Ravi של MAS קורא לפינטק לפתור שתי בעיות יסוד

שני האתגרים בשירותים פיננסיים שבהם פינטק יכול למלא תפקיד טרנספורמטיבי חיובי הם תשלום וסילוק חוצי גבולות וכן נתוני ESG איכותיים ומהימנים, אמר רבי מנון, מנכ"ל הרשות המוניטרית של סינגפור (MAS) במהלך נאום מרכזי. נאום ב- Sibos 2022 אתמול.

הוא כינה את הבעיות הבסיסיות הללו שיש לטפל בהן לפני שניתן יהיה להתקדם יותר.

אתגר ראשון - תשלום וסילוק חוצי גבולות

ראווי הציג שלוש דרכים אפשריות לפתור את אתגר התשלומים חוצי הגבולות:

1. קשר מערכות תשלום מהירות יותר

סינגפור החלה לקשר את מערכת התשלומים שלה PayNow החל עם PromptPay של תאילנד, עם הצמדה דו-צדדית שהושקה בשנה שעברה, וכעת היא משלימה קישורים עם ממשק התשלומים המאוחד של הודו ו-DuitNow של מלזיה.

עם זאת, MAS מצא שהקשרים דו-צדדיים כאלה גוזלים זמן ויקרים ליישום. לדוגמה, שלוש מדינות ידרשו שלוש קישורים דו-צדדיים, אך 20 מדינות ידרשו 190 קישורים דו-צדדיים.

כדי לתקן זאת, יש צורך בפתרון רב צדדי לקישור יעיל של מערכות התשלום המהירות יותר של מדינות.

נכון לעכשיו, מרכז סינגפור של BIS Innovation Hub מפתח פלטפורמה מרכזית לחיבורים רב-צדדיים שייבנו על תשתית התשלומים המהירה יותר הקיימת של מדינות המכונה בשם פרויקט נקסוס.

באמצעות Project Nexus, ניתן לסלק עסקאות תוך 60 שניות על בסיס 24/7 עם עלויות מוזלות בפחות מ-3% מערך ההעברה. למשתמשים תהיה גישה רחבה יותר מכיוון שהמודל כולל בנקים כמו גם מוסדות פיננסיים חוץ בנקאיים. עם שקיפות וביטחון גדולים יותר.

ראווי שיתף כי למדינות ASEAN יש חזון משותף של רשת רב-צדדית של קישורי תשלומים עד 2025 ו- Project Nexus יכול להוות גורם מפתח לכך.

עם זאת, ראווי מודה שקישור מערכות תשלומים מהירות יותר פותר את בעיית התשלומים חוצי הגבולות אך לא הסליקות שכן תהליך הסליקה עבור תשלומים כאלה מתרחש רק ברצף.

כאן נכנס לתמונה הפתרון השני: פלטפורמה משותפת מרובת CBDC.

2. בניית פלטפורמה משותפת מרובת CBDC

CBDCs סיטונאיים, שהם התחייבויות ישירות של בנקים מרכזיים, מתאימים היטב לשימוש בטכנולוגיית ספרי חשבונות מבוזרים כדי לתמוך בהסדר בו-זמני, או בהחלפה של שני נכסים צמודים בזמן אמת.

מרכז החדשנות של BIS מבצע ניסויים שונים בפלטפורמות מרובות CBDC במרכזי שוויץ, הונג קונג וסינגפור שלו.

• פרויקט ג'ורה ב-Swiss Center בוחנת העברה ישירה של CBDC סיטונאיים של יורו ופרנק שוויצרי בין בנקים מסחריים צרפתיים ושוויצריים על פלטפורמת ספרי חשבונות מבוזרים אחת המופעלת על ידי צד שלישי.
• פרויקט mBridge במרכז הונג קונג בוחן יכולות תשלום חוצי גבולות מרובות מטבעות הבנויות על טכנולוגיית ספר חשבונות מבוזרת, שבאמצעותה מספר בנקים מרכזיים יכולים להנפיק CBDC משלהם ולהפיץ אותם למשתתפים.
• פרויקט Dunbar במרכז סינגפור הוא שיתוף פעולה בין MAS, הבנק המרכזי של אוסטרליה, בנק נגרה מלזיה ובנק המילואים של דרום אפריקה.

3. הרחב את רשתות התשלום מבוססות הבלוקצ'יין במגזר הפרטי

ניתן להשתמש במטבעות יציבים בגיבוי מאובטח או בפיקדונות בנקאיים מופקעים על ידי שחקנים במגזר הפרטי כדי לאפשר תשלום וסילוק חוצה גבולות זולים ומהירים יותר.

בניגוד למטבעות קריפטוגרפיים פרטיים, שמחיריהם משתנים בפראות, המטבעות הדיגיטליים הללו מתאימים כאמצעי תשלום בפנקסים מבוזרים, שכן הם משלבים את היתרונות של טוקניזציה עם האמינות של מטבעות פיאט.

יוזמות התשלומים וההסדרים חוצי הגבולות הללו שהובילו מהמגזר הפרטי מתחילות להתרחב:

• מטבעות יציבים בגיבוי מאובטח כמו מטבע ה-USD ו-Pax Dollar שהונפקו על ידי שחקני הפינטק Circle ו-Paxos בהתאמה, הרחיבו את הרשתות והשותפויות שלהם עם חברות פיננסים מסורתיות. הם השיגו הסדר כמעט בזמן אמת 24/7 ועלות נמוכה יותר.
• לוויזה יש משולב stablecoins פופולריים לשירותי התשלומים שלה, המאפשרים למשתמשים לבצע תשלומים בינלאומיים במטבעות USD.
• חלוקה - מיזם משותף מסחרי בין JP Morgan, DBS ו-Temasek - הצליח להשיג הפחתה של זמן הסליקה מימים לדקות בלבד עבור בורסות הדולר הסינגפורי והדולר האמריקאי, באמצעות פלטפורמת סליקה וסילוק חוצה גבולות מבוססת בלוקצ'יין מרובת מטבעות.

אתגר שני: נתוני ESG איכותיים ומהימנים

ראווי טען כי נתוני ESG טובים הם הבסיס לאג'נדה האקלימית שכן הם מאפשרים ניהול יעיל של סיכונים הקשורים לאקלים, מאפשרים דיווח קיימות איתנים ומסייעים לזרז זרימות מימון ירוקות ומעבר.

עם זאת, קיים פער משמעותי בין צורכי נתוני ESG לבין נתוני ESG הזמינים.

יש צורך בנתונים טובים על טביעת הרגל הפחמנית של חברות, מגמות היסטוריות של פליטת פחמן ועמידה ביעדי המעבר שלהן. בנוסף, חיוניים גם נתונים על הסיכונים הקשורים לאקלים שהנכסים הפיזיים שלהם פגיעים אליהם.

אבל תהליך רכישת הנתונים של ESG הוא לרוב ידני, מייגע ויקר. אימות נתוני ESG נמצא בשלב התחלתי וזה משפיע על אמינות הדיווח.

כדי לדרבן את צמיחתה של מערכת הפינטק הירוק, MAS השיקה ESG Impact Hub אשר מספקת מקום פיזי כדי להקל על גילוי, קנה מידה ופריסה של פתרונות טכנולוגיים התומכים בצרכי ה-ESG של המגזר הפיננסי, בעיקר בחזית הנתונים.

בנוסף, כדי לרתום פינטק ירוק לבניית נוף נתונים ESG אמין, MAS השיקה מאמץ שיתופי עם התעשייה הפיננסית בשם פרויקט גריןprint.

Project Greenprint שואף לבנות כלי עזר דיגיטליים המייעלים את האיסוף, הגישה והשימוש בנתוני אקלים וקיימות.

השלב הראשוני של Project Greenprint מתמקד בארבעה כלי עזר דיגיטליים:

• פורטל גילוי ESG שכותרתו ESGenome
• רישום ESG שכותרתו ESGpedia
• Data Orchestrator שיושק בשנה הבאה
• השוק הדיגיטלי יושק גם בשנה הבאה

ראווי אמר שפרויקט גרינפרינט ו-ESG Impact Hub אינם פרויקטים של MAS, ואפילו לא פרויקטים של סינגפור.

הם פלטפורמות שיתופיות פתוחות עבור מוסדות פיננסיים ושחקני פינטק מרחבי העולם להתחבר, לשתף פעולה וליצור במשותף פתרונות חדשניים לקידום סדר היום של קיימות.

המטרה של MAS היא לטפח מערכת אקולוגית פינטקית ESG תוססת המשתרעת על פני מדינות.