי יצירת עוד $ 510 מיליון קרן קריפטו, וכעת - מה שמדגיש את האופן שבו החברה עשתה הכל על קריפטו - אנדריסן משיקה את "קרן קריפטו III" מגובה בהון השקעה נוסף של 2.2 מיליארד דולר.

בהכרזה על החדשות ביום רביעי, אנדריסן הורוביץ (הידועה בחוגי הטכנולוגיה כ-a16z) חשפה גם שורה של מינויים בפרופיל גבוה, כולל זה של בכיר לשעבר ב-SEC ביל הינמן, המוכר ביותר בעולם הקריפטו בזכותו. פסק דין שהאת'ריום אינו נייר ערך.

כל זה עשוי לספק דחיפה לתעשיית הקריפטו, שצולעת במהלך ההאטה האחרונה בסימן ירידה דרמטית במחיר הביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים אחרים. אבל החדשות יביאו גם בדיקה חדשה של אנדריסן הורוביץ, שהטקטיקות השנויות במחלוקת שלה עוררו נוצות בעמק הסיליקון ובתקשורת, ושעומדת כעת לשלוט בתעשיית הקריפטו בעתיד הנראה לעין.

קרן Crypto III

אנדריסן הורוביץ, שכבר בולטת בעמק הסיליקון בשל ההימורים המוקדמים שלה על ענקיות טכנולוגיה כמו פייסבוק, השיקה יחידה נפרדת ב-2018 המוקדשת לקריפטו או למה שהשותף כריס דיקסון מתאר כ"Web 3.0". כמו חברות אחרות מסוגה, a16z משקיעה כסף בשם משקיעים עם כיסים עמוקים ומחלקה את התשואות לאורך שנים.

קרן קריפטו III של החברה היא ללא ספק הקרן הגדולה ביותר שמוקדשת למטבעות קריפטוגרפיים עד כה. השקעות משתי קרנות הקריפטו הראשונות שלה כוללות סטארט-אפים ידועים כמו Uniswap, תרכובת, Dapper, ו מעבדות פרוטוקול. הקרן החדשה המאסיבית תוקצה לפרויקטים בכל השלבים, החל מסטארטאפים חדשים ועד חברות מבוססות, ותבקש לאמת את התזה של a16z לפיה קריפטו היא טכנולוגיה משנה עולמית ברמת האינטרנט.

"אנחנו אופטימיים באופן קיצוני לגבי הפוטנציאל של קריפטו להחזיר את האמון ולאפשר סוגים חדשים של ממשל שבו קהילות מחליטות ביחד החלטות חשובות לגבי האופן שבו רשתות מתפתחות, אילו התנהגויות מותרות וכיצד מחולקות היתרונות הכלכליים", אמרו שותפי a16z, כריס דיקסון וקייטי האון. פוסט בבלוג המודיע על הקרן החדשה.

החדשות מגיעות כאשר שוק הקריפטו הרחב יותר נכנס למיתון משמעותי בעקבות ריצת שוורים שהגיעה לשיא באביב הזה וראתה את הביטקוין מטפס לסביבות 62,000 דולר ונכסים דיגיטליים מכל הסוגים מזנקים לערכים שומטים לסתות. מאז, מחיר הביטקוין ירד קשות - ירד לזמן קצר מתחת ל- $ 30,000 השבוע - בעוד שהרבה פחות מטבעות קריפטוגרפיים ירדו אפילו יותר. זה מצביע על כך ש-a16z עשויה להשיק את הקרן החדשה שלה בתוך שוק דובי.

עם זאת, לא סביר שהשפל האחרון יביא לרעידות A16z, שכן החברה השיקה את שתי קרנות הקריפטו הקודמות שלה בתוך מה שמכונה "חורף קריפטו". ובפוסט בבלוג שלהם, דיקסון והאון מצהירים, "ההיסטוריה של הקריפטו מראה שמחירי הנכסים עשויים להשתנות אבל החדשנות ממשיכה לגדול בכל מחזור."

פוסטים כאלה בבלוג הם חלק ממבצע תקשורתי משוכלל באנדריסן הורוביץ, שלאורך השנים גילה כישרון לייצר פרסום עבור המשרד ושותפיו. זה הוביל כמה משקיעי הון סיכון אחרים לראות את החברה כיהירה, ולמתחרים להתחרפן כאשר התשואות של a16z ספגו ירידה, כמו הם עשו בשנת 2019, או נגרר חברות הון סיכון אחרות.

לדברי העיתונאי הוותיק של עמק הסיליקון, אריק ניוקומר, שהיה ראשון לדווח שמועות מתוך הקרן החדשה והעצומה של a16z במאי, החברה גם עומדת להרוויח אגורה יפה מהעמלות על המיזם החדש שלה - שגם דירג את המתחרים.

"יריבותיה של אנדריסן הורוביץ טוענות שהחברה רודפת אחרי דמי ניהול - אותם תשלומים גבוהים שחברות מקבלות רק על לקיחת כסף של אנשים. שמעתי שקרן הקריפטו מתכננת לגבות 2.5% דמי ניהול במשך רוב העשור הראשון של הקרן. על קרן של 2 מיליארד דולר, זה יכול להיות 50 מיליון דולר בשנה בעמלות בלבד", כתב ניוקומר. (אנדריסן הורוביץ לא דחתה בפומבי את הטענות הללו בזמנו, ודובר לא השיב לבקשת תגובה מאת פענוח אם הם מדויקים).

התוצאה היא שההימור גבוה כתמיד עבור a16z, Dixon והאון, שקיבלו את המפתחות לפעולות הקריפטו שלה על ידי השותפים המייסדים מארק אנדריסן ובן הורוביץ. אם המגה-קרן החדשה לא תצליח לספק תשואות בריאות, ספקני קריפטו ויריבי a16z ימהרו לגחך. לעומת זאת, אם חלק מההימורים של הקרן החדשה ישתלמו - באופן שעשה ההימור המוקדם של a16z על Coinbase - החברה תהיה בעמדה הקוטבית לשלוט בתעשיית הקריפטו בשנים הבאות.

'כה כבדים' מצטרפים לקריפטו a16z

בפוסט בבלוג שלהם, דיקסון והאון התהדרו בכך שיש להם "צוות כוח" לתמוך במייסדי סטארט-אפים ואחרים בחברות הפורטפוליו של המשרד, וחשפו את המינוי האחרון של "להיטים כבדים".

הבולט מבין המתגייסים האחרונים הוא ביל הינמן, פקיד בכיר לשעבר ב-SEC שהרים גבות ב-2019 כשהכריז בעת שהיה בסוכנות שפרויקטי קריפטו מסוימים יכולים להיות פטורים מחוקי ניירות ערך אם הם יהיו "מבוזרים מספיק". חלק מהקהילה המשפטית לעגו להינמן על כך שפיתח בדיקות משפטיות חדשות תוך כדי תנועה, אבל הממצא שלו ש-Ethereum עמד בקריטריון הביזור הזה חיבב אותו על רבים בקריפטו.

Hinman מצטרף ל-a16z כשותף מייעץ בנושאי רגולציה, וכך גם ברנט מקינטוש, לשעבר תת-מזכיר במשרד האוצר האמריקאי. בינתיים, המשרד גם הודיע ​​כי טומייקה טילמן, יועצו הבכיר לשעבר של הנשיא ביידן וכותבת הנאומים של הילרי קלינטון, יהפוך לחדש שלה. ראש מדיניות גלובלי.

החלטה זו להעסיק בכירים בפוליטיקה ובסוכנויות מעידה על כך ש-a16z חוגרת את עצמה למתקפה רגולטורית אפשרית בתקופה שבה ממשלות ברחבי העולם נעשות אגרסיביות יותר מול תעשיית הקריפטו.

"כמו בכל תנועת מחשוב חדשה, הקריפטו סבל ממגוון אתגרים ותפיסות שגויות", אמרו דיקסון והאון, והוסיפו כי התוספות החדשות יסייעו "לתרגם" את הקריפטו למיינסטרים.

בינתיים, אנדריסן הורוביץ גם הודיעה כי רייצ'ל הורוביץ תנהל את פעילות השיווק והתקשורת שלה. הורוביץ הוא מפעיל ותיק של עמק הסיליקון שעשה קדנציות בפייסבוק, טוויטר וגוגל וכן הוביל תקשורת ב-Coinbase בתקופה שבה החברה הפכה להיות ענקית קריפטו.

תפקידו של הורוביץ הולך להיות מעניין לאור הגישה הכספית של a16z לתקשורת. אחרי שנים של עיתונאים מקסימים עם ארוחות ערב פרטיות ומסיבות קוקטייל יוקרתיות, המשרד הפך ברובו לחושך לכלי חדשות חיצוניים ובמקום זאת בונה את יחידת התקשורת הפנימית שלה. גישה זו, כצפוי, התבררה כבלתי פופולרית בקרב חלק מהתקשורת, והיא הייתה חבוק מאת מנכ"ל Coinbase, בריאן ארמסטרונג, שהוא בן חסותו של מארק אנדריסן.

לבסוף, a16z הודיעה שהיא הביאה את אלכס פרייס, מנהל קריפטו ותיק ומשקיע בולט ב-DeFi, כשותף מייעץ. החברה גם קידמה את אנדרו אלבניז, מוותיקי הבורסה בניו יורק, לתפקיד מנהל התפעול הראשי.

המינויים החדשים הללו אמורים להיות מושב בשורה הראשונה להימור העשיר והנועז ביותר על קריפטו בהיסטוריה.

מקור: https://decrypt.co/74378/andreessen-horowitz-crypto-fund-hinman