תשלום הפשרה של BlockFi בסך 100 מיליון דולר אינו פרופורציונלי, אומר הסטר פירס

BlockFi הסכימה לאחרונה לשלם 100 מיליון דולר בהסדר לאחר שרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC) האשימה את החברה ב"אי רישום ההצעות והמכירות של מוצר ההלוואות הקריפטו הקמעונאיות שלה".

החדשות ששמרו על שפע החלל נפרצו על ידי מסמך SEC, ואחריו א הערת התנגדות מהנציב הסטר מ. פירס - שניהם פורסמו באתר ה-SEC.

בראשית הצרות עבור BlockFi

BlockFi מציעה כבר מספר שנים חשבונות נושאי ריבית עבור הפקדות קריפטו. הריביות המשתנות המוצעות בחשבונות אלו עלו על 9% בשנה, גבוה משמעותית מכל מוצר אחר.

ה-SEC אמר בהודעתו כי החברה נמצאה מפרה את הוראות חוק חברות ההשקעות משנת 1940 בכך שהבטיחה לשלם ריבית על פיקדונות בזמן שאינה רשומה בנציבות כדי שתוכל לעשות זאת באופן לגיטימי.

BlockFi החלה להתמודד עם צרות מה הרגולטורים ביולי אשתקד כאשר לשכת ניירות הערך של ניו ג'רזי ביקשה ממנה לא לקבל תשלומים עבור תוכנית ה-BIA שלה מלקוחות מקומיים.

המהלך של ה-SEC לחייב את BlockFi עבור מוצרי הלוואות הקריפטו ה"לא רשומים" שלה שהרוויחו ריביות גבוהות התגלה לראשונה בנובמבר אשתקד, כאשר כמה כלי תקשורת שבר את הסיפור.

פרטים על הסדר BlockFi-SEC

לפי ההסדר, BlockFi תשלם 50 מיליון דולר ל-SEC בקנס ועוד 50 מיליון דולר ל-32 מדינות שבהן פלטפורמת הלוואות הקריפטו עומדת בפני חיובים דומים. החברה גם תפסיק להציע "הצעות ומכירות לא רשומות של מוצר ההשאלה". ה-SEC ביקשה מ-BlockFi לרשום את עסקי ההלוואות שלה במסגרת חוק חברות ההשקעות משנת 1940.

"זהו המקרה הראשון מסוגו ביחס לפלטפורמות הלוואות קריפטו", אמר יו"ר SEC, גארי גנסלר. "ההסדר של היום מבהיר ששווקי הקריפטו חייבים לציית לחוקי ניירות ערך שנבחנו בזמן", הרחיב.

עיתון "פייננשל טיימס". לדווח קורא כי למעלה מחצי מיליון אנשים השקיעו יותר מ-10 מיליארד דולר ב-BlockFi נכון ל-8 בדצמבר 2021. החברה הוערכה ב-3 מיליארד דולר במרץ 2021, כאשר Bain Capital Ventures ו-Tiger Global Management היו המשקיעים המובילים.

מנהל חטיבת האכיפה של ה-SEC, גורביר גרוואל, חילק אזהרה כללית לכל השחקנים האלה שמציעים חשבונות נושאי ריבית אך אינם רשומים ב-SEC.

"פלטפורמות הלוואות קריפטו המציעות ניירות ערך כמו ה-BIAs של BlockFi צריכות לשים לב מיידית להחלטה של ​​היום ולהיכנס לציות לחוקי ניירות הערך הפדרליים", אמר.

האם פעולת ה-SEC מבהירה אזור אפור משפטי?

הבאזז העיקרי בתעשייה היה סביב הקנס של 100 מיליון דולר שהוטל על BlockFi והערה הארוכה אך הנלהבת של נציב פירס, שכינתה את העונש "לא פרופורציונלי" על כך שהציע למשקיעים תשואה בריאה. אף על פי כן, היו מי שמצאו כיסוי כסף בפיתוח לתעשיית הקריפטו.

הראשון ביניהם היה מנכ"ל BlockFi, זאק פרינס, שהוציא א סדרה של טוויטים והערה לעיתונות, המכנה אותו יום ענק עבור BlockFi והמוצר נושא הריבית שלה, BIA. מלבד הסבר הפרטים וכיצד זה משפיע או לא משפיע על המשקיעים, פרינס פירט את ההסדר במדינה בידיעה שהונפקה לתקשורת.

"BlockFi שיתפה פעולה עם החקירה של הממשלה ויישמה פעולות תיקון. הן ה-SEC והן ההסכמים ברמת המדינה אינם מכילים הודאה או הכחשה של עוולה או חבות", טען.

הערה נוספת ראויה לציון הגיעה מאת ראש המדיניות באיגוד הבלוקצ'יין, ג'ייק צ'רווינסקי, אשר ציין כיצד פעולת ה-SEC הקלה באופן מסוים את "הדרך לבהירות רגולטורית".

מסכם את הערת ההתנגדות של הנציב פירס בשפה פשוטה, צ'רווינסקי אמר, "הקומם פירס מתנגד ברהיטות ומזהה את הבעיה העיקרית בהסדר BlockFi: הסיכון שה-SEC יגיד "אתה יכול להציע את המוצר הזה אם תירשם קודם", אבל לאחר מכן מסרב לאפשר את הרישום. משיכת שטיח של SEC, אם תרצו. בוא נקווה שזה לא מה שזה".