ביטוח מבוזר יכול להציל את DeFi מהידבקות, על פי דוח ShapeShift

למימון מבוזר יש רבים מסימני ההיכר של שווקים קודמים של מטבעות קריפטוגרפיים: רווחים מדהימים, תנודתיות קיצונית וסיכונים מסיביים. בדוח חדש, ShapeShift מובילה בבורסת מטבעות קריפטוגרפיים שאינם משמורנים מסבירה את ארבעת הסיכונים הגדולים ביותר העומדים בפני משקיעי DeFi ומדוע התחום המתפתח של ביטוח מבוזר יכול להציע פתרון.

הדו"ח, שכותרתו "פיזור הסיכון: ביטוח מבוזר", מחלק את סיכון ה-DeFi ל"מוקשים" הבאים: סיכון משמורת, סיכון חוזים חכמים, סיכון פרוטוקול וסיכון אורקל.

ההיסטוריה של הקריפטו מלאה בדוגמאות של בורסות מרוכזות "המאבדות או נמלטות עם כספי המשתמשים", טוען מחבר הדו"ח קנט ברטון. עבור סיכון חוזה חכם, צריך רק לשקול "תקרית ה-DAO" בשנת 2016 שבה 3.6 מיליון אתר (ETH) התרוקן.

סיכונים גדולים ברמת הפרוטוקול עדיין לא זוהו, אבל זה יכול להשתנות במהירות ככל שהשוק ממשיך להתפתח. סיכון אורקל נמצא באותה קטגוריה, אבל כזה שהרבה יותר קשה לכמת או לחזות. ובכל זאת, ברטון מזכיר לקוראים שמה שנקרא קיץ DeFi של 2020 היה גדוש במקרים שבהם "הלוואות הבזק שימשו כדי לתמרן באופן מלאכותי" את הזנות המחירים של אורקל.

הדו"ח אומר כי פרוטוקולי ביטוח מבוזרים, המציעים למשתמשי קריפטו דרך להגביל את החשיפה לחסרונות, מתגברים בצורה משמעותית כדי לפתור את האתגרים הללו. ברטון מסביר:

"ההיבט הקהילתי המבוזר של DeFi גרם לכך שחסרים לו הרבה מתכונות הפחתת הסיכון של אפיקים פיננסיים מסורתיים. עם זאת, קהילת DeFi עצמה באה להציל על ידי יצירת פתרון מבוזר. זה תחום מתפתח ששווה להמשיך ולצפות בו".

הרשות זיהתה שני פרוטוקולים, Nexus Mutual ו-Cover Protocol, כחדשנים מוקדמים בתחום הביטוח המבוזר. אף אחת מהחברות אינה מזוהה עם ShapeShift.

Nexus Mutual התגלתה כשחקנית הגדולה ביותר בתחום הביטוח המבוזר, כאשר השווי הכולל הנעול שלה עלה פי 200 ל-XNUMX מיליון דולר בשנה האחרונה בלבד. מודל Nexus סובב סביב יצירת מאגר של כספים שניתן להשתמש בהם כדי לטפל בתביעות על באגים וניצול חוזים חכמים. המערכת האקולוגית של Nexus מורכבת משלושה שחקנים: מעריך סיכונים, מעריך תביעות וקובעי מדיניות, כאשר אסימון ה-NXM המקורי הוא החוט המשותף בין המשתתפים.

Cover Protocol, שוק ביטוח עמית לעמית, הוא נכנס יותר לתחום, לאחר שהושק בנובמבר 2020. הפלטפורמה מאפשרת למשתמשים לקנות כיסוי כמעט על כל דבר, אבל אסימון הממשל שלה - במקרה זה, COVER - הוא לא משמש לסיכון חיתום. שלא כמו Nexus, Cover מנפיק אסימוני ERC-20 CLAIM נפרדים עבור כל יישום ותאריך תפוגה של הכיסוי. כפי שמציין ברטון, ייתכן שבורסה מבוזרת תקל על המסחר באסימוני ERC-20 אלה מול פרויקטי ביטוח אחרים.

אולי באופן אירוני, שני הפרוטוקולים היו יעד של האקרים בעבר הקרוב. פרוטוקול הכיסוי ספג התקפת כרייה אינסופית בדצמבר 2020, מה שגרם לירידה של 97% במחיר האסימון שלו. באותו חודש, יו קארפ, מייסד Nexus Mutual, הפסיד 8 מיליון דולר לאחר שתוקף התקין גרסה נפגעת של ארנק MetaMask הפופולרי במכשיר הנייד שלו.

DeFi הייתה ברכה מדהימה למאמצים מוקדמים שנכנסו לשוק במהלך 12 החודשים האחרונים. מגזר ה-DeFi היה אחד מסיפורי ההצלחה הגדולים של הקריפטו במונחים של אימוץ, החזר על ההשקעה והערך הכולל הנעולים במערכות אקולוגיות שונות. הפרויקטים המובילים שווים ביחד 100 מיליארד דולר, שהם בערך 20% מתחת לשיא בשבוע שעבר. הערך הכולל נעול הגיע לשיא מעל 123 מיליארד דולר ב-16 באפריל, לפי נתוני התעשייה.

באשר ל-ShapeShift, הארגון הרחיב את היקף המחקר שלו בחודשים האחרונים, לאחר שרק לאחרונה השיקה דו"ח על החזקה בנגזרים. הבורסה גם עלתה לכותרות בשבוע שעבר לאחר שילוב החלפות צולבות שרשרת באמצעות ThorCHAIN. משתמשים ניידים יכולים כעת לסחור ישירות בביטקוין (BTC) עם אתר ו-Litecoin (LTC) ללא שימוש באפוטרופוס, צד שכנגד או מתווך.

מקור: https://cointelegraph.com/news/decentralized-insurance-could-save-defi-from-contagion-according-to-shapeshift-report