דוכני מחירי ביטקוין לפני פגישת FOMC, איך לסחור בו

לאחר עלייה מסיבית של למעלה מ-42% בעשרת הימים האחרונים, הביטקוין עומד כעת בסטגנציה מתחת לרף 28,000$, עקב הפגישה הקרובה של ועדת השוק הפדרלי (FOMC) של הפדרל ריזרב האמריקאי (הפד).

כפי שנראה לפני פגישות FOMC קודמות, שוק הביטקוין עובר לאסטרטגיית סיכון לקראת פרסום הריבית החדשה של הפד. מחר, יום רביעי, החלטת התעריפים של מרץ תפורסם בשעה 2:2 EST, לפני שיו"ר הפד ג'רום פאוול יצעד מול המצלמות למסיבת העיתונאים של FOMC בשעה 30:XNUMX EST.

הציפיות השתנו באופן מסיבי בימים האחרונים, ורואים גם משמרות כמעט מדי שעה. בזמן העיתונות, הייתה סבירות של 17% להפסקה והסתברות של 83% לעלייה של 0.25% בשיעור הקרנות הפדרליות בארה"ב, לפי הכלי FedWatch.

עם זאת, חשוב יותר יהיה ההכוונה קדימה של ג'רום פאוול וכיצד יתפתחו עלילת הנקודה, ובכך קצב הטרמינל המשוער. לראשונה השנה, הפד יפרסם את עלילת הנקודות, שתספק תובנה נהדרת לגבי השקפתו של הפד, במיוחד לאור המשבר הבנקאי המעמיק עוד יותר.

תרחישי ביטקוין לפגישת FOMC

המייסדים המשותפים של חברת הניתוח ברשת Glassnode, יאן אלמן ויאן האפל, כותבים באחרונה שלהם אנליזה ששוק הביטקוין ממוקם היטב עבור ה-FOMC. לפי המייסד השותף של Glassnode, אות הסיכון לביטקוין מציג מבנה שורי דומה לזה שנראה במרץ-אפריל 2020 ובקיץ 2021.

לפי האנליסטים, השוק כבר מוגדר להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס, כך שהשוק לא אמור להגיב באגרסיביות מדי אם הפד ימשיך להעלות את הריבית. עם זאת, אם הפד אכן עוצר, האנליסטים "מצפים למהלך חזק כלפי מעלה".

במונחים של שוק האופציות, האנליסטים מסבירים כי דינמיקת המחירים בין רכישות לרכישות מצביעה על כך שהביקוש לשיחות גדל באופן משמעותי למרות הפריצה של ביטקוין מתחת ל-28,000 דולר. "שים לב להטיית ה-1D הנמוכה של חודש אחד שמצביעה על שיחות יקרות יותר (ביקוש גבוה יותר) ביחס ל-puts."

עם זאת, המייסדים השותפים של Glassnode גם מזהירים, "עם זאת, התנודתיות המשתמעת והמומשת גדלה ו-TradFi מראה סימנים של זהירות", ומציינים כי חומות קנייה ומכירה איתנות נוצרו בסביבות $25,500 ו-$30,000, בהתאמה.

הסיכון הגדול ביותר, הם מציינים, הוא מספר הפוזיציות הלונג שנפתחו בשוק התמידי בין 27,000 ל-28,000 דולר, מה שעלול להוביל לפירוקים.

לדברי מייסד ואנליסט Eight Global, מייקל ואן דה פופה, הביטקוין עדיין נראה כאילו הוא עומד להתהפך ומציג דפוס הפצה קל. לדבריו, יש שניים תרחישים לפגישת FOMC.

לטאטא מעל השיא האחרון ל-28,800 דולר דרך FOMC ואז ירידה חדה [או] להפסיד 27,000 דולר ולהמשיך את הנפילה ל-25,000 דולר. אני מעוניין ב-$23,300 ו-$25,000 עבור מטבלים.

צ'רלי ביללו, אסטרטג שוק ראשי ב-Creative Planning, אמר בציוץ האחרון שלו כי תשואת אג"ח האוצר לשנתיים היא כעת מתחת ל-2%. לפני שבוע זה היה מעל 4%. זו הירידה החדה ביותר בת 5 ימים בתשואות מאז ההתרסקות באוקטובר 5, אז הוא מסכם:

שוק קורא לבלוף של הפד על הידוק נוסף לאחר פגישת ה-FOMC בשבוע הבא. חוזים עתידיים על קרנות הפד: העלאה אחת נוספת, ואז הורדות ריבית.

באופן כללי, סוחרים צריכים להיות זהירים מהימורים על ציר כבר במרץ. בכל FOMC בודד מאז מרץ 2022 אמר ג'רום פאוול: "העבודה לא הסתיימה", "ימשיך להעלות את התעריפים "ו"ההיסטוריה מזהירה מפני התרופפות בטרם עת". עם זאת, כשהם מובילים ל-FOMC, כמה אנליסטים בשוק אומרים ש"את זה הוא יסובב".

ובכל זאת, הפתעה לא באה בחשבון. גולדמן זאקס צופה שה-FOMC יעצור בפגישתו במרץ השבוע בגלל הלחץ במערכת הבנקאית ולאחר מכן תמשיך עם שלוש העלאות נוספות של 25 נקודות בסיס באפריל, מאי ויוני.

תרחישי הבסיס

לכן ניתן לשקול את תרחישי הבסיס הבאים. במקרה נצי מקסימלי, הפד מעלה ב-25 bps ועלילת הנקודות מראה עלייה ל-525-550. ניתן לסווג נייטרלי אם הפד יעלה ב-25 bps וישאיר את היעד הסופי ללא שינוי על 500-525.

ניטרלי יהיה גם אם הפד לא יעלה במרץ וישאיר את היעד הסופי ללא שינוי על 500-525. המשמעות היא שלפד יש שתי העלאות ריבית לפנינו - מרץ ואפריל.

Dovish, לעומת זאת, יהיה אם לא תהיה העלאה והפד יוריד את יעד הטרמינל שלו ל-475-500, מה שאומר שסביר להניח שתישאר רק העלאת ריבית אחת (מרץ). היונה המקסימלית לא תהיה עלייה והשארת שיעור היעד ברמות הנוכחיות.

שני התרחישים האחרונים עשויים לעורר עלייה חזקה, כאשר הביטקוין יעלה לכיוון 30,000 דולר. בזמן העיתונות, מחיר ה-BTC עמד על 27,628 דולר, מול אזור ההתנגדות מעל 28,300 דולר.

תמונה מוצגת מ- iStock, תרשים מ- TradingView.com

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
• מקור: https://www.newsbtc.com/news/bitcoin/bitcoin-price-stalls-ahead-fomc-meeting-how-to-trade/