Bitcoin Derivatives Suggest $26K Resistance Level Won't Hold For Long

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

מחיר הביטקוין (BTC) increased by 28% between March 12-14, reaching $26,500, its highest level since June 2022. Some may attribute the gains to the consumer price index’s (CPI) 6% year-over-year increase in February, even though the figure was in line with expectations.

מדד האינפלציה הגיע לרמתו הנמוכה ביותר מאז ספטמבר 2021, שזו התפתחות חיובית, אך הוא אינו מאשר את הניסיון של הפדרל ריזרב להוריד את המדד ל-2%. ככל הנראה, שוקי הסיכון, כמו מניות ומטבעות קריפטוגרפיים, זינקו לאחר שמניות הבנקים האזוריים התאוששו מהשפל שלהם ב-13 במרץ.

בשעה 10:30 בבוקר שעון המזרח, מניית First Republic Bank (FRC) נסחרה בעלייה של 54%, ואחריה Western Alliance Bancorporation (WAL) עלתה ב-46% ו-KEYCorp (KEY) עלתה ב-15%. ריבית המשכנתא הממוצעת ל-30 שנה ירדה ל-6.6% מ-7.1% ב-7 במרץ. כתוצאה מכך, לשיעורי המשכנתא המופחתים יש פוטנציאל לשפר את שוק הדיור, מה שמסביר חלקית את העלייה.

הירידה הבלתי צפויה בריביות המשכנתא עשויה להוות הזדמנות לרוכשי דירות רגישים למחיר ולבעלי בתים הממתינים להזדמנות לנעול שיעור נמוך יותר. על פי נתוני Realtor.com, רוכש של בית במחיר חציוני עדיין עמד בפני תשלום משכנתא חודשי שהיה גבוה ב-49% ממה שהיה שנה קודם לכן.

Despite the possibility of a recession in the United States due to high interest rates, China’s economic outlook remains positive. Li Qiang addressed reporters on March 14 for the first time since assuming the position that oversees the State Council, China’s highest executive body. According to Qiang, non-state-owned enterprises in China יצטרך have greater room for development.

בואו נסתכל על מדדי נגזרים כדי להבין טוב יותר כיצד סוחרים מקצועיים ממוקמים בתנאי השוק הנוכחיים.

שווקי מרווחי ביטקוין מאותתים על מחסור בשוק

שוקי שוליים מספקים תובנה כיצד סוחרים מקצועיים ממוקמים מכיוון שהוא מאפשר למשקיעים ללוות מטבעות קריפטוגרפיים כדי למנף את הפוזיציות שלהם.

לדוגמא, אפשר להגדיל את החשיפה על ידי השאלת מטבעות יציבים וקניית ביטקוין. מצד שני, לווים של ביטקוין יכולים לקחת רק הימורים קצרים נגד המטבע הקריפטו.

*OKX stablecoin/BTC יחס הלוואות מרווח. מקור: OKX*

Since March 13, OKX traders’ margin lending ratio has been above 35, indicating a significant mismatch in favor of Bitcoin longs. Readings above 40 are uncommon and driven by a high stablecoin borrowing cost של 25% לשנה.

יש להתייחס לשוקי האופציות של BTC כדי לאשר אם סוחרים מקצועיים מצפים למעשה לעליות מחירים נוספות.

סוחרי אופציות רחוקים מלהיות נרגשים

סוחרים צריכים גם לנתח את שווקי האופציות כדי להבין אם התיקון האחרון גרם למשקיעים להיות פחות שונאי סיכון. הטיית הדלתא של 25% היא סימן מובהק בכל פעם ששולחנות ארביטראז' ועושי שוק גובים יתר על המידה עבור הגנת הפוך או הפוך.

המדד משווה אופציות דומות של רכישה (קנייה) ואופציות מכירה (מכר) ויהפוך לחיובי כאשר הפחד נפוץ מכיוון שהפרמיה עבור אופציות מכר הגנה גבוהות מהפרמיה עבור אופציות רכש סיכון.

בקיצור, אם הסוחרים צופים ירידה במחיר הביטקוין, מדד ההטיה יעלה מעל 8%, ולהתרגשות הכללית יש הטיה שלילי של 8%.

מידע נוסף: SVB וסילברגייט בחוץ, אבל הבנקים הגדולים עדיין תומכים בחברות קריפטו

*ביטקוין אופציות ל-60 יום 25% הטיית דלתא: מקור: Laevitas*

ב-13 במרץ, כאשר הביטקוין פרץ מעל רמת ההתנגדות של 22,000$, מד הסיכון העיקרי של אופציות BTC יצא מאזור הפחד שהיה קיים במשך שלושה ימים. כאשר סוחרי אופציות הקצו את אותה הערכת סיכון לאסטרטגיות שוריות ודוביות, הטיית הדלתא של 25% נכנסה לאזור ניטרלי.

עם זאת, יהיה זה שגוי להסיק שהטיה השלילי של 5% שנראה לזמן קצר ב-14 במרץ מצביע על אופטימיות מוגזמת או שורית. אנליסטים ופרשנים קופצים לעתים קרובות על האקדח וחוגגים החזרות מהירות, אבל כל דבר שבין -8% ל-+8% נשאר באזור הנייטרלי.

על פי התמחור של חוזי אופציות, נתוני הנגזרים מצביעים על כך שסוחרים מקצועיים שמרו על הפוזיציות הארוכות שלהם תוך שימוש בשווקי מרווחים ויצאו מהעמדה הדובית שלהם ב-13 במרץ. לאור השיפור בתנאי השוק המאקרו-כלכליים, שוורי הביטקוין ממוקמים היטב להעלות את המחיר מעל 26,000 דולר .

הדעות, המחשבות והדעות המובעות כאן הם לבדם של הכותבים ואינם בהכרח משקפים או מייצגים את דעותיו ודעותיו של קוינטלגרף.