מדריך ל-Stablecoins: מה הם, איך הם עובדים וכיצד להשתמש בהם

למד הכל על מטבעות stablecoin, כולל מקורותיהם, כיצד הם פועלים, כיצד להשתמש בהם ומטבעות stablecoins פופולריים שתוכלו להתחיל להשתמש בהם היום.

סימן ההיכר של רוב מטבעות הקריפטו הוא תנודתיות המחירים, שיכולה להגביל את הפנייה לחלק גדול של ציבור המשקיעים. תנודות המחירים הדרמטיות, לעתים בלתי צפויות, עומדות גם כמכשול לאימוץ המיינסטרים של קריפטו כאמצעי חליפין לרכישות יומיומיות. יש סיכוי נמוך יותר שמשתמשים וסוחרים ירצו לבצע עסקאות באמצעות קריפטו אם המחיר של פריט יכול להשתנות באופן קיצוני לאחר יום או יומיים בלבד.

הזן מטבעות יציבים, שערכם מקושרים או "מוצמדים" לנכס אחר ויציב יותר כמו דולר אמריקאי או זהב. Stablecoins נועדו לשמור על יתד המחיר הזה לא משנה מה קורה בשוק הקריפטו או בכלכלה הרחבה יותר, תוך שימוש במגוון שיטות. זה הופך את ה-stablecoins למקלט בטוח מועדף בקרב משתמשי קריפטו כדי להגן על אחזקותיהם מפני תנודתיות בשוק.

כיום ישנם כ-200 מטבעות יציבים המופצים ברחבי העולם. חלק מהפופולריים ביותר מונפקים ישירות על ידי בורסות עצמן כמו מטבעות דולר (USDC), דולר Pax (USDP), דולר בינאנסי (BUSD) ודולר תאומים (GUSD).

מהם תאי הדק?

Stablecoins הם סוג של מטבע קריפטוגרפי שנועד להציע את הגמישות של נכסים דיגיטליים עם יציבות המחירים של מטבע פיאט. ערכם קבוע, בדרך כלל על בסיס 1:1 עם הדולר האמריקאי. המשמעות היא שיחידה בודדת של מטבע סטאבל שווה בדיוק דולר אחד בכל עת. בכל פעם שהיתד במחיר מאוים, הארגון המנפיק חייב לנקוט בפעולה כדי להחזיר אותו לערך של $1.00 זה. ישנן מספר דרכים שבהן מטבעות יכולים לשמור על ערכם.

מטבעות stablecoins עם גיבוי של פיאט או סחורות

השיטה הראשונה והפופולרית ביותר היא על ידי גיבוי של כל stablecoin באספקה ​​בערך שווה ערך במטבע פיאט או בשווי מזומן. זה ידוע בתור stablecoin עם גיבוי פיאט. המשמעות היא שלכל אחד מהמטבעות היציבים במחזור, ערך שווה ערך של 1 דולר מוחזק ברזרבה בחשבונות בנק בארה"ב שבבעלות המנפיק. עתודות אלו נבדקות באופן שוטף על ידי משרדי רואי חשבון עצמאיים, בדרך כלל מדי חודש, כאשר פרטים על אחזקותיה מתפרסמים באופן בולט לצפייה ציבורית.

מטבעות stablecoins מגובים במטבעות קריפטו

שיטה דומה נוספת לשמירה על הצמדת המחירים של stablecoin היא באמצעות קריפטו-ביטחונות, שבה מטבעות stablecoin מגובים ברזרבות של מטבעות קריפטוגרפיים אחרים. עם זאת, מכיוון שמטבעות קריפטוגרפיים כה תנודתיים בהשוואה למטבעות פיאט, מטבעות יציבים מגובים קריפטו מקבלים בדרך כלל בטחונות יתר כדי לסייע בשמירה על ההצמדה שלהם בתקופות של תנודתיות בשוק. לדוגמה, ה-DAI (DAI) stablecoin שהונפק על ידי MakerDAO מובטח ב-150%, כלומר כל DAI 1 במחזור מגובה פי 1.5 מהערך המקביל שלו ב-Ethereum (ETH) או במטבעות קריפטוגרפיים אחרים.

מטבעות יציבים מגובים אלגוריתמים

השיטה השלישית והאחרונה לשמירה על יתד של stablecoin היא באמצעות אלגוריתם, או חוזים חכמים שמתבצעים אוטומטית כדי לתמרן את ההיצע במחזור בהתאם לתנאי השוק. בזמנים שבהם מטבע קריפטוגרפי מגוב אלגוריתמי יורד במחיר, החוזה החכם מקטין את ההיצע במחזור כדי להגדיל את המחסור שלו, ולכן את ערכו. כאשר מחיר זוחל מעל היתד, החוזה החכם מגדיל את ההיצע במחזור כדי לשמור על יציבות המחיר.

במקרה של stablecoins עם גיבוי פיאט, מחזיק יכול להחליף את stablecoins שלו בסכום שווה של דולרים בכל עת, ולהיפך. כמה מטבעות יציבים מגובים על ידי סחורות אחרות כמו מתכות יקרות, נפט ואפילו נדל"ן, אם כי פדיון 1:1 של האסימונים שלך עבור נכסים אלה אינו פשוט כל כך, אם מותר בכלל.

למה משמשים מטבעות stablecoin? מה המטרה של stablecoins?

Stablecoins משמשים כמו גשר בין נכסי קריפטו נדיפים לנכסים יציבים ביותר בעולם האמיתי. הם מציעים למשתמשים מידה רבה יותר של יציבות מחירים מאשר מטבעות קריפטוגרפיים אחרים. תנודות המחיר של מטבעות קריפטוגרפיים כמו ביטקוין או Dogecoin, למשל, עלולות להקשות על סוחרים לתמחר במדויק את הפריטים שלהם. אם יש סיכוי ש-5$ בקריפטו שלקוח שילם עבור כוס קפה היום יהיו שווים רק 4$ מחר, זו עסקה גרועה עבור הסוחר.

זה יכול גם להתהפך לכיוון השני שבו הצרכן מקבל את הקצה הקצר של העסקה. כולנו זוכרים את הסיפור הידוע לשמצה של אדם שקנה ​​2 פיצות גדולות ב-2010 תמורת 10,000 ביטקוין (בשווי של 690 מיליון דולר במחיר הגבוה בכל הזמנים בנובמבר 2021).

סוחרי קריפטו ממנפים מטבעות stable כדי להפחית את העמלות בעת מכירה או רכישה של מטבעות קריפטוגרפיים אחרים, מכיוון שבורסות רבות אינן גובות עמלה עבור המרה ל- stablecoins או ממנה. במקום לבצע עסקאות בדולר ארה"ב בכל פעם ולשלם את העמלות הנלוות בעת החזר כספי, משתמש קריפטו יכול לקנות סכום של מטבע סטבליק כדי לשמור בין כותלי הבורסה. זה מאפשר למשתמש לנסות לתזמן רכישות קריפטו עם עלייה בשוק, או לצאת מירידה, מבלי לאבד בינתיים כוח הוצאות.

מטבעות Stablecoin פופולריים במיוחד בתקופות של תנודתיות בשוק, כאשר מחזיקים המבקשים להגן על נכסיהם בשוק נמוך ממירים את מטבעות הקריפטו הפחות יציבים שלהם למשהו צפוי יותר.

כיצד להשתמש ב-stablecoins

מקרי השימוש העיקריים של Stablecoins משקפים את רוב מטבעות הקריפטו: מאגר של ערך ואמצעי בעלות נמוכה של החלפה חוצת גבולות. אבל הערך היציב שלהם פותח כמה אפשרויות שימוש שרוב מטבעות הקריפטו האחרים לא יכולים להציע.

מכיוון שהערך שלהם קשור בדרך כלל לנכסים אמיתיים, מטבעות stablecoin משמשים בדרך כלל לפעילויות מניבות הכנסה פסיביות כמו הלוואות קריפטו והימור. על ידי נעילת מטבעות stablecoin בתוך רשת או פרוטוקול ספציפיים, המחזיקים יכולים להרוויח ריביות גבוהות משמעותית מהריבית הבנקאית המסורתית, הנעה בין 5-15% בשנה. עם זאת, תעריפים אלה כפופים לתנודות, ונכסים בהימורים אינם מכוסים על ידי ביטוח FDIC.

BitPay נותן לסוחרים את היכולת קבל מטבעות stable. משמעות הדבר היא שצרכנים ברחבי העולם יכולים להשתמש ולבזבז מטבעות יציבות ישירות מהארנק שלהם.

בנוסף, אתה יכול לבזבז מטבעות stablecoin אצל סוחרים ברחבי העולם עם כרטיס BitPay. האישור אורך פחות מ-10 דקות, ולאחר שתסיים, תוכל להוציא בצורה חלקה את ה-Gemini USD (GUSD), מטבע ה-USD (USDC), Binance USD (BUSD), Dai (DAI) ועוד בקלות כמו מזומן. בכל מקום מתקבל מאסטרקארד.

---

קבל את אפליקציית BitPay

---

איך לקנות מטבעות stablecoin

מכיוון שכל כך הרבה מונפקים ישירות על ידי הבורסות עצמן, מטבעות stablecoin זמינים לרכישה נרחבת. כדי להתחיל לקנות מטבעות stablecoin, תחילה בחר בורסה אמינה, ולאחר מכן צור חשבון, בחר את הארנק לבחירתך ואת הסכום שברצונך לרכוש.

אתה יכול גם קנה מטבעות stablecoin בצורה מאובטחת וקלה עם BitPay. הורד את האפליקציה  לאחר מכן הקש על "קנה קריפטה" ובחר את סכום ה-stablecoin שברצונך לרכוש. אשר את אמצעי התשלום שלך, שעבורו BitPay מציע אפשרויות גמישות כולל כרטיס חיוב, כרטיס אשראי או Apple Pay. כל מה שנותר לעשות אז הוא לסקור הצעות תעריפים מותאמות אישית שהוכנו רק בשבילך באמצעות השותפויות של BitPay עם Simplex ו- Wyre. כשאתה קונה מטבעות stablecoin עם BitPay אתה יכול להיות בטוח שתמיד תקבל את המחירים הטובים ביותר האפשריים ללא עמלות נסתרות או תגי עיצוב.

מהם ה-stablecoins הפופולריים ביותר? כמה stablecoins יש?

יש כיום כ-200 מטבעות סטאבל. כמה מהדוגמאות הפופולריות ביותר כוללות:

קשירה (USDT) נחשב ל-stablecoin הראשון בעולם ובעל שווי השוק הגבוה ביותר מבין כל עמיתיו, ועומד על קצת פחות מ-72.5 מיליארד דולר נכון ליוני 2022. שבירת היתד שלו במאי 2022 נחשבת לרגע פרשת מים בהיסטוריה של stablecoins.

מטבע USD (USDC) הוא מטבע יציבות המייצג דולר אמריקאי אסימון ב-Ethereum (ETH) blockchain. זה מנוהל באמצעות קונסורציום בשם מרכז שנוצר על ידי Circle ו-Coinbase. Circle היא חברת תשלומים עמית לעמית עם תומכים כולל גולדמן זאקס, ו-Coinbase היא אחת מבורסות המטבעות הקריפטוגרפיים הידועות ביותר.

דולר ביננסי (BUSD) הוא מטבע יציב המגובה על ידי הדולר האמריקאי המונפק ב-Ethereum (ETH) blockchain. הוא נוצר באמצעות שותפות בין Binance, בורסת מטבעות הקריפטו הגדולה בעולם, לבין Paxos, ספקית תשתיות קריפטו מובילה. זהו אחד המטבעות היציבים הראשונים בפיקוח ממשלתי שאושרו על ידי מחלקת השירותים הפיננסיים של מדינת ניו יורק (NYDFS).

דאי (DAI) הוא מטבע קריפטוגרפי ב-Ethereum (ETH) בלוקצ'יין המוסדר ומתוחזק על ידי MakerDAO, ארגון אוטונומי מבוזר, או DAO. דאי נחשבת לאחת הדוגמאות המוקדמות ביותר של מימון מבוזר (DeFi) כדי להשיג אימוץ מיינסטרים

דולר פקס (USDP) היה ידוע בעבר בשם Paxos Standard (PAX). זהו מטבע יציב ב-Ethereum (ETH) blockchain עם ערך צמוד לדולר האמריקאי. זהו המטבע הקריפטו המקומי של Paxos, מוסד פיננסי המוסדר על ידי NYDFS.

דולר ג'מיני (GUSD) מטבע ERC-20 stablecoin בנוי על הבלוקצ'יין Ethereum (ETH). ערכו מוצמד 1:1 לדולר האמריקאי, ומגובה ברזרבות המוחזקות בחשבונות בנק מבוטחי FDIC. הוא נוצר על ידי בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים Gemini, אשר מציגה אותו כ-Stablecoin המוסדר הראשון. יחד עם USDP ו-BUSD, GUSD הוא אחד משלושה מטבעות יציבים בפיקוח ממשלתי שקיימים.