מחסור בשבבים: סיבות, חומרה והשפעה על ביטקוין

ללא אספקה ​​קבועה של שבבים חדשים, הכלכלות שלנו ייפסקו. כדי לקבל מושג עד כמה חשובים השבבים: MOSFETs, רכיבי מוליכים למחצה של כל השבבים המודרניים, הם המכשיר המיוצר ביותר בהיסטוריה. יותר ויותר קשה למצוא מכשיר אלקטרוני מודרני שאינו מכיל שום שבב, שכן אני אישית גיליתי בדרך הקשה כשהטוסטר שלי התקלקל כי היה צריך להחליף את המעגל שלו. אז כשאנחנו מדברים על מחסור בשבבים, זה לא רק מחשבים וטלפונים סלולריים - זה כמעט כל מה שסביבנו פועל על חשמל.

משבר שרשרת האספקה ​​הנוגע לתעשיית השבבים הוא בעיה חמורה. איך הגענו לכאן?

הסיבה

ככל שהמחסור והעליות המחירים מחלחלים ליותר ויותר ענפים, נראה שתמיד ניתן לנו הסבר הנוגע לנסיבות המיוחדות של התחום הנתון, מבלי להתייחס לפיל בחדר: העובדה הכלכלית הבסיסית מאחורי מחסור כרוני והאינפלציה הגוברת היא שהדפסת כסף אינה תחליף לייצור סחורה אמיתית.

בין אם בגלל סיכונים בריאותיים אמיתיים או משחקי כוח פוליטיים, העובדה היא שחברות ייצור, נמלי ים ועובדי צווארון כחול בכל מקום נמנעו שוב ושוב מלבצע את עבודתם ב-20 החודשים האחרונים, מה שהביא לייצור ולמשלוח של פחות דברים. כדי להחמיר את המצב, הוצאות הצרכנים הוגברו על ידי הדפסת כסף וחובות זולים.

כדי לקבל מושג לגבי פערי ההיצע והביקוש, שקול את התרשים הבא. הוא ממפה נתוני שכר בארה"ב ומכירות קמעונאיות - שתמיד היו בקורלציה גבוהה - וחושף פיצול גדול במדדים במהלך השנה האחרונה.

תוהה איך ייתכן שהמכירות הקמעונאיות יזנקו בזמן שמספרי השכר קרסו? שיעור החובות והדפסת הכסף גדל מאוד מתחילת 2020:

תרשימים אלה מראים כי נכנסנו כעת לטריטוריה לא בטוחה שבה נראה כי המדיניות הכלכלית הרשמית היא להתעלם לחלוטין מחוקי ההיצע והביקוש. אבל מה שנראה היה שעבד בחודשים הראשונים של 2020 נוגס בנו במהירות בתחתית: כשיותר כסף רודף אחרי פחות סחורות, בהכרח נראה מחירים גבוהים ומשלוחים שהוחמצו.

שלבו את המדיניות הכלכלית הבורה עם חוסר היכולת המולדת להגדיל את הייצור במהירות בתעשיית השבבים המתמחה מאוד ועתירת ההון, ויש לכם מחסור על הידיים שלא ייפתר בזמן הקרוב. הסיבה לכך היא שהריבית ככל הנראה תישאר קרוב לאפס בעתיד הנראה לעין מחשש לפשיטת רגל נרחבת, כך שהביקוש יישאר גבוה באופן מלאכותי, בעוד היצרנים יישארו בנטל ממדיניות קוביד-19 מחייבת המגבילה את יכולת הייצור שלהם.

החומרה

למרות שאנו חיים בסביבה אינפלציונית, הגידולים הפרודוקטיביים האדירים בתעשיית האלקטרוניקה הצרכנית תמיד הפכו את המחשבים, הטלפונים והגאדג'טים שלנו לזולים ו/או מסוגלים יותר לאורך השנים. ייתכן שהאפקט הזה נעצר כעת, לפחות באופן זמני. בתרשים הבא, אנו יכולים לראות שמאז סוף 2020, מדד מחירי היצרן (PPI) עבור יצרני מוליכים למחצה החל לעלות.

עליית מחירים וזמני אספקה ​​ממושכים גורמים לצרות בכל הענפים. הנה רק כמה דוגמאות:

• פטל Pi העלו את מחיר המחשב התחביב שלהם בפעם הראשונה בתולדות החברה, והציגו מחדש דגם ישן יותר.
• יצרני רכב יפן מתרחקים מייצור "Just-in-Time" - אותו הם היו חלוצים בשנות ה-1930.
• אינטל, Nvidia ו-AMD מסכימים שהמחסור בשבבים יימשך לפחות עוד שנה.
• תעשיית הרכב העולמית צפוי להפסיד 210 מיליארד דולר בהכנסות אובדן כתוצאה מהמחסור בשבבים (מתוקן מ-110 מיליארד דולר שחזוי קודם לכן במאי).
• מחסור במכשירי מטבח גורם להופעת מדריכי "איך לעשות" ברחבי האינטרנט. יש משהו מאוד לא בסדר בכלכלה אם אתה צריך ליישם טקטיקות ספציפיות איך אתה קונה מדיח כלים חלופי!

רוב התעשיות מצפות שהמחסור יימשך בחלק הטוב ביותר של 2022, וכנראה גם עד 2023. אבל הדברים עלולים להחמיר אם משהו יקרה ל-TSMC, יצרנית המוליכים למחצה הגדולה בעולם, שבסיסה בטייוואן. הסיכון הגדול ביותר שם הוא השתלטות סין על טייוואן בעקבות הטמעה מוצלחת של הונג קונג, ועם המתיחות בין סין לטייוואן בשיאה מזה 40 שנה אין להקל ראש בסיכון זה.

ההשפעה על הביטקוין

בתעשיית הביטקוין, ההשפעות מוגברות על ידי המחיר שהגיע לשיא כל הזמנים פעמיים השנה, עם גידול חזק בביקוש לכל דבר שקשור לביטקוין, בין אם זה ASIC, צמתים מלאים או ארנקי חומרה.

כורי ASIC נמצאים במחסור כבר זמן מה, כאשר ביטקוינים בולטים כבר הגיבו על הנושא הזה בתחילת 2021:

הפיצוץ הסיני נגד הכרייה המקומית בחודש יוני עשוי להקל על המחסור בעתיד הנראה לעין, מכיוון שהרבה ASICs משנים את בעליהם בשוק המשני. יתרה מכך, מחסור אמיתי ב-ASIC לא יסכן את אבטחת רשת הביטקוין בשום צורה, מכיוון שירידה בקצב ה-hash פשוט תוביל להתאמת קושי בכרייה. החסימות עדיין ימשיכו לתקתק בלוח זמנים של עשר דקות.

פתרונות פופולריים של ביטקוין מלאים כמו Umbrel מתחילים להיות מושפעים, בעיקר בעקיפין דרך המחסור ב-Raspberry Pi, מכיוון שזו החומרה שפתרונות אלה מסתמכים עליה בדרך כלל.

זה עשוי להאט במידת מה את אימוץ הביטקוין ברחבי העולם, אם כי צמתים מלאים של ביטקוין ותוכנות אחרות הקשורות לביטקוין כגון הטמעות של צומת Lightning או שרת BTCPay ניתנים להפעיל גם במחשב נייד.

ארנקי חומרה עשויים להיות המגזר המושפע ביותר בעתיד הנראה לעין, מכיוון שיצרני ארנקים אינם מחזיקים בכוח המשא ומתן של חברות הסמארטפונים ואין תחליף טוב לאחסון קר ביטקוין ידידותי לצרכן. בטח, מומחים יכולים לבנות את Trezor משלהם או ליצור סביבה בטוחה באמצעות מחשב נייד עם מרווח אוויר המריץ לינוקס, אבל גישה כזו לא כדאית עבור רוב האנשים שרק רוצים לעשות את הדבר הנכון ולמשוך את המטבעות שלהם מהבורסה. כדי לספק את כל הביקוש ולמנוע מהמלאים להתרוקן, אנו יכולים לצפות להזמנות חוזרות ולעליות מחירים מתונות בענף זה בחודשים הקרובים.

האשליה של פיאט

משבר שרשרת האספקה ​​המתמשך הוא רק עוד תזכורת לכך שאין דרך לעקוף את חוקי הכלכלה, כמו שאין דרך לעקוף את חוקי הפיזיקה. המציאות גוברת על האשליה בסופו של דבר, ויש לשלם את כל החובות שנוצרו כך או כך.

הכסף של פיאט הוא האשליה הכי גדולה של היום. זה מפתה אותנו בפיתוי לקבל משהו בחינם; של צריכה ללא ייצור. אנחנו צריכים להתעורר מההזיה הקולקטיבית הזו לפני שיהיה מאוחר מדי לתקן את הכלכלות שלנו. ביטקוין הוא קריאת השכמה - עם אימוץ מספיק של ביטקוין, אוטוסטרדת המידע שהיא מערכת המחירים הבלתי מופרעת תעבוד שוב, ובעיית המחסור הכרוני תועבר להיסטוריה.

"פיאט Money Is Babel, Bitcoin Is Clarity"

זהו פוסט אורח של יוזף טטק. הדעות המובעות הן לגמרי משלהם ואינן משקפות בהכרח את אלו של BTC, Inc. או מגזין Bitcoin.

מקור: https://bitcoinmagazine.com/business/chip-shortage-cause-impact-bitcoin