ציר אפיזודי / פער רווחים בכוח / הסבר על פער שניתן לקנות

סוחרים מכירים את האירועים האלה בכמה שמות שונים. אולי שמעת על Stockbee ו של קולמגי Pivot אפיזודי? או שראית @traderstewie עיין בהצגות ה-Power Earnings Gap (PEG) שלו. אם לא, אז גיל מוראלס וד"ר כריס קאצ'ר פשוט תקראו להם "פערים ניתנים לקנייה".

כמה שמות אחרים שמסתובבים הם "סחף לאחר הרווחים" ו"פערי מומנטום". ללא קשר לצוות של מי אתה או איך אתה מעדיף לקרוא לזה, כולם מייצגים אסטרטגיית מסחר מומנטום רבת עוצמה. ובפוסט הזה, נלמד אותך איך לזהות את כולם, עם סיבוב של כל גורו כיצד להיכנס, לנהל ולצאת מהמסחר.

לכל דבר ועניין, נשתמש בשמות השונים לסירוגין לאורך הפוסט.

הציר האפיזודי

איזה שם מגניב, אה? פראדיפ בונד (המכונה גם סטוקבי) בהחלט לוקח הביתה את הכתר על היצירתיות על המצאת השם הטוב ביותר עבור האסטרטגיה הזו. בונד הוא מורה פורה, חולק את חוכמתו לגבי האסטרטגיה הזו וקומץ אחרים באתר שלו, stockbee.biz.

ה-2010 שלו בלוג על הנושא זכה לאחרונה לתחייה על ידי הפופולריות של אחד מתלמידיו הראשונים, קריסטיאן קולמגי. Kullamägi, הידוע גם בשם Qullamaggie, הוא סוחר שוודי שהתחיל רק עם כמה אלפי דולרים (לאחר כמה פיצוץ) שחסך בזמן שעבד כמאבטח בן לילה. מאז הוא הפך את זה לסביבות 100 מיליון דולר בתוך כעשור.

התהילה האחרונה של Qullamaggie הגיעה לאחר הפסד מקרי של 1.5 מיליון דולר ביום אחד ב-KODK $ בשנה שעברה, בעוד לחיות הזרמת על Twitch, והופעה על צ'אט עם סוחרים פודקאסט. שניהם שווים צפייה.

יחד, שני הגברים הללו מלמדים את הקריטריונים הבאים עבור הציר האפיזודי.

קריטריוני Pivot אפיזודיים

כפי שהשם מרמז, יש איזשהו פרק או אירוע שחייב להתרחש כדי שהציר ייווצר. א ציר מהווה נקודת פיתול חשובה בהיסטוריה של מניה. רבים משתמשים בנקודות ציר בתרשימים שלהם, החל משיאים של היום הקודם, סגירות, שפל ואפילו סמני נפח.

המשמעות של הציר האפיזודי היא שהוא מייצר כמות עצומה של ביקוש המבוסס על זרז כלשהו, ​​ובכך מגדיל את הסיכויים שהוא ימשיך את המומנטום כלפי מעלה במשך זמן מה.

זרזים אופייניים לציר האפיזודי:

להלן קומץ של זרזים פוטנציאליים שכדאי לקחת בחשבון עבור פיבוטים אפיזודיים:

• הרווחים היכו
• חדשות ה-FDA
• אזכור בתקשורת
• שדרוג אנליסט
• החלפת מנכ"ל
• מוצר חדש
• פרסום יחסי ציבור
• משאבת טוויטר
• ציוצים של טראמפ
• מספרי מכירות
• חיזוק מגזר/תעשייה

למרות שזו אינה רשימה ממצה, אתה יכול לראות שכל מספר זרזים יכול להצית ציר אפיזודי. החוכמה היא למצוא את סוג הצירים שעלולים "להיסחף" גבוה יותר בימים, שבועות או חודשים הקרובים. החדשות או האירוע חייבים להיות בעלי ערך רב עבור החברה.

יסודות וטכניים שצריך לחפש:

לפי Qullamaggie ובונדה, הפער צריך להיות ניכר: 8-10% או יותר. לא רק זה, אלא שהנפח חייב להיות כפולה של הנפח היומי הממוצע, כמו 2x, 3x, 4x או יותר. כמו כן, הכרך הזה צריך להגיע מוקדם (תחשוב מראש על השוק או 30 הדקות הראשונות). במילים אחרות, אתה אמור לראות את הביקוש בקלטת, באופן מוחשי.

עד לנקודה זו, לעתים קרובות ניתן לבצע כניסות לאחר או לפני השוק בהתאם לביקוש וליכולת לנהל סיכונים. נסקור את אסטרטגיות הכניסה בעוד רגע.

גורמים נוספים שיש לקחת בחשבון הם מידת היעילות של דוח הרווחים בהשוואה לתוצאות קודמות. האם זו הייתה פיצוץ מפתיע? כמו כן, מה עשתה המניה לקראת הפער? האם זה התגבש ב-a טווח בונהאו שזה נגמר-מוּרחָב להתחיל עם? סנטימנט חברתי עשוי להיות גם גורם. יש שירותים מצוינים זמינים כמו משקיעים עסקיים מדי יום, שעשוי להציע מבט מעמיק יותר על יסודות ותחזית.

למניות ציפה נמוכות יותר עשויות להיות מהלכים גדולים יותר (הנפקות וכו'), לפי Stockbee. לכן, קחו בחשבון את גודל הציפה ואת הריבית השורט במניה בזמן הפער.

קחו בחשבון את כל אלה בעת בדיקה לאחור כדי להבין מדוע מוסדות ירצו לצבור מניות במניה.

כיצד להיכנס לפיבוטים אפיזודיים

כאשר למניה יש מומנטום חריג, יכול להיות קשה לתפוס את הרכבת לפני שהיא עוזבת את התחנה. אם אינך מעוניין לזרוק את עצמך למניה לאחר שעות העבודה או לפני השוק, אולי תחפש להיכנס בפתיחה. בוא נראה איך אתה יכול לעשות את זה.

אם עוקבת אחרי מניה בשביל רווחים, ייתכן שתהיה לך מעקב אחר המומנטום לאחר ההכרזה בסוף היום או לפני השוק.

בהתקרבות למחזה רווחים, נוכל לראות איך זה עשוי להיראות כדי למצוא נקודת כניסה הגיונית.

APPS הייתה מניה במחיר נמוך יותר ב-2019 שהצליחה מאוד לצבור נתח שוק. לאחר התרסקות קוביד, הוא הכניס תקופת גיבוש די ארוכה. עם זאת, ביוני היא דיווחה על רווחים מדהימים ופערה מעל 9%.

שימו לב איך המניה נסגרה בטווח העליון של היום. זה מה שאתה באמת רוצה לראות כשהכוח ממשיך להיבנות. כמו כן, שימו לב שחתימת הנפח הייתה גבוהה יותר מכל יום קודם בהיסטוריית המניות, עוד סימן טוב.

תוך יום, אנו יכולים כעת להיכנס לאסטרטגיית טווח הפתיחה.

כניסת טווח הפתיחה

ספרנו את הנרות של דקה אחת כך שתוכלו לראות את הגובה של מה שיהיה הנר הראשון של 1 הדקות. המניה מתגבשת כאן מחוץ לשטח, ואז פורצת החוצה. כעת יש לך כניסה בסיכון נמוך בשפל של היום.

ניכר כי המניה נסוגה למחרת, אך לעולם לא הייתה מפעילה פקודת הפסקת הפסד. בתור נדנדה, זה היה מהלך מדהים:

APPS נסחף לאחר רווחים בפרופורציות אדירות. למעשה, הוא הכניס עוד פער ברווחי כוח ברבעון הבא. ככל שהכנסות החברה התרחבו, כך גדלה הערכת השווי שלה עד למעל 100 דולר.

מהלך מטורף, APPS עבר הרבה יותר מ-1000% ב-2020 וב-2021, פחות משנה. ברור שיש משהו ב-Episodic Pivots, פערי רווחים בכוח ובפערים שניתן לקנות.

כניסה לפער הרווחים בכוח (PEG) באיחוד

לא כולם נועדו לדרישות הכניסה המהירות של קניית פער ביום הרווחים. אם זה אתה, אז @traderstewieהאסטרטגיה של המתנה לבסיס הבונה הראשון עשויה להתאים יותר.

טריידרסטואי אוהב לחפש דגלים, טריזים, או דפוסי התכווצות תנודתיות לאחר היווצרות ה-PEG. באמצעות APPS, בואו נראה איך זה יכול היה להיראות.

ההזדמנות הראשונה לדגל התרחשה ביום השני לאחר פער הרווחים בכוח. שימו לב שהמניה מתכוונת לשפל של הקודם בתוך נר. אם נתקרב לתרשים של 30 דקות, נוכל לראות דגל יפה מתגבש.

אני מקווה שתוכלו לראות ש-APPS בודקת מחדש את אמצע הנר הגדול ביותר של 30 דקות בטבלה. זהו אירוע נפוץ מאוד לבדיקה חוזרת של אספקה ​​לנר משמעותי. נר זה התכתב עם ה פריצת טווח פתיחה ביום PEG.

אם פספסת את הערך הזה, הכניסה יכולה להתבצע כאן על פריצת הטריז כשהסיכון מוגדר בשפל הטריז.

כמו כן, ראוי לציין, הנמוכים של הטריז התכתבו עם שדרות VWAP ליום הפער הראשוני, ציר אמין מאוד שכדאי ללמוד.

ערכי איחוד מסגרת זמן גדולים יותר עבור פער הרווחים בכוח

קונסולידציות גדולות יותר עשויות להתרחש גם לאחר ירידת מניה מפער רווחים בכוח. רק כמה שבועות לאחר ה-PEG, APPS הכניסו שניים יפים דפוסי התכווצות תנודתיות.

ניתן להשתמש באסטרטגיית האיחוד האופיינית שלך, כמו דגלים, דגלונים, כוסות עם ידיות, עבור ערכים אלה. שוב, הרעיון הוא שהמניה נכנסת כעת לשלב צמיחה עם פער הרווחים הראשוניים / Episodic Pivot מאחוריה.

שימוש בפער הניתן לרכישה עולה תוך יומי נמוך כסיכון

מה קורה אם פער שניתן לרכישה מתפוגג תוך יום או לעולם לא נותן לנו פריצת טווח פתיחה או דפוס דגל לכניסה? למרבה המזל, יש אסטרטגיה גם לזה.

פעמים רבות מניה תבדוק מחדש את רמות האספקה ​​מהשפל תוך-יומי של יום הפער. גיל מוראלס מלמד שאם מניה בוחנת מחדש את הפער, תן לה 3-4% טובים בצד השלילי כדרך לנהל סיכונים בקניית הנסיגה לשפל.

דוגמה ל-BGU

כדוגמה טובה, לחומרה לשחזור (RH) יש הרגל לעשות זאת עבור רווחים. ב-13 ביוני 2019, אנו רואים ש-RH הייתה במגמת ירידה, אך יצאה להפתעת רווחים של 27%. עם זאת, כפי שניתן לראות מהתרשים התוך-יומי, הוא מעולם לא שבר את טווח הפתיחה. למעשה, הוא דעך למשך שארית היום. למרות זאת, החדשות שבאפט משקיע רבות במניה צצו ו-RH מעולם לא מילאה את הפער בגרף היומי.

שימו לב כיצד, אם הייתם משתמשים באסטרטגיית פריצת טווח הפתיחה של Qullamaggie, סביר להניח שהייתם נמנעים מכל עצירה. המניה הזו מעולם לא שברה את טווח הפתיחה. עם זאת, מניות שווי גדולות יותר נוהגות לעתים קרובות לחזור אחורה כך. לשם כך, כדאי לשמור אותם ברשימת המעקב שלך עבור דפוס תחתית קרוב לשפל התוך-יומי.

כעת, בואו נסתכל על מה שהתרחש בימים הקרובים:

ברגע שהחלק התחתון מוגדר על הפער הניתן לרכישה, כעת יש לך אזור להסתכן ממנו. כלל ה"נקבוביות" של מוראלס של 3-4% על הצד השלילי היה מספיק כדי להשאיר אותך במניה אם נכנסים לחזרה של השפל תוך-יומי. הנה דוגמה נוספת לפייסבוק לאחר רווחים:

כשהמניה נסוגה חזרה לפער הניתן לרכישה תוך-יומי למעלה, היא שמרה על רמה זו כתמיכה. שימו לב גם שהמניה יוצאת ממבנה בסיס איתן בחודשים הקודמים.

ניהול ויציאה מהמסחר

רוב המחנכים שמלמדים אסטרטגיות אלו ממליצים על עצירה נגררת באמצעות ממוצעים נעים. זה באמת תלוי אם אתה רוצה להחזיק את המניה לטווח זמן ארוך יותר. באופן כללי, הממוצעים הנעים 10, 20 ו-50 הם הממוצעים הפופולריים יותר לניהול העמדה.

באופן דומה, הסוחר האגדי, ביל אוניל היה ידוע בשימוש בגרפים השבועיים על מניות שלדעתו יכולות לבצע מהלכים משמעותיים. עד לנקודה זו, ייתכן שתשתמש בממוצע נע של 10 שבועות כדי להשאיר אותך במניות למשך זמן רב יותר.

בנוסף, מחנכים כמו אוניל ו-Qullamaggie ממליצים לקחת כמה רווחים כמו 1/3 עד 1/2 ב-20% או 3-5 ימים לתוך מגמת העלייה. יש הרבה כללי ניהול שאתה יכול להפעיל ועדיף לבדוק לאחור מה עובד.

בוא נלך בסדר הפוך מהדוגמאות לעיל ונראה איך זה יכול היה להתממש עבור כל אסטרטגיית ניהול לאחר ה-Episodic Pivot / Power Earnings Gap / Buyable Gap Up.

ניהול מסחר באמצעות ממוצע 10 נע

השימוש ב-10 או 20ma כתחנה נגררת היא ההמלצה של Qullamaggie. עם זאת, זה יכול להיות מסובך אם ה-10ma נמצא בקרבת מקום. האם אתה סוגר כשהוא נוגע ב-10ma, או נסגר מתחתיו? מוראלס אוהב להשתמש ב"הפרה" של ממוצע נע שאותה הוא מגדיר כסגירה שנייה מתחת לממוצע הנע וכן מתחת לנר הראשון שהפר את הממוצע הנע. בדרך זו, אם המניה יורדת למטה ואז תחזיר את הממוצע הנע, אתה עדיין תהיה בפוזיציה.

בכל אופן שתרצו להשתמש באסטרטגיה זו, כדאי לבדוק ב-sim.

שימו לב איך פייסבוק רוכבת על MA בנסיגה הראשונה אך לעולם לא נסגרת למטה. לאחר מכן אנו מקבלים ריצה נוספת שנסוגה בצורה דרמטית ושוברת את ה-10ma.

אפשר היה גם להשתמש ב-Livermore's Century Rule כאן כש-FB פגע בהתנגדות ברמה של 300$. מוראלס מטיף לזה כרמת תמיכה והתנגדות פסיכולוגית פופולרית. אם היית לוקח חצי בנקודת המאה, ופגרת חצי ב-10ma, אולי היית מגדיל את הרווחים שלך.

ניהול מסחר באמצעות ממוצע נע של 20

בואו נסתכל על ניהול דוגמה RH שלנו שניתנה לעיל באמצעות ממוצע נע 20. שימו לב איך אם פשוט הייתה לכם עצירה נגררת, אולי הייתם מפעילים מכירה בזמן שהיא בדקה את ה-20sma. עם זאת, באמצעות "כלל ההפרה" של מוראלס, תהיה לך רווח גדול יותר של כ-63%.

נכון, לא כל הצירים האפיזודיים הולכים "להיסחף" כל כך טוב. הזרז לרווחים ותחזיות אמור להיות טוב במיוחד. אבל כפי שאתה יכול לראות, מגמה חזקה צריכה להתייחס היטב לממוצע הנע של 20, ובמקרים מסוימים, זה עשוי להרחיב את הרווחים שלך במניה במקום לקחת רווחים בהפסקה הראשונה של 10מאות.

ניהול לטווח ארוך יותר באמצעות ממוצע נע של 10 שבועות

כפי שהזכרנו לעיל, ביל אוניל אהב לסחור במצעדים שבועיים כדי להפחית את הרעש של המצעדים היומיים. לאסטרטגיית הניהול שלו, ביל אהב להשתמש בממוצע הנע של 10 שבועות כדי להוסיף לפוזיציות שלו לתנודות לטווח ארוך יותר.

בואו נשתמש ב-APPS כדוגמה שלנו ונראה מה זה יכול היה להניב לנו.

ביל נהג להוסיף לעמדה שלו בנסיגות הראשונות לממוצע של 50 שבועות. לעתים קרובות זה משמש על ידי מוסדות כנקודת קנייה. אם יש לך חזון לטווח ארוך יותר עבור חברה, אתה יכול להשתמש בזה כדי לעקוב אחר כפי ש-Qullamaggie מציע, או שאתה מחכה ל"הפרה" שבעצם נסגרת מתחת לנר הראשון שמפר את הממוצע הנע.

אם תחכה להפרה, המניה לא הייתה עוצרת אותך עד לרמה של 78$, רווח גדול בהרבה.

אתה יכול גם לשים לב שהמניה התקרבה לרף 100 $ של ליברמור, תחום הגיוני לקחת עליות.

כיצד לתרגל אסטרטגיה זו

כמו כל האסטרטגיות, לוקח זמן ללמוד את הניואנסים העדינים של אופן פעולתן. Qullamaggie מציע לפחות שנתיים. לשם כך, אנו מציעים להתחיל בסימולטור או במנוע בדיקה לאחור כדי למצוא את פערי הזכייה הגדולים ביותר על פני חותמת זמן רחבה.

ברגע שאתה מזהה 100 או 1000 של דוגמאות אלה, פנה למה שגרם להן לעבוד. איך הרווחים או החדשות שלהם שינו את אופי המניה? מה היה גודל המצוף? כמה גדול היה הנפח?

כמו כן, חפרו בנתונים תוך-יומיים באמצעות הסימולטור/השידור החוזר שלנו והבינו את הדרך הטובה ביותר להיכנס למניה בצורה ויזואלית.

ברגע שתספיקו מהדוגמאות האלה, תגדילו באופן דרסטי את הביטחון שלכם במסחר בהן.

הנה למילוי טוב!

מקור: https://tradingsim.com/blog/episodic-pivot-power-earnings-gap-buyable-gap-up-explained/