כיצד לקנות מניות Obsidian Energy

כמו להיט רדיו מוביל 40 שנמצא ממש על סף קבלת הפנים שלו, הפתגם המצוטט לעתים קרובות על כלי רכב חשמליים (EVs) מתחיל לצמוח באוזני המשקיעים. בעוד שהמגזר עשוי בהחלט לייצג את עתיד התחבורה, לוול סטריט יש כרגע דרך מוזרה להראות זאת.

מחלוצת התעשייה טסלה בע"מ (NASDAQ: TSLA) למתחרים טריים כמו Rivian Automotive Inc. (NASDAQ: RIVN), רכבי החשמל הפכו ממשבר קיומי בקרב חברות נפט גדולות לפתאומיות. על בסיס שנה עד היום, הראשון ירד ב-29% בעוד האחרון דימם מעל 44% משווי השוק, ונצמד נואשות לרלוונטיות לאחר הופעת בכורה שציפתה לו.

מוסיף חטא לפציעה, תעשיית הדלק המאובנים הייתה אחת המנצחות המפתיעות של השנה החדשה, עם רף המגזר תעודת סל נפט של ארצות הברית (NYSEARCA: USO) מחזירה 13% ב-YTD. לשם השוואה, מדד ה-S&P 500 הרחב יותר יורד בכמעט 8% כאשר המשקיעים מסתובבים מחוץ לנכסי הסיכון.

כמובן, ההסבר המקובל לסיבוב הפתאומי חזרה לדלק מבוסס פחמן הוא משבר הבישול במזרח אירופה. אם המתיחות תסלים לעימות מזוין, הפעולה עלולה לעורר חומרה שיבושים בשרשרת אספקת האנרגיה העולמית. אמנם נסיבות אלו מבשרות באופן ציני טובות להעלאת אובסידיאן אנרג'י בע"מ (NYSEAMERICAN: OBE), זה לא הגורם היחיד שיש לצפות בו.

מהי אנרגיה אובסידיאן?

יצרנית נפט וגז בגודל בינוני, אובסידיאן אנרג'י כוללת תיק השקעות מאוזן היטב שמייצר 25,000 חביות שוות נפט (BOE) ליום. אובסידיאן, שבסיסה בקלגרי, קנדה, פעל בעבר תחת השם Penn West Petroleum.

נכון לעכשיו, החברה מפעילה שלושה פרויקטים בקנדה: אלברטה ויקינג (פיתוח נפט קל), קרדיום (פיתוח בארות נפט קלות) ו-Peace River (נכס ייצור בסיס). למרות שאובסידיאן נסחר פעם בבורסת ניו יורק, ההרס הראשוני של משבר COVID-19 אילץ את חברת האנרגיה למחוק את המסחר ב-1 באפריל 2020. עם זאת, ביקוש מחודש ל"זהב שחור" הצית כעת סרט המשך אמריקאי.

מתי תאריך ההנפקה של Obsidian Energy?

למרות ש- Obsidian Energy תמשוך שוב עניין ממשקיעים בארה"ב, הרישום החדש - שיעלה לראשונה בבורסה האמריקאית של NYSE ב-31 בינואר 2022 - אינו מבחינה טכנית הנפקה ראשונית לציבור (הנפקה). לפי ההגדרה המחמירה ביותר של המונח, הנפקה מייצגת את הפעם הראשונה שבה מיזם פרטי מחלק את מניותיו להשקעה ציבורית (קמעונית).

התיאור הזה לא מתאים לאובסידיאן. בזמן שההנהלה סבלה ממחיקה מבורסת ה-NYSE, מניות חברת האנרגיה המשיכו להיסחר בשוק ללא הדלפק (OTC) (הידוע בכינויו הסדינים הורודים), כמו גם בבורסה המקומית שלה בטורונטו. עם זאת, אחת הבעיות הגדולות ביותר עם מניות OTC היא חוסר נראות מכיוון שעסקאות מתרחשות דרך רשתות ברוקרים-סוחרים, בניגוד לעושי שוק מתווכים.

יתרה מזאת, בעיות נזילות פוגעות בחברות ציבוריות הנסחרות בגליונות הורודים, שכן קיימת עניין מועט יחסית בין צדדים נגדיים כדי להקל על עסקאות. כדי לפצות על הסיכון המוגבר, משקיעים המשתתפים בשוק ה-OTC עלולים להיתקל במרווחים תלולים של הצעות מחיר, שבתורם חותכים לרווחיות.

כאשר נתקלים בקשיים הקשורים לצורת השקעה מבוזרת זו, משתתפים רבים פשוט מוותרים. לכן, רישום לבורסה בפועל מהווה אבן דרך משמעותית עבור חברה ציבורית; לפיכך, במובנים מסוימים, אובסידיאן נהנה רוחנית הנפקה.

בנוסף, חברת האנרגיה נהנית מתזמון מצוין. בתור התחלה, הופעת הבכורה שלו בארה"ב ב- לוח שנה של הנפקה למרבה המזל הוא קל לתחרות. רק שני תאגידים אחרים נרשמים באותו יום, ושניהם במקרה חברות רכישה למטרות מיוחדות (SPACs), מה שאומר שהמשתתפים לא יידעו את יעדי המיזוג ההפוכה המיועדים שלהם במשך זמן מה.

שנית, קבוצה ייחודית של זרזים עוררה עלייה משמעותית במניות הנפט. בנוסף למתיחות אוקראינה-רוסיה, רויטרס דיווח כי "איומים על התשתיות באיחוד האמירויות הערביות ומאבקים של OPEC+ כדי להגיע לעלייה החודשית המכוונת שלה" חיזקו את הביקוש המשמעותי לדלקים מאובנים.

הקלטת מספקת את כל ההוכחות שאתה צריך. ענקי כחול-שבב חברת שברון (סימול: CVX) ו אקסון מוביל קורפ (סימול: XOM) עלו ב-9.5% ו-18.5% על בסיס YTD, בהתאמה, תוך הסתמכות על ההשלכות השליליות של שוק מושפל אחרת. גם כן, עניין מחודש בצרכנים יומיומיים שיחזירו את חייהם הזניק באמת נסיעות כלי רכב מאז השפל של 2020, ובכך מחזק את המומנטום של מניות הנפט.

המזעזע מכולם, מניית OBE היא רקטה מוחלטת, מייצרת תשואה של 65.5% YTD ומסיימת את הרשימה של מניות האגורה הטובות ביותר בצורה הכי דרמטית שאפשר להעלות על הדעת.

היסטוריה פיננסית של Obsidian Energy

בין הכותרות המדאיגות ביותר במהלך הנורמלי החדש, מעטים יכולים להתחרות בחוצפה המוחלטת של מחירי הנפט יורדים מתחת לאפס בפעם הראשונה בהיסטוריה. בעיקרו של דבר, בתקופה הגורלית ההיא באפריל 2020, סוחרים שילמו לאנשים כדי לקבל נפט, ולא להיפך.

גם באותו חודש, מיילים שנסעו ברכב ירדו ב-42% מתחת לרמות שנראו במהלך פברואר 2020, בעוד מיילים של נוסעים מהכנסות אוויר הצטבר בשיעור של 96% לא אמון באותה תקופה. במילים פשוטות, נפט גולמי ייצג את קבוצת הנכסים הפחות רצויה, ובאופן בלתי נמנע פגע בפיננסיות של חברות אנרגיה מבוססות פחמן.

Obsidian Energy לא היה יוצא מן הכלל, עם ההכנסות לשנת 2020 של 223.7 מיליון דולר ירידה של כמעט 30% מהמספר של השנה הקודמת. עם זאת, ההתעוררות של הפעילות האישית והמסחרית הציגה נרטיב קאמבק עבור ספקולנטים, כאשר אובסידיאן הרוויחה 271.7 מיליון דולר בשלושת הרבעונים הראשונים של 2021. לפיכך, החברה זקוקה למחזור מכירות צנוע בלבד ברבעון הרביעי כדי לנצח את התוצאות בשניהם. 2018 ו-2019.

עוד יותר מעודד, על בסיס של 12 חודשים (TTM), אובסידיאן רשמה רווח נקי של 319.3 מיליון דולר, מה שהופך שורה רצופה של הפסדים מאז 2013. בנוסף, במהלך שני הרבעונים האחרונים, החברה הפכה תזרים מזומנים חופשי חיובי.

למרות מסלול מרגיע ליוזמת תפנית, אובסידיאן לא יצא מהלהבות של COVID-19 ללא פגע לחלוטין. לאחר מאמץ של שנתיים להקטין את החוב לטווח ארוך לאפס, ההנהלה צברה כעת למעלה מ-313 מיליון דולר מפריט ההתחייבות המסוים הזה.

למען ההגינות, החברה התמודדה עם הנטל הזה במהלך תקופה של ריביות נמוכות להחריד. ובכל זאת, עם מזומנים מוגבלים יחסית (3.2 מיליון דולר), ההנהלה לא יכולה להרשות לעצמה יותר מדי צעדים מוטעים (או אפילו נסיבות חסרות מזל) קדימה.

פוטנציאל אנרגיה של אובסידיאן

בתור טענה טבעית, אחת הדאגות הגדולות ביותר עבור מניית OBE היא שהתנאים המעדיפים את תעשיית הנפט והגז מהבהבים. למשל, מדינות מערביות ורוסיה יכולות אולי לנהל משא ומתן על פתרון בר-ביצוע, ובכך לחדש את זרימת שרשרת אספקת האנרגיה הרגילה. בנוסף, המדיניות המוניטרית הניצית המאותת של הפדרל ריזרב עשויה להפחית את חששות האינפלציה, ובכך לגרור את תעשיית הדלק המאובנים.

על אף שלא כדאי להתעלם מהסיכונים התלולים העומדים בפני מניית OBE, הפתגם על כך שרכבי רכב חשמליים הם העתיד כנראה הושהה. ספציפית, הגיל הממוצע של כלי רכב בכבישים בארה"ב גדל לשיא של 12.1 שנים על פי וול סטריט הז'ורנל. נתון זה מרמז שנהגים מחזיקים במכוניותיהם למשך זמן רב יותר, כלומר כאשר הם מתמסרים סוף סוף, ייתכן שלבעלים אין ברירה אלא להחליף את הנסיעה שלהם.

שלב את הזרז הזה, עם זאת, עם מחירי רכבים משומשים עולים, ויש לך מצב שבו צרכנים רבים נאלצו לשלם פרמיה כבדה. לפיכך, כדי שרכישות כאלה יהיו הגיוניות כלכליות, הנהגים חייבים להאריך את חיי המכוניות החדשות שלהם מעבר למה שרגיל.

תִרגוּם? הביקוש שהיה עובר לרכבי EV נמצא כעת כנראה בפיגור שנים רבות, מה שעשוי לתמוך בציניות במניות OBE ודומיו.

כיצד לקנות מניית Obsidian Energy IPO (OBE).

המעוניינים ב-OBE חייבים לרכוש מניות באופן פתוח, מה שמחייב לדעת איך לקנות מניות. להלן מדריך מהיר.

שלב 1: בחר תיווך.

עם הברוקרים הטובים ביותר מתחרים על העסק שלך בתנאים דומים, לך על הפלטפורמה שמתאימה באופן אידיאלי לצרכים שלך.

שלב 2: החלט כמה שיתופים אתה רוצה.

הנפקות הן מסוכנות, כולל העלאה ברשימות. לכן, אם אתה עוסק, עשה זאת עם ספירת מניות מאוזנת.

שלב 3: בחר את סוג ההזמנה שלך.

לפני המסחר, למד את מושגי השוק הללו.

• הצעת מחיר: ההצעה הטובה ביותר של הקונה למניה.
• שאל: המחיר הנמוך ביותר המקובל של המוכר.
• התפשטות: ההבדל בין מחיר ההצעה, המרווח מצביע על סיכון שוק שכן זהו גם שולי הרווח לעושי שוק.
• סדר הגבלה: קנייה או מכירה של בקשות במחיר קבוע מראש, הזמנות מוגבלות מספקות שקיפות אך ללא ערבויות ביצוע.
• סדר שוק: הזמנות שוק מבטיחות מילוי אך רק בשיעור הנוכחי.
• הוראת עצירת הפסד: פקודות סטופ-לוס יוצאות אוטומטית מהעמדה שלך במחיר שנקבע מראש או בכל דבר נמוך יותר.
• סדר עצירה: פקודות סטופ לימיט משאירות פוזיציות רק במחיר מוגדר, אך הן טומנות בחובן גם סיכונים לאי מימוש.

שלב 4: בצע את המסחר שלך.

בצע את השלבים הבאים לביצוע הוראת שוק:

1. בחר את סוג הפעולה שלך (קנייה או מכירה).
2. הזן את המניות שאתה רוצה לרכוש (או למכור).
3. לחץ על כפתור קנה (או מכירה).

בצע את אותו רצף עבור הזמנות מוגבלות (אך כלול את מחיר הביצוע שלך).

הגבלות OBE למשקיעים קמעונאיים

עיין בכללי הרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית (FINRA) בנושא אנשים מוגבלים לפני השתתפות בהנפקה. אל תתעסק אם יש לך מידע חסוי.

OBE לפני הנפקה

למרבה הצער, אין הזדמנות לפני הנפקה זמינה עבור מניית OBE.

התעוררות מחודשת של פיגור

למרות שתעשיית הנפט עושה קאמבק, המבקרים עשויים להצביע על האופי הארעי של הזרזים ההפוך שלה. עם זאת, ההערכה של מכוניות משומשות בשילוב עם בסיס צרכנים המוחזק כבן ערובה על ידי נסיעות מזדקנות עשויה לתרגם לעיכוב בהפעלת EV, ובכך להועיל בפוטנציה למניות OBE.