האם Aave נועד להישאר פלטפורמת ההלוואות המובילה ב-DeFi?

לפי Footprint, מספר הפלטפורמות בקטגוריית ההלוואות של DeFi גדל ב-263% ל-69 מאז דצמבר 2020, וקבע שיא TVL של 48.44 מיליארד דולר, המהווה 21.04% מכלל פלטפורמות ה-DeFi וכל ה-TVL של הרשתות.

פלטפורמות ההלוואות החשובות ביותר שצמחו הן Aave, MakerDAO ו-Compound - הן שולטות בקטגוריה מבחינת TVL. עם זאת, בעוד שקומפאונד היה הפייבוריט החזק, התרסקות שוק הקריפטו ב-19 במאי עירבבה מחדש את לוח התוצאות ו-Aave לקח את ההובלה.

כפי שמצוין בתרשים שלהלן, MakerDAO ו-Compound הציגו ביצועים גרועים בחודשים האחרונים.

לכן, אנשים רבים תוהים האם Aave נמצאת בפסגה בגלל שזו פלטפורמה חזקה במיוחד או בגלל שהמתחרות שלה נקלעו לפיגור זמני. התשובה קובעת את ההערכה שלך לגבי נועלת האסימונים שלך ב-Aave בטווח הארוך, וגם במי לצפות לתובנות לגבי עתיד הלוואות הקריפטו.

סקירת נתונים

כאשר אנו מסתכלים על הנתונים, מתברר כי ל-Aave יש מספר יתרונות חזקים המצביעים על כך שהיא תמשיך להיות מובילה בשוק בהלוואות DeFi. כלומר, הוא מאובטח מאוד, חדשני, ולאחרונה השיק את Aave Pro, מה שנותן לו התחלה עצומה כאשר הפיננסים המסורתיים מתחילים להיכנס לקריפטו.

רקע פרויקט

Aave, שנקרא בעבר ETHLend, הושק ב-Ethereum בנובמבר 2017. אופן הפעולה הראשוני של הפלטפורמה היה דומה לזה של P2P - כאשר הפלטפורמה המקוונת מתאימה ללווים ולמלווים באמצעות חוזים חכמים באופן עמית לעמית. אבל מודל הפיתוח הותאם עד מהרה התגובה של השוק לאחר ששוחררה.

בשנת 2019, הפרויקט השלים שדרוג מותג ושמו שונה ל-Aave (או "רוח רפאים" בפינית), ועלה לאוויר בינואר 2020. גרסה זו מספקת נזילות על ידי הקמת מאגר כספים ומתמקדת בפתרון בעיית הצבירה הלא יעילה של צרכי הלוואות. משתמשים מפקידים נכסי בטחונות ולאחר מכן לווים נכסים במסגרת שער הבטחונות ללא צורך בהתאמה.

בחודשים שלאחר מכן, הפלטפורמה השיגה את אבני הדרך הבאות:

• יולי 2020: קיבל 4.5 מיליון דולר מ-ParaFi ו-3 מיליון דולר במימון אסטרטגי בהשתתפות Framework Ventures ו-Three Arrows Capital. היא גם פרסמה את ההצעה הכלכלית שלה, Aavenomics, שכללה המרת האסימון המקורי Lend ל-AAVE והנפקה של 3 מיליון אסימונים נוספים, מודול אבטחה, תמריץ הלוואות, בין היתר.
• אוקטובר 2020: הבטיח מימון של 25 מיליון דולר בהובלת Blockchain Capital ו-Standard Crypto, בנוסף לקבלת אישור מה-SEC האמריקאי להירשם כ-Ether Trust.
• פברואר 2021: השלים את שדרוג ה-V2 שלו ואז השיק את שוק AMM בחודש שלאחר מכן, המאפשר לספקי נזילות לשעבד אסימוני LP מ-Uniswap ו-Balancer עבור הלוואות
• אפריל 2021: הציעה תמריצים סמליים ללווים ולמלווים באמצעות תוכנית כריית הנזילות שלה
• מאי 2021: פרסה והשקה את שרשרת הפוליגון
• יולי 2021: השיקה מוצר חדש עבור לקוחות מוסדיים Aave Pro
• אוקטובר 2021: פרסו והושק Avalanche.

מודל כלכלי

למודל הכלכלי של Aave, שעלה לאוויר ביולי 2020, יש שלושה שימושים עיקריים עבור האסימון AAVE, כלומר ממשל קהילתי, בניית מודול בטיחות ותגמולים למערכת אקולוגית.

• ממשל קהילתי: משתמשים המחזיקים באסימון הפלטפורמה AAVE יכולים להשתתף בממשל קהילתי, כגון השתתפות בהצבעה על ההגנה על המערכת האקולוגית של הפלטפורמה, עדכונים למנגנון מודול הבטיחות, איטרציות תכונות חדשות וכו'. אסימון AAVE אחד שווה ערך להצבעה אחת.
• בניית מודול בטיחות: משתמשים יכולים לשעבד את אחזקות האסימונים שלהם ב-AAVE למאגר אבטחה, המשמש להגנה מפני אירועי סיכון כגון סיכון הפרת חוזה, סיכון נזילות (סיכון חיסול הנובע מכיסוי בטחונות לא מספיק), וסיכון מכונות נבואה (הנגרמות על ידי רשת) עומס או קריסת שוק ובו מכונת הנבואה לא יכולה לעדכן את המחיר או שהמחיר מסופק בצורה שגויה).
• תגמולי מערכת אקולוגית: תגמולים סמליים שניתנו ללווים ולמלווים, שווה ערך לכריית נזילות.

Aave השקיעה מאמצים וחדשנות רבה באבטחה, לא רק על ידי שילוב מודול בטיחות כחלק מהאקולוגיה ובכך מספקת כרית בטיחות לאירועים מסוכנים, אלא גם על ידי תגמול למי שמוצא פרצות אבטחה. יוזמות פרואקטיביות אלו ממשיכות לתמוך בפיתוח פורץ הדרך של Aave.

הלוואת פלאש

ל-Aave יש גם יתרון ראשון מסוגו על פני פלטפורמות הלוואות אחרות באמצעות הלוואת פלאש. למוצר יש סף מסוים למשתמשים והוא מתאים למפתחים בעלי כישורי תכנות מסוימים. היא מאופיינת בקלות שבה המשתמשים יכולים לקבל הלוואות ללא צורך בשעבוד נכסים. הם יצטרכו פשוט להחזיר את הכספים שנשאלו בתוך אותו בלוק (בערך 15 שניות). אם אין באפשרותם להחזיר את ההלוואה באותו בלוק, העסקה מבוטלת ללא כל השפעה על המשתמש. אבל, אם ההלוואה מצליחה, הם יחויבו בעמלה של 0.09%.

נכון לכתיבת שורות אלה, הלוואת פלאש עברה את היקף ההלוואות המצטבר של 9.8 מיליארד דולר וצפויה לעבור את 10 מיליארד הדולרים עד סוף אוקטובר. למרות שכל תעשיית הקריפטו נמצאת בשלב התאוששות לאחר קריסת שוק הקריפטו 519 והלוואת פלאש ירדה, אין להכחיש את הצמיחה הנפיצה של המוצר, ובונה מומנטום חזק כדי לתמוך ב-Aave לעקוף את Compound ו-MakerDAO.

סוגי נכסים וריביות

גרסאות V1 ו-V2 תומכות ב-31 סוגי נכסים בהבטחות אסימון בודד, מטבעות קריפטוגרפיים מיינסטרים ומטבעות קריפטוגרפיים מתעוררים. מצד שני, גרסת AMM תומכת בהבטחות LP token עבור Uniswap ו-Balancer, עם 16 סוגי נכסים. אסטרטגיה מובחנת זו מספקת את צורכי ההלוואות של קבוצות מרובות, מושכת יותר משתמשים להשתתף ולשמר, וגם מאיצה את ההתרחבות וההשפעה של הפלטפורמה, ומניחה את הבסיס להשגת עיקול בכביש.

עוצמתו של טווח הנכסים אפשרה ל-Aave להרחיב את מאגר הכספים שלה ונתנה לה יותר מרחב ליצור יתרונות ריבית ייחודיים. ראשית, APY ההלוואה הכוללת נמוכה מפלטפורמות אחרות (ניצול הון באותו מימד), עם סבסוד נזילות למפקידים וללווים (אם כי זו לא יוזמת Aave).

שנית, זהו החלפת ריבית חלוצית המאפשרת למשתמשים לבחור בין APY הלוואה משתנה או APY אסטרטגיה יציבה. אם הם בוחרים בתעריף גבוה יותר, הם יכולים לעבור לאסטרטגיית תעריפים נמוכים יותר, ולתת להם גישה למימון בעלות נמוכה יותר בשוק תנודתי ומבוזר יותר.

Aave Pro

הצלחת ניסוי V2 של Aave של מודל האצלת האשראי שבו ניתן לקבל הלוואות ללא בטחונות סללה את השקת פרויקט Aave Pro, המשלב את DeFi עם פיננסים מסורתיים ומספק שער חדש ל-DeFi עבור מוסדות השקעה לא מקוונים.

זה פונה למשקיעים בודדים שיש להם כספים מוגבלים מאוד בהשוואה למשקיעים מוסדיים. בנוסף לכך, DeFi חוותה צמיחה נפיצה כבר למעלה משנה, אך לא נמשכה זמן רב כמו קודם.

קרנות ה-OTC מאוגדות לעתים קרובות יותר בידי משקיעים מוסדיים. כמוסד כסף אלקטרוני מורשה על ידי ה-FCA בבריטניה, Aave יכול להבטיח את בטיחות הכספים בממד תואם ובטוח יותר כדי לאפשר למשקיעים מוסדיים להשתתף ולקדם את הפיתוח הטוב של המערכת האקולוגית כולה.

Aave Pro שונה מה-V1 המקורי, V2 ואפילו AMM. ראשית, Aave Pro פותח רק עבור משקיעים מוסדיים OTC, עם רק ארבעה נכסים שהושקו - USDC, BTC, ETH ו-AAVE. שנית, Aave Pro היא בריכה פרטית, הנפרדת לחלוטין ממאגר הפרוטוקולים של Aave, כך שהסיכונים מושלמים באופן עצמאי.

שלישית, מוסדות השקעה המשתתפים צריכים לעבור את אימות ה-KYC של Fireblocks, להעריך את דירוג האשראי באמצעות מידע KYC, ולאמץ שיעורי בטחונות שונים בהתאם לדירוגי אשראי שונים, מה שמפחית מאוד את אבטחת הכספים.

<br> סיכום

אאוה לקחה את ההובלה בהשאלות בגלל הקבוצה שלה במקום צירוף מקרים. לא רק עיבוד של בקרה מהודקת על אבטחה ותאימות, צוות Aave גם חיפש ללא הרף פריצות דרך וחדשנות בהלוואות DeFi. עם השקת Aave Pro, במיוחד, Aave פתחה פער בהדרגה עם פלטפורמות ההלוואות המובילות והיא אמורה להוביל סבב חדש של פיתוח ל-DeFi בכיוון חדש.

מהי טביעת רגל 

Footprint היא פלטפורמת ניתוח הכל באחד להדמיית נתוני בלוקצ'יין וגילוי תובנות. הוא מנקה ומשלב נתונים על השרשרת כך שמשתמשים ללא קשר לרמת הניסיון יכולים להתחיל מיד לחקור אסימונים, פרויקטים ופרוטוקולים. עם יותר מאלף תבניות לוח מחוונים בתוספת ממשק גרירה ושחרור, כל אחד יכול לבנות תרשימים מותאמים אישית תוך דקות. חשוף נתוני בלוקצ'יין והשקיע בצורה חכמה יותר עם Footprint.

כמו מה שאתה רואה? הירשם לקבלת עדכונים.

מקור: https://cryptoslate.com/is-aave-destined-to-stay-the-top-defi-lending-platform/