מסחר בקריפטו: שעון תנודתיות ביטקוין (BTC) לפי תקופות זמן לשוק מד

פוסט אורח של HodlX  הגש את ההודעה שלך

 

ביטקוין (BTC) הוא מטבע הקריפטו הפופולרי והפכפך ביותר. חלוץ האסימונים הדיגיטליים ניצל את הפופולריות שלו כדי לשלוט בשוק. בעיקרו של דבר, נראה שיש ביקוש 24/7 לביטקוין, ולפי אתרים שמתמקדים במתן תחזיות ביטקוין, הנכס לא ייחלש בזמן הקרוב - בדיוק להיפך.

כאשר הביטקוין הוא הכי תנודתי, המחיר שלו זז בצורה משמעותית. המשמעות היא שלחלק מהסוחרים יש סיכוי להרוויח רווחים עצומים.

 

עכשיו הנה השאלה הגדולה.

מתי הביטקוין הכי תנודתי?

צוות הנכסים הדיגיטליים של פורבס ערך מחקר כדי לקבוע מתי הביטקוין הכי תנודתי. הם בחנו את תנועת המחירים בארבע בורסות קריפטו עיקריות - Binance, Gemini, Coinbase ו-Kraken - תוך שימוש בנתונים וניתוח קנייניים. פורבס בדק יותר מ-1.6 מיליון נקודות נתונים במהלך 24 חודשים. עבור צמדי מסחר, פורבס התמקד ב-USD, Ethereum ו-Tether כצמדי הבסיס העיקריים.

על פי תוצאות המחקר, התקופה הפכפכה ביותר הייתה 16:00 UTC ביום רביעי. פורבס מצא שתקופת זמן זו הייתה תנודתית יותר ב-36% מהממוצע של כל תקופות הזמן. זה הזמן שבו סוחרים צריכים לשים את עיניהם על השוק.

התקופה הכי פחות תנודתית הייתה בין 8:00 ל-10:00 UTC ביום שני, לפי פורבס.

שימו לב שזמנים אלו מייצגים את הזמנים המדויקים שבהם שוק הביטקוין הוא הכי פחות תנודתי והכי תנודתי כפי שצוין במחקר. לא כדאי לבלבל בין זמנים אלו לימים הפחות הפכפכים והפכפכים ביותר. על פי המחקר, היום הפכפך ביותר הוא יום שישי, בעוד שהיום הכי פחות הפכפך הוא שבת.

השפעת יציאות BitMEX

מה יכול לתרום לתנודתיות הגבוהה בטירוף הזו במחירי הביטקוין? ובכן, גורמים רבים משפיעים על תנועת מחירי הביטקוין. תפוגות ב-BitMEX וב-CME עשויות לגרום לתנודתיות נוספת במחיר הביטקוין. לדוגמה, משיכות BitMEX מתרחשות בשעה 13:00 UTC.

בנוסף, גם BitMEX וגם ה-CME יפוג ביום שישי האחרון של חודש החוזה. BitMEX יפוג בצהריים UTC, וזמן התפוגה של CME הוא 16:00 שעון לונדון (16:00 או 15:00 UTC בהתאם לשמירה על שעון הקיץ). שני החלונות עשויים להוסיף תנודתיות נוספת, מה שתומך בתצפית של פורבס כי ביום שישי רושם את התנודתיות הגבוהה ביותר.

זמן הכי פחות הפכפך

המחקר טוען שתנודתיות הביטקוין היא הנמוכה ביותר ביום שני בין 8:00 ל-10:00 UTC. אין כאן הפתעות, מכיוון שרוב האנשים חוזרים לעבוד בתחילת השבוע. למעשה, המחקר שערך פורבס מצביע על כך שהתנודתיות הייתה נמוכה ב-35% מהממוצע בתקופה זו. שוב, אין הפתעה. אולי מה שיותר מעניין הוא שהתנודתיות בביטקוין שנרשמה בזמן הזה היא פחותה מהתנודתיות שנרשמה בסוף השבוע.

היכנסו ללווייתנים

כעת השאלה הגדולה היא - מה גרם לשינויים הללו בשוק? כניסתם של משקיעים גדולים כמו קרנות גידור המשתמשות באלגוריתמי מסחר עשויה לגרום לתנודתיות מסיבית בסופי השבוע. בעוד שגם משקיעים קטנים משתמשים באלגוריתמים, זה כנראה לא גורם לעלייה בשוק כמו כאשר משקיעים גדולים עושים זאת.

לדוגמה, פלטפורמת החלפת הקריפטו Coinbase טוענת שהשתמשה באלגוריתמים מתקדמים כדי לסייע ל-MicroStrategy, חברת תוכנה אמריקאית, ב רכישת ביטקוין בשווי 425 מיליון דולר. טכניקה זו עלולה לגרום לתנודתיות עצומה בסופי שבוע כאשר הנזילות דלה. התנודתיות עשויה להיות מוגברת עוד יותר על ידי סוחרים ידניים.

הביטקוין לא נח בסופי שבוע

בעוד שהתנודתיות כביכול נמוכה יותר בשבת, זה לא אומר שאתה צריך להתעלם מסופי השבוע. לדוגמה, בשבת הראשונה של השנה (2 בינואר), כשאנשים עדיין חגגו את השנה החדשה, המחיר של הביטקוין עבר את הזמן של חייו. המחיר זינק ב-10% ופרץ 30,000 דולר כדי להגיע לשיא חדש של כל הזמנים.

זה היה אחד מכמה מקרים שבהם מחיר הביטקוין זינק בחג או בסוף שבוע כדי לעזור למטבע הדיגיטלי לנצח את השיאים הקודמים שלו. במהלך חופשת חג המולד, הפער בין ההצעה להצעה היה די רחב, מה שהצביע על נזילות דלילה. במהלך תקופה זו, גם התנודתיות גברה.

 

לפי רויטרס, בין דצמבר לתחילת ינואר, ביטקוין חווה נפח מסחר גבוה ב-10% בסופי שבוע מאשר בימי חול בשש בורסות מטבעות קריפטוגרפיים. מדובר בשינוי משמעותי מלפני שנה כשסופי שבוע רשמו 13% פחות נפח מאשר בשעות המסחר המקובלות.

שינויים אלה יצרו אתגרים עבור השחקנים בשוק. לדוגמה, משקיעים נאלצים להתאים את שעות המשרד וניהול הסיכונים שלהם כדי להימנע מהחמצת הזדמנויות רווחיות.

מכיוון שהביטקוין פועל 24/7, הדבר גורם לתנודות מוזרות לעבר מחירים בלתי צפויים. בתחילה, המחיר הונע על ידי סוחרים קמעונאיים. כניסת קרנות גידור עשויה לגרום לתנודתיות בסופי שבוע. בשנה האחרונה המחיר עלה כמעט פי עשרה.

השימוש בטכנולוגיה מתקדמת לסחר בביטקוין הוא גם גורם שעלול לגרום לעלייה בתנודתיות בסופי שבוע. המחיר הממוצע המשוקלל בזמן הוא שיטה נוספת שעלולה לגרום לתנועת מחירים חריגה. באופן אידיאלי, אסטרטגיה זו מאפשרת לסוחרים לקנות ביטקוין במחיר מסוים, בהתאם לנפח השוק.

לפעמים, עסקאות בביטקוין מגיעות לנפח שנקבע בסופי שבוע. לכן, סוחרים ידניים נאלצים להמתין בסופי שבוע כדי לתפוס את תנועת המחירים האדירה. הסיבה לכך היא שקרנות עשויות לחפש תנודתיות והזדמנויות מסחר כאשר הנזילות נמוכה.

שעות מסחר

שעות המסחר במניות ובמטבע חוץ (מט"ח) עשויות גם לספק זמן מצוין לסחור בקריפטו. הסיבה לכך היא שתנודתיות השוק נמצאת בקורלציה גבוהה עם פתיחת השוק האמריקאי.

זכור, ביטקוין מבוסס על דולר אמריקאי. בנוסף, רוב בורסות המסחר במט"ח מציעות ביטקוין ומכשירים אחרים כמכשירי מסחר. לכן, הביקוש לדולר משפיע על תנודתיות הביטקוין. עם זאת, למפגשי מסחר במניות בלונדון ואסיה עשויה להיות השפעה קטנה יותר על הביטקוין מאשר למפגשים בניו יורק.

ביטקוין רושם תקופת מסחר מעניינת בסביבות השעה 16:00 UTC. למשל, לפי Cointelegraph, המשקיעים סחרו בהיקף ממוצע של ביטקוין בשווי 6.5 מיליון דולר בין 15:00 ל-16:00 UTC במשך תקופה של 30 יום. בצד הנגדי של הסקאלה, השוק רשם את נפח המסחר הממוצע הקטן ביותר, 2 מיליון דולר, בשעה 9:00 UTC במהלך תקופה זו. זמן זה תואם כשעתיים לאחר פתיחת השווקים בארה"ב למסחר.

עם זאת, הכרחי לציין שאירועים כלכליים וחדשות יכולים להשפיע על התנודתיות. אמנם אינך יכול לחזות את המחיר העתידי ואת התנודתיות של BTC בוודאות מוחלטת, אך חלק מהתנועות במחירים ניתנות לחיזוי.

לדוגמה, התנודתיות באפריל נבעה אולי מהחלטתה של טסלה להפסיק לקבל ביטקוין כאמצעי תשלום. באופן דומה, פעולתה של ממשלת סין של פגיעה בבנקים המטפלים בעסקאות ביטקוין עשויה להחמיר את המצב. עם זאת, השוק היה אמור לעבור תיקון, ואנליסטים רבים נשארים חיוביים בכל הנוגע לתחזיות ביטקוין.

 

מה גורם לתנודתיות הדרסטית של הביטקוין

ריצות שוורים מסיביות וצניחה דרסטית נפוצים למדי בשוק מטבעות הקריפטו. בעוד שתיקון מסיבי הוא די מפחיד, הוא יכול לספק הזדמנויות מסחר ענקיות למשקיעים ותיקים.

גורמים רבים יכולים לגרום לתנודתיות האדירה בביטקוין. ראשית, שוק הביטקוין מתרחש ברשת מחשבים מבוזרת. המשמעות היא שהשוק פועל 24/7. בניגוד לנכסים אחרים, לביטקוין אין זמן השבתה. לכן, משקיעים יכולים לנצל את תנועת המחירים במהלך סופי השבוע או החגים.

כמו כן, תנודתיות הביטקוין נגרמת מהיצע מוגבל. נכון לעכשיו, יש כ-18.7 מיליון ביטקוין במחזור מתוך מגבלת ה-21 מיליון. בנוסף, מטבעות קריפטוגרפיים אינם מוסדרים על ידי הבנק המרכזי. במקום זאת, הוא שואב ערך מרשת מבוזרת. כתוצאה מכך, אין כיום מוסד פיננסי או רשות שיכולים להתערב בשוק הביטקוין.

ראוי לציין שלתנודתיות הביטקוין יכולה להיות השפעה מסיבית על חברות בעלות חשיפה משמעותית למטבעות קריפטוגרפיים. לדוגמה, שווי השוק של טסלה ירד ב-2.5% לאחר צניחת מחיר הביטקוין. טסלה השקיעה 1.5 מיליארד דולר בביטקוין. חברות אחרות שנפגעו כוללות Coinbase ו-MicroStrategy.

סיכום

ביטקוין הוא מאוד תנודתי. תנודתיות גבוהה היא חרב פיפיות. המשמעות היא שסוחר יכול לגרוף רווחים אדירים תוך זמן קצר. עם זאת, סוחר יכול להפסיד באופן מסיבי אם הוא נתפס בצד הלא נכון של המסחר. לכן, כדאי לדעת מתי סביר יותר שהמחיר יציג תנועות סיסמיות.

---

מייקל קוכר הוא סוחר מט"ח ומטבעות קריפטוגרפיים וחובב בלוקצ'יין. הוא מתמחה במסחר תוך יומי של מטבעות G20. כדי לצפות מהלכים פוטנציאליים בשוק, הוא משתמש בשילוב של ניתוח יסודי וטכני כאחד. מיכאל הוא המייסד של אתר החינוך למסחר מסחר חיות וגם כותב עבור CoinSpeaker, FX Empire, Equities, DailyForex ו-TalkMarkets.

 

תמונה מוצגת: שוטרסטוק / ברוס רולף

מקור: https://dailyhodl.com/2021/08/09/crypto-trading-clocking-bitcoin-btc-volatility-by-time-periods-to-gauge-market/