סקירת Polymath: הבלוקצ'יין לניירות ערך פיננסיים

נראה שאסימונים לאבטחה הם כל הזעם עכשיו. החל מחילופים לתקנות ופלטפורמות הנפקה. פרויקט כזה המעוניין לנצל זאת הוא Polymath.

זהו פרויקט המעוניין להניע הנפקת ניירות ערך דיגיטליים. הם גם מחפשים לעשות זאת באופן שמסודר לחלוטין במסגרת המסגרות הרגולטוריות העולמיות - ומספקים למנפיקים כלים תואמים לחבילה שלמה.

עם זאת, האם זה באמת יכול להיות מה היא פלטפורמת אסימון אבטחה?

בסקירה זו של Polymath אנסה לענות על כך ולתת לך את מה שאתה צריך לדעת. אני אנתח גם את מקרי השימוש לטווח הארוך ופוטנציאל האימוץ של אסימוני POLY.

מדוע פולימאת?

ICOs הפכו להיות אטרקטיביים להפליא ומסוכנים להפליא.

בעוד שמשקיעים מוקדמים בפרויקטים חדשים של בלוקצ'יין יש את ההזדמנות לראות את ההשקעות שלהם גדלות ב 100% או אפילו 10,000%, יש להם הזדמנות שווה לראות שההשקעות שלהם יגיעו ל 0 $ כאשר הפרויקט ימות, או גרוע מכך, היזמים פשוט נעלמים עם ICO כְּסָפִים.

בואו נהיה כנים, עם בערך מחצית מכל ICOs 2017 כבר נכשליםזהו מרחב די מסוכן.

יש גם השלכות משפטיות שיש לקחת בחשבון. רבים מה- ICO הנוכחי מפרים חוקי ניירות ערך בארה"ב באופן כזה או אחר, ולמרות שהם לא יוסדרו כעת, אם הם יוסדרו זה עלול להוות סיכון מוגדר לטווח הארוך.

אולי הגרוע מכל, הם מאיימים להביא בדיקה רבה יותר למטבעות הקריפטו מסוכנויות ממשלתיות ורגולטורים.

פולימאת 'מחפש להיות התרופה למחלת ה- ICO. הוא פותח בכדי לסייע בהנפקת אסימוני ניירות ערך באופן בטוח ומווסת על בלוקצ'יין. והם יעשו זאת תוך מתן תמריצים להביא מוצרים פיננסיים חדשים לשוק blockchain, תוך שמירה על הרגולטורים שמחים ומרחקים.

כאמצעי אבטחה נוסף, רק קונים מאומתים יוכלו לרכוש או לסחור במטבעות POLY.

זה נראה כמו תרחיש אידיאלי. חברות מקבלות גישה נוחה להון, יש שקיפות מוגברת, אין צורך בתקנות ומסמכים מכבידים, נזילות מוגברת, נראות רבה יותר ותמריץ ליצור מוצרים פיננסיים.

בואו נסתכל עמוק יותר ונראה אם ​​Polymath באמת יהיה טוב עבור מטבעות קריפטוגרפיים, או שיש פגם אנושי בתוכנית ליצור בלוקצ'יין של ניירות ערך.

מה זה Polymath?

ביטקוין, Ethereum ורוב המטבעות הקריפטוגרפיים הם אסימונים של יישומים או כלי עזר ברשתות בלתי מבוקרות ומבוזרות. אסימוני אבטחה, המהווים חלק זעיר משווי השוק של מטבעות קריפטוגרפיים, דומים לנכסים מסורתיים כמו מניות או אגרות חוב, שבדרך כלל מוסדרים.

בעוד ששוק אסימון ניירות הערך כרגע קטן מאוד, Polymath שואפת להעיף את הנתון הזה על הראש, ולהפוך את אסימוני ניירות הערך ליותר מפי 10 מגודל שוק האסימונים לאפליקציות. ישנן מספר סיבות שלדעתן זה יכול לקרות, כולל:

• אסימוני האבטחה מאובטחים יותר
• אסימוני אבטחה יגדילו את הנזילות
• תקן ST20 שלהם מספק עסקאות כמעט מיידיות
• ותהיה סביבת מסחר בתשלום נמוך 24/7.

צוות Polymath מבקש להשיג קבלת אסימונים ביטחוניים באמצעות חוזים חכמים ליישום מגבלות מהיסוד, במקום להטיל אותם לאחר מכן עם מודל אכיפה רגולטורי מלמעלה למטה.

פולימאת מחפש מודל חדש

באופן מסורתי, סוכנות מרכזית מפקחת על השווקים הפיננסיים המספקת תקנות ואכיפה של אי ציות. כך עובדים כיום שוקי המניות, האג"ח והסחורות.

גורמי הרגולציה יוצרים חוקים ותקנות שנדחקים לכל המשקיעים והחברות העוסקים ברישום או במסחר, וכולם צריכים לעמוד בתקנות אלה או להיאסר מהשווקים, או גרוע מכך, להתמודד עם פעולות משפטיות.

זה בדיוק סוג הרגולציה שיקבלו שוקי קריפטוגרפיה אם לא תימצא חלופה.

פולימאת מבקשת להפוך את התהליך הזה על ידי מעורבות גורמי ממשל ועורכי דין בתחילת תהליך יצירת האסימונים.

אם זה מוגדר כראוי זה עלול לבטל את הצורך בגוף רגולטורי שיתערב מאוחר יותר בתהליך. זה יכול אפילו ליצור שוק מבוסס בלוקצ'יין לגיטימי יותר שיגיע למיינסטרים מהר יותר מאשר במסלול המסורתי.

במסגרת מערך זה כל אסימוני האבטחה החדשים שיונפקו יהיו תואמים לרגולציה מייד עם הנפקתם.

בדיקות ויתרות

תהליך זה מניח גם כי כמה יתרונות ויתרות יגולגלו לתהליך. אחת כזו תהיה השימוש ב"תבנית "ליצירת אסימונים, וכל אסימוני האבטחה החדשים יצטרכו לדבוק בתבנית זו.

זה יאפשר לכל אסימון לקבל שקיפות והיסטוריה משלו, ומאפשר למשקיעים לקבל מידע מלא על האסימון לפני ההשקעה. ומכיוון שהכל מתרחש בבלוקצ'יין הוא יהיה שקוף ויעלים את הצורך במספר ערוצים לא אמינים להפצת מידע.

יהיו שתי תוצאות חיוביות מאוד מכך.

1. זה יעזור למשטרה לשחקנים רעים.
2. זה יאפשר להוסיף כללי השקעה עבור אסימוני אבטחה בודדים.

נכון לעכשיו יש דבר המכונה סיווג משקיע מוסמך בו משתמש ה- SEC להגבלת רכישת נכסים וסוגי נכסים מסוימים. הרעיון מאחורי זה הוא שמי שמקבל סיווג משקיעים מוכרים הם משקיעים מתוחכמים יותר ופחות נוטים ליפול על הונאות. הם גם מסוגלים יותר להעריך את הסיכון ולקבל על עצמם השקעה בתשואה גבוהה בסיכון גבוה.

באמצעות מודל זה בשוק אסימוני האבטחה ניתן להגיע לאותה תוצאה, אך ללא צורך ב- SEC והתקנות.

כיצד פועלת Polymath?

Polymath ישתמש באסימון POLY להפעלת הרשת כולה, ויתמרץ מפתחים ועורכי דין להשתתף בכך שיעניק להם POLY. המנפיקים נכסים בבלוקצ'יין, ואלה שמשקיעים בנכסים ישלמו עמלות ב- POLY בכדי לשמור על פעילות רשת חלקה.

עם תבניות קיימות, מנפיק יכול ליצור אסימון אבטחה משלו במהירות ובקלות באמצעות חוזים חכמים ואשף יצירת אסימון אבטחה. זה כבר נבדק ותוכלו לנסות זאת בעצמכם ב אתר Polymath.

ישנם 29 תחומים המבקשים מידע בסיסי על החברה, סוג המשקיעים שאתה מחפש, מיקום המשקיעים והאם בין היתר חייבים להיות מוסמכים על המשקיעים.

לאחר מילוי הטופס לחלוטין תוכלו לשלוח אותו והוא נבדק על ידי נציגי החוק של Polymath. הנציגים המשפטיים יחפשו תאימות לתקנות ויכולים להציע הצעות לתבנית אסימון האבטחה המתאימה ביותר.

המערכת מאגדת שכבות פרוטוקול, משפטי, יישום ו- Exchange ובכך מגדילה תאימות, שקיפות ובסופו של דבר נזילות.

פולימאת לראות את העתיד

כל זה הופך להיות חשוב עכשיו מכיוון שזה רק עניין של זמן עד שהניירות הערך המסורתיים שלנו יגיעו לבלוקצ'יין. ובעוד שיש כמה חסרונות, האבטחה, היעילות והשקיפות עולים בהרבה על אלה.

יש חסימות אחרות הבוחנות פיתרון לכך, אך אף אחת לא נוקטת בגישה של התמונה הגדולה שנקטה בפולימאת. הם מחפשים לערב לא רק את הציבור, אלא גם קרנות הון סיכון, הון פרטי ואפילו נגזרים בפלטפורמה אחת הפותרת סוגיות של תאימות משפטית, ביטחון, ביזור ונזילות.

ובאופן מפתיע, נזילות עשויה להיות רק המפתח.

החילופים הנוכחיים נותרים מבועתים מלהעביר יותר מדי מידע על אסימונים חדשים שעלולים לגרום לחקירות רגולטוריות מוגברות. זה שומר על ICO בקטגוריה שעלולה להיות לא לגיטימית, ומגביל את הנזילות מכיוון שמשקיעים נותרים מהססים להשקיע.

הפתרון של Polymath מייצר שוק ידידותי לרגולציה ומסיר את המחסום העיקרי לנזילות. זה אמור לסייע לקהילה פעילה של משקיעים מכל תחומי הפיננסים לצמוח בצורה אורגנית. אם זה יתברר כנכון, Polymath תגדל במהירות להיות לא רק חילופי אסימון האבטחה הראשונים, אלא גם הגדולה והמפותחת ביותר עד כה. יהיה להם יתרון עצום של המוביל הראשון.

אמנם כל זה נשמע נפלא, אך נושאים מסוימים נותרו, אם כי נראה ש- Polymath פועלת דרכם.

הפוטנציאל של פולימאת

ה- SEC נכון לפחות בסיכון ענק אחד עם ICO. הנפקות רבות מסובכות על ידי מסחר בינלאומי, ושוק ללא גבולות, אנונימי ואטום רק מעצים את הנושאים הללו.

שקול את התגובות שאתה רואה בפוסטים בפייסבוק. הם יכולים להיות מצחיקים ואפילו דלקתיים, אך אין להם השלכות. ואם הכסף שלך היה קשור אליהם הם אולי לא היו כל כך מצחיקים יותר.

ה- SEC עדיין לא רוצה להיתפס יותר מדי במטבעות קריפטוגרפיים, ובגלל זה הם נקטו בעיקר בגישה של "אתה לבד, אז תיזהר" לשווקים. זה לא יכול להימשך לנצח וכבר זה משתנה בכמה פינות עולם.

לדוגמה, גיברלטר הכריזה לאחרונה על העולם תקנות ICO ראשונות שמטרתם להגן על אזרחיהם מפני הונאות ICO. הם מחפשים לדרוש מפרויקטים של ICO לספק "מידע הולם, מדויק ומאוזן לכל מי שקונה אסימונים." והזרז היה פיצוץ מימון ה- ICO בשנת 2017.

גרסת Polymath של אסימוני האבטחה כבר תספק הרבה מהמידע שגיברלטר מבקשת עם התקנות שלה, כלומר עם אסימוני אבטחה התקנות לא יהיו נחוצות מלכתחילה.

אסימון POLY

אסימון POLY הוא אסימון כלי ERC20 בפלטפורמת Polymath. אני יודע מה אתה חושב - האם Polymath אינה פלטפורמת אסימון אבטחה?

ובכן, כן, אבל אסימוני ה- POLY המקוריים אינם ניירות הערך. הם הדלק שיניע את הפלטפורמה. הם ישמשו אותם מנפיקים בפלטפורמה שרוצים ליצור ניירות ערך דיגיטליים משלהם.

אסימונים של POLY שוחררו כקיר אוויר בשנת 2018. יש היצע כולל של מיליארד אסימונים של POLY עם אספקה ​​במחזור של קצת יותר מ -1 מטר POLY. אתה יכול לצפות בחוזה החכם Polymath ERC400 כאן.

ביצועי פולי פרייס

עם שחרורו בתחילת שנת 2018 כטיפת אוויר של 240 מיליון מטבעות, מחירו של פולימאת היה 0.79 דולר לאסימון, אך במהירות נורה עד 1.64 דולר לאסימון.

למרבה הצער, הזמן לא היה חביב עם POLY, והאסימון איבד יותר מ -95% מערכו, ונסחר לכדי 0.02 דולר כאשר דצמבר 2019 מתחיל.

זה כמובן לא משהו שמבודד לפולימאת. כל השטח של אלטקוין התמודד עם קריסת מחיר כיוון שפסימיות אחזה במגזר. עם זאת, מוליכי POLY צריכים להרגיש שפחות עושים אותם מכיוון שאסימונים של POLY היו בכל זאת לא חלק מ- ICO.

POLY הופץ באמצעות airdrop מטבע קריפטוגרפי. פירוש הדבר שהוא ניתן בחינם ולא נמכר בשום קהל. המשמעות היא גם כי סביר להניח ש- Polymath לא תיתקל בשאלות מה- SEC בשאלה האם האסימונים שלהם מהווים ביטחון.

קנייה ואחסון POLY

POLY רשום בכמות נכבדה של בורסות. אלה כוללים כמו בינאנס, Upbit ו- חובי. עם זאת, נראה כי עיקר הנפח מתרחש בבורסת ביטרו עם למעלה מ- 50% מהנפח היומי.

זה לא הכי טוב מנקודת מבט של נזילות סמלית מכיוון שזה אומר שלבורסה זו יכולה להיות השפעה גדולה על שוק אסימוני POLY. המשמעות היא גם שגילוי מחיר סמלי הוא מעט מעוות. ואכן, אתה יכול לראות שיש פער די גדול בערכים בין הבורסות הללו.

כשמסתכלים קצת יותר מקרוב על ספרי ההזמנות של Binance נוכל לראות שהם דקים יחסית ואין כל כך הרבה מחזור יומי. המשמעות היא שההזמנות שלך צפויות להתמודד עם לא מעט החלקה אם היית מבצע הזמנות חסימות גדולות.

כשמדובר באחסון, מדובר באסימונים של ERC-20, מה שאומר שיש לכם די מבחר. אתה יכול להשתמש בארנקים כגון MyEtherWallet או MyCrypto או שאתה יכול להשתמש מטאסק. כמובן, זהיר ביותר יהיה לאחסן אותו בארנק חומרה כמו Ledger או Trezor.

פולימאת בשנת 2020

מאז הקמתו לפני קצת יותר משנתיים, בהחלט חלו מספר שינויים בפולימאת.

אחד השינויים הגלויים ביותר הוא מספר האסימונים שהונפקו. בדצמבר 2019 נפרסו 153 אסימונים, ושתים עשרה מהם מחזיקים חמישה או יותר אסימונים. היו גם 305 סמלי טיקר שהיו שמורים.

ברור שיש עוד דרך לעבור, אך הצמיחה ב -18 החודשים האחרונים הייתה יוצאת מן הכלל, במיוחד כשמשלבים אותה עם כל שינויי הרקע שהתרחשו, כמו שחרורו של V.3 של Polymath, מה שגורם זה תואם ל- ERC-1400, או שחרורו הקרוב של בלוקצ'יין מקומי של Polymath.

חברתית ראינו את Polymath מגדילה את המשך דרכה טויטר ב -10,000 ואחריו ב- Reddit ב -1,500. מאכזב יותר הוא ההפסד של כמעט 30,000 מנויי הטלגרם.

מאכזב גם הוא הביצועים של אסימון ה- POLY, שירד לקצת מעל 0.02 דולר וכעת הוא 297^th המטבע הקריפטוגרפי הגדול ביותר לפי שווי שוק. זו ירידה עצומה ממחיר השחרור שלה והיא קצת מעל לשפל הזמנים של 0.018557 דולר שנפגע ב -25 בנובמבר 2019.

ברור שיש הרבה מקום להיפוך לאסימון, אבל הוא זקוק לזרז. זרז זה יכול להגיע עם שחרורו של בלוקצ'יין מקורי לפולימאת ', אך נצטרך לחכות מכיוון שרשת הבדיקה לא תשוחרר לפחות 6 חודשים, והרשת יכולה להיות רחוקה יותר משנה.

תקן אסימון אבטחה ERC-1400

תקן אסימון האבטחה ERC-1400 הוא ספריית תקנים שהתפתחה לאורך זמן, וראתה אימוץ הולך וגובר בקרב מפתחי פרוטוקולי אתריום ונותני שירותים.

Polymath שודרגה כך שהאסימונים ST-20 שלהם תואמים לחלוטין את תקן ERC-1400 עם מהדורת v3.0 "Poho" שלהם ביולי 2019. השדרוג היה הכרחי מאחר ונותני שירותים ופרויקטים ברחבי מרחב האבטחה אמצו יותר ויותר את התקן .

ERC-1400 התפתח מתקן מונוליטי יחיד לספרייה של סטנדרטים הניתנים לפעולה מתוך כוונה להקל על יכולת ההסתגלות והצמיחה שלה בנוף משפטי ורגולטורי המשתנה במהירות, ומאפשר להוסיף פונקציונליות חדשה מבלי לפגוע בשירותים ותשתיות תואמים קיימים.

הבלוקצ'יין של פולימש

במאי 2019 במהלך הקונצנזוס בניו יורק, הודיעה Polymath על כוונתה לפתח ולשחרר בלוקצ'יין ציבורי ציבורי חדש העומד בבסיס Polymath. הם כינו את הבלוקצ'יין הציבורי החדש הזה polymesh. מאז צוות של 6 מפתחים עבד על פרויקט הקוד הפתוח, ובאוקטובר 2019 הם הצליחו לספק הוכחת רעיון.

הבלוקצ'יין של Polymesh ייבנה על גבי ה- מצע זוגיות, קרן בלוקצ'יין הבונה על ההישגים מפרוטוקולי הבלוקצ'יין העיקריים, ומשתמשת בלקחים שנלמדו כדי לתת למפתחים את הטכנולוגיה העדכנית ביותר לבניית רשתות גמישות.

צוות Polymath שקל מספר גישות לבניית הבלוקצ'יין הבסיסי שלו והתיישב על Parity Substrate מכמה סיבות הכוללות טכנולוגיה, מפות דרכים, התאמת מוצרים והיבטים קהילתיים. בסופו של דבר ההחלטה להשתמש ב- Parity Substrate הסתכמה במודולריות שלה, וזה משהו שפולימאת מרגיש שהוא קריטי לארכיטקטורה שלו.

Polymath מתכננת להרחיב את יכולות הליבה של המצע על ידי בניית חבילת מודולים המספקים פרימיטיבים פיננסיים בשכבת הבלוקצ'יין הבסיסית. אלה מכסים פונקציונליות קריטית כגון זהות, הנכסים המפוקחים עצמם, התיישבות וקטגוריות מפתח אחרות של פונקציונליות בשוק ההון.

Polymath מתכננת לשחרר את רשת המבחנים לבלוקצ'יין הבסיסי שלה מתישהו ברבעון השני של שנת 2020, וה- nanet אמור להשתחרר ברבעון הרביעי של שנת 2020. ללא שדרוגים גדולים אחרים במפת הדרכים של הפרויקט, נצטרך לחכות בערך 6 חודשים. על מנת ש- testnet יראה לנו את הכיוון החדש עבור Polymath.

פיתוח פולימאת

כל זה נראה נהדר, אך האם כל העבודה שפולימאת טוענת שהיא עשתה בשנה האחרונה תורגמה לתפוקת פיתוח?

אחת הדרכים הטובות ביותר לקבוע זאת היא לבדוק את מאגרי הקוד הפתוח שלהם. על ידי התבוננות בקוד הכולל המחייב ניתן לקבל תחושה גסה של כמה העבודה מתרחשת.

לפיכך, החלטתי לצלול לתוך ה- Polymath GitHub והסתכל במאגרים הציבוריים שלהם. להלן המספר הכולל של ההתחייבויות לרווחים המוצמדים שלהם במהלך 12 החודשים האחרונים.

כפי שאתה יכול לראות התחייבו די הרבה קוד למאגרים אלה. ראוי גם לציין שיש עוד 45 רישומים נוספים בדרגות התחייבות שונות.

זה יותר ממה שראיתי בפרויקטים אחרים שנמצאים בשלב דומה במחזור החיים שלהם ומראה שהדברים עמוסים למדי במטה פולימאת. יתכן שתרצה להעיף מבט ברפלו של פולימש כדי לראות מדוע הם כל כך מתרגשים מכך.

אם רצית להתעדכן בפרויקט, תוכל לעקוב אחריו בלוג רשמי. הצוות פעיל למדי בכל הקשור לעדכון הקהילה שלהם.

סיכום

הבלוקצ'יין נמצא כאן, וכדי להישאר, ובהתחשב במאפיינים שיש לו, כמעט בלתי אפשרי לדמיין כי ניירות הערך והנכסים שלנו לא יהיו בקרוב על בלוקצ'יין. זו פשוט השיטה היעילה והשקופה ביותר. כפי שכבר ראינו עם Polymath הנפקת ניירות ערך ב- blockchain היא גם אפשרית וגם יעילה.

הוסף לכך את המעבר המסיבי ל- STO לעומת ICO כשיטה מועדפת לגיוס הון במרחב הבלוקצ'יין, ופולימאת יכולה לבחון צמיחה משמעותית.

למרבה הצער, ממשלות ודאי גם יכנסו להסדרת שווקים אלה, למעשה, חלקן כבר החלו. עם כל כך הרבה הון בסיכון, וחוקי אבטחה נשברים כבר על ידי כמה ICO, זה כמעט מפתיע שלא ראינו כבר תקנות שצצות כמו פטריות אחרי גשם אביבי.

עד כה הרגולטורים איחרו לפעול. אם פתרון כמו Polymath יכול לתקנן את שחרורם של אסימוני אבטחה, אנו עשויים למצוא רגולטורים שעומדים לרוב בצד כדי לאפשר למרחב המתהווה לצמוח באופן אורגני.

הפיתרון לפנינו בצורה של אסימון האבטחה של רשת Polymask. ברור ש- Polymath עדיין חדש מאוד ונראה שהיה לה התחלה נקודתית, אבל יש גם צוות איתן שמאחוריו, ויש לו מוצר עובד. ברגע שבלוקצ'יין מקומי יעלה לאוויר דברים אכן יכולים להיות מעניינים מאוד.

תמונה מוצגת באמצעות Shutterstock

הצהרת אחריות: אלה דעות הכותב ואין לראות בהן ייעוץ השקעות. הקוראים צריכים לעשות מחקר משלהם.

מקור: https://www.coinbureau.com/review/polymath-poly/