מכשור רפואי ואחריו מגזר שירותי המזון הובילו פעילות מיזוגים ורכישות חזקות ברבעון השני של 2

קוביד-19 גרם להשהיית עסקאות מיזוגים ורכישות (M&A) בכל המגזרים ברבעון השני של 2020. עם זאת, 2021 המשיכה את ההתאוששות בפעילות העסקה שניכרת במחצית השנייה של 2020, עם התמקדות במגזרים הכוללים מכשור רפואי, שירותי בריאות, פארמה ושירותי מזון. מכשור רפואי, ואחריו מגזרי שירותי המזון והפארמה, רשמו את הצמיחה הגבוהה ביותר ברבעון השני של 2 במונחים של שווי עסקה. מגזר הבריאות רשם את הזינוק הגבוה ביותר בהיקף העסקאות בהשוואה לרבעון השני של 2021.

סקטורים הקשורים לטיפולי בריאות ראו את הצמיחה הגבוהה ביותר ברבעון השני של 2

ברבעון השני של 2 נרשמה ערך עסקת המיזוגים והרכישות הרבעוני הנמוך ביותר בחמש השנים האחרונות של 2020 מיליארד דולר בלבד. הפעילות התאוששה בחדות במחצית השנייה של 364 ואילך, והגיעה ל-2020 מיליאן דולר משווי העסקה ברבעון השני. ברמת המגזר, המכשור הרפואי ראה עלייה של פי תשעה בערך העסקה ברבעון השני של 1 בהשוואה לרבעון השני של 2, ואחריו שירותי מזון עם צמיחה של 2021% ופארמה עם צמיחה של 2%. במונחים של היקף העסקאות, מגזר הבריאות ראה את העלייה הגבוהה ביותר של 2020% מהרבעון השני של 586.

Covid-19 האיץ את אימוץ הטכנולוגיה בכל המגזרים

מגזר הטכנולוגיה, המדיה והטלקום (TMT) תורם בדרך כלל לשיעור הגדול ביותר של עסקאות מיזוגים ורכישות. ברבעון השני של 2 נרשמו 2021 עסקאות עם שווי עסקה משולב של 2,876 מיליארד דולר. השימוש הגובר בטכנולוגיה, המונע על ידי המגיפה עקב ריחוק חברתי ונעילה, הוביל מגזרים אחרים לאמץ טכנולוגיה באמצעות מיזוגים ורכישות, על מנת להתאים את עצמם לאתגרי המגיפה. מגזרים הקשורים לבריאות הושפעו בעיקר במחצית הראשונה של 357.2, בעוד שהאימוץ הטכנולוגי הגובר סייע להניע את פעילות העסקאות במגזרים אלה ב-2020 עד כה. הדיגיטליזציה של מערכות הבריאות כוללת מכשירי בריאות חכמים, תוכנות לניהול שיטות בריאות, מודלים ממוקדי צרכן וטיפולים דיגיטליים. כתוצאה מכך, חברות רבות מעדכנות את המודלים העסקיים שלהן, וכתוצאה מכך חברות בריאות רוכשות או משתפות פעולה עם חברות טכנולוגיה. באופן דומה, גם מגזר שירותי המזון אימץ יותר ויותר מסחר אלקטרוני כדי להסתגל למציאות החדשה.

מובילי מיזוגים ורכישות במגזרים המובילים

תחומים כמו בריאות טלפונית, בריאות התנהגותית וטיפול וירטואלי מבוקשים מכיוון שספקי בריאות גדולים רבים מבקשים לספק טיפול יעיל יותר. יש גם עלייה במערכות טיפול דחוף ושחקני בריאות גדולים יותר קונים שחקנים קטנים יותר בתחומים אלה כדי להשלים את השירותים הקיימים שלהם. בנוסף לתוכניות החיסונים, אבחון מהיר ומתוחכם יותר ויותר ממלא תפקיד מרכזי בניהול המגיפה. מבין כל תת-המגזרים של מכשור רפואי, אבחון מבחנה, הדמיה אבחנתית ומכשירי שיניים היו שלושת הסקטורים המובילים עם ערך העסקאות הגבוה ביותר, בעוד שה-IT בתחום הבריאות דיווח על נפח העסקאות הגבוה ביותר ב-H1 2021. שחקני פארמה גדולים מסורתיים רוכשים ביוטכנולוגיה חברות בחזית המדע, כגון תאים ותרפיה גנטית או טיפולי הדור הבא.

במגזר שירותי המזון, הפופולריות של מותגי נישה חדשניים לרכישה על ידי עסקים גדולים יותר הייתה מגמה בשנת 2021. נראה כי לחטיפים ומזון ארוז מוכן יש יותר ביקוש בגלל שהצרכנים נשארים בבית לעתים קרובות יותר, ובעקבות כך חלה עלייה בעסקאות עבור יצרנים של אותם מוצרים. הביקוש לחברות המייצרות מזון מהצומח, בריא יותר ובר קיימא גדל. ככל שנמשכות תנועות החיסונים והקלות על הנעילה באזורים שונים, נראה שגם עסקי המסעדות גדלו ורשמו צמיחה של 39.9% בשווי עסקת מיזוגים ורכישות ב-H1 2021 בהשוואה ל-H1 2020.

מבצעי מגה ברבעון השני של 2

ברבעון השני של 2 הוכרזו בסך הכל שתים עשרה עסקאות מגה במגזרי הפארמה, הבריאות והציוד הרפואי ביחד. העסקאות המובילות כללו את רכישת PPD על ידי Thermo Fisher תמורת 2021 מיליארד דולר, Ginkgo Bioworks שהונפקה בעסקת SPAC דרך Soaring Eagle Acquisition תמורת 20.9 מיליארד דולר ורכישת Aldevron על ידי Danaher תמורת 16.9 מיליארד דולר. תאגיד מידלבי לרכישת וולבילט תמורת 9.6 מיליארד דולר הייתה העסקה הגדולה ביותר שהוכרזה בתחום שירותי המזון.

במבט מאוחר יותר בשנת 2021, מכיוון שהמגיפה עדיין נותרה דאגה לרווחה הכללית, והביקוש למוצרי בריאות לצרכן כגון ויטמינים, מינרלים ותוספי תזונה צפוי לעלות, ומכאן שהעסקאות סביב אלה יהיו אטרקטיביות יותר ויותר עבור משקיעים.

מקור: https://www.medicaldevice-network.com/comment/medical-devices-led-ma-q2-2021/