אם אתה יכול, הימנע מגיוס כספים בשלב ההקמה, אבל כאשר אתה צריך הזרמת מזומנים, יש לא מעט דברים שצריך לקחת בחשבון, החל מההחלטה איזה משני סוגי העסקים אתה בונה:
(א) עסק "סגנון חיים" שאתה רוצה לפתח אבל אין לך ציפייה אמיתית למכור
(ב) עסק "צמיחה", שאתה מחפש לגדול ולהגדיל אותו ולאחר מכן למכור בעתיד הנראה לעין (למשל בחמש השנים הקרובות).
היעדים שתגדירו לעסק יכתיבו את סוג המימון שעליכם לגייס: שתי אפשרויות המפתח הן הון עצמי (מכירת מניות בחברה שלכם) וחוב (לוואות מבנק או ממוסד פיננסי).
אם צמיחה ומכירה אינם חלק מהתוכנית שלך, אז גיוס הון הוא לא הבחירה הנכונה עבורך.
"זכור שגיוס מימון הון הוא מרתון לא ספרינט"
מקורות מימון הון
ישנם אינספור מקורות השקעה, החל מקרנות סיד, חממות, רשתות מלאכים עסקיים, משרדים משפחתיים, קרנות אזוריות, קרנות סיכון תאגידיות, משקיעים בינלאומיים (יחידים וחברות) וקרנות הון ארגוניות (ECFs).
עבור חברות בשלבים מוקדמים חשוב במיוחד לפתח רשת של קשרים בתעשייה, שכן קשרים אלו (אנשים שמבינים את המגזר שלך או מכירים אותך אישית) הם, במישרין או בעקיפין, המקור הסביר ביותר להשקעה.
כמות נכונה מהאנשים הנכונים
אם אתה מגייס מימון הון, עליך לוודא שאתה מגייס את הסכום הנכון בזמן הנכון בהערכת השווי הנכונה מהמקור הנכון. אי התאמה כאן תקטין את הסיכויים לגיוס הון בהצלחה.
מקורות לגיוס הון בשלב מוקדם
התמחות | הסכום שגויס | שווי ממוצע לפני כסף | מָקוֹר |
---|---|---|---|
טרום-סיד, סטארט-אפ, טרום-הכנסה | ליש"ט 150,000- ליש"ט 500,000 | £500,000 | קהל, אנג'לים עסקיים, קרנות SEIS, חממות |
זרע, שלב מוקדם | ליש"ט 250,000- ליש"ט 750,000 | £ 1m | אנג'לים עסקיים, קרנות EIS, מאיצים |
קדם-סדרה א', פוסט הכנסה, רווח מראש | 500,000 ליש"ט - 2 מיליון ליש"ט | £ 2m | משקיעים אסטרטגיים, שותפים תאגידיים, קרנות |
סדרה א', צמיחה (רווחית) | 1 מיליון ליש"ט - 5 מיליון ליש"ט | £ 5m | שותפים עסקיים, הון סיכון, Family Offices, קרנות צמיחה |
מקור: משקיעים
מבנה חוקי
ישנם מספר מבנים עסקיים בבריטניה: סוחר יחיד, שותפות, שותפות באחריות מוגבלת (LLP), אגודה לא מאוגדת, חברה לעניין קהילתי (CIC) וחברה מוגבלת בערבות. על מנת לגייס מימון הון, עליך להקים חברה בע"מ הרשומה בבית החברות. זה הופך את הקנייה והמכירה של מניות בעסק שלך למעשיות יותר.
תוכנית השקעות ארגונית (S/EIS)
משקיעים פרטיים שמשלמים מס בבריטניה יכולים ליהנות משמעותית מהקלות מס של עד 72.5 אחוז מהכספים שהם משקיעים בחברות מוגבלות בבריטניה במסגרת תכנית ההשקעות הארגונית (EIS) ו-Seed Enterprise Investment Scheme (SEIS).
כ-70% מהמשקיעים הפרטיים בבריטניה מעדיפים להשקיע בחברות המספקות להם הקלות מס במסגרת ה-S/EIS, לפי המחקר שלנו. למעשה, הרוב אפילו לא יסתכלו על הזדמנות השקעה אלא אם הזכאות של הקלות במס צוינה במפורש מראש.
יש גם יותר מ-100 קרנות השקעה S/EIS המאגדות כספים של משקיעים פרטיים ומחפשות להשקיע במיזמים בשלב מוקדם כדי לקבל הקלות מס בשמם.
חובות
אחת התלונות הגדולות ביותר של משקיעים פרטיים היא העובדה שמתעלמים מהם יום אחרי שהם משקיעים את המזומנים שלהם בעסק. אם אתם מבקשים כסף ממשקיעים פרטיים, עליכם לשמור עליהם עם דיווח קבוע: עדכונים רבעוניים ואסיפת בעלי מניות שנתית, שיתוף בחשבונות שנתיים ובתקציב לשנה הבאה.
תחזיות פיננסיות
יזמים צריכים למצוא איזון בין תחזיות פיננסיות בצורת מקל נפץ, שהם מאמינים שהמשקיעים ירצו לראות לבין מספרים אמינים שיש להם סיכוי ריאלי להגיע.
בדרך כלל, תצטרך להציג תחזיות פיננסיות לחמש שנים: השנתיים הראשונות בחלוקה לחודשים והשנים הבאות ברבעונים. זה יכול להיות מועיל להכין תרחישי יעד ותרחישים מציאותיים (ואפילו במקרה הגרוע).
תחזיות פיננסיות צריכות לכלול את הדברים הבאים:
- תחזית תזרים מזומנים המתווה את צרכי המזומנים של החברה. זה יכלול הוצאות הוניות, לא יכלול פחת, ויאפשר עיכובים בקבלת תשלומים מלקוחות/לקוחות וכן בניית תנאי תשלום לספקים
- תחזית חשבון רווח והפסד המתווה את רווחיות החברה. חברה יכולה להיות רווחית ועדיין לדרוש מזומנים לפרויקטים הוניים
- תחזית מאזן המתווה את מצבה הפיננסי של החברה בכל סוף שנה במונחי נכסים והתחייבויות
שמור על זה פשוט. מודלים מסובכים מדי ומפורטים של אקסל שיכולים להיות מובנים רק על ידי המחבר ירתיעו את המשקיעים. חשוב להראות את מניעי ההכנסה העיקריים כדי לאפשר למשקיעים להבין את המודל העסקי.
גילויים מלאים
חרדה מחמד של משקיעים היא תוכניות עסקיות שמספרות לך רק את החלקים הטובים. המשקיעים צריכים לראות את כל האמת כדי לקבל החלטה - כלומר הטוב, הרע והמכוער.
אם תגייס כסף ממשקיעים וקרנות מנוסים, אתה צפוי לספק גילויים במגוון עניינים, כולל:
- האם אתה מעסיק את בן או בת זוג, בן או בת או כל בן משפחה אחר?
- האם מישהו מהצוות היה מעורב בחדלות פירעון או נפסל מלהיות דירקטור בחברה?
- האם מישהו מחברי צוות ההנהלה מעורב בעסק אחר? באופן אידיאלי, הם עובדים באופן מלא ובלעדי עבור החברה ללא ניגודי עניינים אפשריים
- האם חשפת את כל ההתחייבויות הפיננסיות, כולל מסים?
מסלולי יציאה
אסטרטגיית יציאה ברורה צריכה להיות חלק מהצעת ההשקעה שלך. האקזיט העסקי הוא המקום שבו המשקיעים יקבלו את כספם בחזרה - בתקווה עם תמורה.
מחקר מלאכים עסקיים שנערך על ידי UKBAA ו-British Business Bank מראה שהדרך הנפוצה ביותר שבה עסקים יוצאים הם:
- מכירת מסחר 55%
- מכירה לבעלי מניות אחרים (כולל רכישות מהנהלה) 10%
- מכירה לצד שלישי בתהליך מכירה משני 10%
- רישום בבורסה 10%
- אחר 15%
נוהג טוב לספק דוגמאות לעסקים שדומים לעסקים שלך שיצאו.
לבסוף, זכרו שגיוס מימון הון הוא מרתון ולא ספרינט. זה יכול להיות קצר כמו שישה שבועות כדי לסגור את ההשקעה, אבל בדרך כלל זה לוקח שישה חודשים או יותר.
אוליבר וולי הוא מנכ"ל ומייסד שותף של פלטפורמת ההשקעות הדיגיטליות משקיעים
מקור: https://www.growthbusiness.co.uk/how-to-raise-first-equity-finance-for-your-business-2559819/
- 000
- 100
- 9
- חֶשְׁבּוֹן
- תעשיות
- מלאכים
- נכסים
- עמותה
- בנק
- הגדול ביותר
- לוּחַ
- הלוואות
- בריטי
- בִּניָן
- עסקים
- מודל עסקי
- עסקים
- קנייה
- מטמון
- הון
- מזומנים
- מנכ"ל
- סיכויים
- מייסד שותף
- Common
- קהילה
- חברות
- חברה
- תלונות
- חיבורי
- יְוֹם
- חוב
- עיכובים
- לפתח
- דיגיטלי
- מְנַהֵל
- גילויים
- מוקדם
- בשלב מוקדם
- מִפְעָל
- הון עצמי
- Excel
- יציאה
- משפחה
- לממן
- כספי
- ראשון
- כספים
- עתיד
- טוב
- לגדול
- צמיחה
- כאן
- בית
- איך
- איך
- HTTPS
- כולל
- חממות
- תעשייה
- מוסד
- אינטרס
- ברמה בינלאומית
- אינטרנט
- השקעה
- משקיעים
- מעורב
- IT
- מפתח
- אחריות
- מוגבל
- הרוב
- ניהול
- מרתון
- שוק
- עניינים
- להרשם/להתחבר
- מודל
- כסף
- חודשים
- רשת
- רשתות
- רשתות
- מספרים
- הזדמנות
- אפשרויות
- להזמין
- אחר
- שותפים
- שותפות
- תשלום
- תשלומים
- פלטפורמה
- בריכה
- פְּרָטִי
- כדאיויות
- משתלם
- להעלות
- גיוס הון
- רכס
- מציאותי
- הקלה
- מחקר
- הכנסה
- SALE
- סולם
- משני
- זרע
- למכור
- סט
- בעל מניות
- שיתופים
- קצר
- פָּשׁוּט
- שישה
- שלה
- ריצה
- התמחות
- Start-up
- מניות
- שוק המניות
- אִסטרָטֶגִיָה
- יעד
- מס
- מסים
- טכנולוגיה
- זמן
- סוחר
- Uk
- עדכונים
- הערכה
- תעודות סל
- מיזמים
- מי
- שנה
- שנים