טור אורח קוואנטום: ""FinTech Q.0 - אופטימיזציה של מבנה ההון התאגידי באמצעות טכנולוגיה קוונטית" - בתוך טכנולוגיית קוונטים

"פרטי קוונטים" הוא טור אורח מערכתי המציג תובנות וראיונות בלעדיים עם חוקרים קוונטיים, מפתחים ומומחים הבוחנים אתגרים ותהליכים מרכזיים בתחום זה. מאמר זה, שנכתב על ידי איתן קרימינס, מנכ"ל מדעי המחקר הקוונטים, דן בטכנולוגיה קוונטית המייעלת את מבנה ההון הארגוני. 

נכון לכתיבת שורות אלה, יש מספר מוגבל של יישומים בעולם האמיתי למיטובים אלגוריתמיים קוונטיים. זה ישתנה ככל שהזמינות של מחשבים קוונטיים ומספר הקיוביטים הניתנים יגדלו כדי לכסות מקרי שימוש מעשיים יותר. בינתיים, החלון ליישום הטכנולוגיה של ימינו הוא המקום בו ניתן לתפעל באופן דיסקרטי גורמים מוגבלים אך בעלי כניסות מרובות, מחוברים חזק, בעלי וריאציה נמוכה.   

בארבע השנים האחרונות, מדעי המחקר הקוונטים LLC יישמה בהצלחה היקף זה לאחד הגדולים והמורכבים בעולם שרשראות אספקה. ככל הידוע לנו, אנחנו החברה הראשונה שמספקת תוכנה קוונטית תפעולית, נתונים חיים, ברמת ייצור.  

כאשר מסתכלים על שרשרת אספקה ​​מבעד לעדשה פיננסית (כלומר, מלאי מסווג כהון או חוב שמשתנה עם הזמן), הניתוח שלנו מצא שמבנה ההון התאגידי הוא אזור סמוך טוב ליישום אופטימיזציה קוונטית. 

הסביבה הארגונית האמיתית של היום מחייבת מתודולוגיה דינמית של מבנה הון; תנאי מאקרו ומיקרו המשתנים במהירות משפיעים על מספר רב של השפעות מגוונות של לקוחות וספקים בשלבי מחזור חיים שונים, מתחרים בלתי צפויים משפיעים עם יכולות מסווגות, וכל זאת בזמן שקיים פוטנציאל לתנודות פיזיות או כלכליות של משאבים.   

ככזה, מבנה הון תאגידי אמין צריך להיות מסוגל להסתגל בזמן אמת ולהבטיח המלצות פיסקאליות מדויקות; בקיצור, יש לייעל את מבנה ההון הארגוני. 

מבט על מבנה ההון הנוכחי של החברה 

ברוב החברות הציבוריות, מבנה ההון הוא פעולת איזון של כ-10 עד 20 ניירות ערך. אלה תמיד כוללים הנפקות מניות בסיסיות ואיגרות חוב, אבל יש גם סוגי מניות מועדפים, כתבי אופציה, אגרות חוב ומגוון סופי של מכשירי חוב אחרים.  כל אלה נמדדים בדרך כלל מול הכנסה נטו (מקסום) ומס (מזעור).   

אוצר תאגידים מלהטט בין המכשירים הנ"ל בהתאם למרכיבים חיצוניים כגון שיעורי הלוואות, שיעורי אשראי, שינויים רגולטוריים והתאמות אשראי, כמו גם גורמים פנימיים המשפיעים על הדוחות הכספיים שלהם כגון תזרים מזומנים, הערכות שווי, התחייבויות וכו'. 

במאה האחרונה, כל צוות אוצר תאגידי של כל חברה ציבורית ניסה לבצע אופטימיזציה באמצעות ג'אגלינג ידנית בספרי החשבונות שלהם, בין אם זה על נייר או גיליונות אלקטרוניים. עם זאת, הטווח ההולך וגדל של היום של מכשירים ואלמנטים נעשה מורכב מדי עבור אופטימיזציה קלאסית. בנוסף, השווקים הפתוחים של העולם מאפשרים כמעט 24×7 חילופי פוזיציות של חוב ומניות. 

עבור סביבות הון רק מעט יותר מורכבות מזה, ניצול תהליך קוונטי הוא היכולת היחידה הזמינה כרגע לספק אופטימיזציה אמיתית של המורכבות הזו. כדוגמה, האלגוריתמים הקוונטיים שלנו זיהו את מבנה ההון האופטימלי להלן בשניות באמצעות מחשב קוונטי. ניתוח דומה ייקח לכל בנק השקעות או צוות מימון תאגידי שבועות או חודשים, וגם אז, אנו מגישים שאותם I-Bankers וצוותי פיננסים מסתמכים על היוריסטיות, מה שמדלל, אם לא מביס את מטרת האופטימיזציה. 

הגרפיקה שלמעלה מייצגת אופטימיזציה קוונטית בפועל של מבנה הון בעולם האמיתי, משהו שלא אפשרי בטכנולוגיה קלאסית. בדוגמה זו, נדרשו שניות למכונת קוונטים כדי לזהות את הצטברות המתאימה ביותר של 20 ניירות הון וניירות חוב מתוך 100.

ישנן שתי גישות שנקטנו כדי להתמודד עם אופטימיזציה של הון תאגידי. האחד הוא שימוש במחשב קוונטי חישול, בעל יכולות מרשימות והוא מוצג ויזואלית באיור. אנחנו גם מפתחים דוגמה לשימוש למחשב אטום ניטרלי.   

במערכת אטומים ניטרלית, אנו משתמשים בפונקציה אובייקטיבית, המייצגת את אחד ממצבי מבנה ההון המציאותיים והרב-גוניים ביותר בכל נקודת זמן נתונה. הסיבה לכך היא שהמשוואה אינה מפשטת את הסתברויות התרחיש. במילים אחרות, כל הסתברות של 'אינטראקציה בין מכשיר לאלמנט' היא ייחודית, וכל הסתברות של 'אינטראקציה בין אלמנט לתאגיד' היא ייחודית.   

הגישה שלנו עם מכונה בעלת אטום ניטרלי ממנפת אלגוריתם אופטימיזציה קוונטי (QAOA) כדי לטפל בטבע הממד הגבוה, הרגיש לזמן, של מצב מבנה ההון. בניגוד למחשבים קלאסיים, המקודדים נתונים בסיביות בינאריות (0s ו-1s), מחשבים קוונטיים משתמשים בסיביות קוונטיות (qubits) שיכולות להתקיים במספר מצבים בו-זמנית בשל התופעות המכניות הקוונטיות של סופרפוזיציה.  

זה מאפשר ל-Quantum Computers לספק במהירות פתרונות אוטומטיים באופן זמני (למשל, הקצאה מחדש של ניירות ערך בזמן שהכלכלה מתפתחת). ניתן לחשב מחדש את אותה משוואה באופן מיידי כאשר שוקי ההון פעילים. ניצול מהירות קוונטית היא תכונה אינהרנטית בעלת ערך עבור אוצר תאגידים וסמנכ"לי כספים. 

עבור תאגידים גדולים יותר, פתרון מותאם להון תאגידי ישלם את עצמו לאחר מספר שימושים, ואולי לאחר שימוש אחד. עבור אוצרות תאגידים או מנהלי כספים שעדיין משתמשים בגיליונות אלקטרוניים לניהול 10 מכשירים פיננסיים או יותר, אופטימיזציה של מבנה ההון הארגוני שלהם באמצעות הכלי הקוונטי שלנו הוא העתיד. 

איתן קרימינס מוביל מדעי המחקר הקוונטים, אחת החברות הראשונות בעולם שהפעילה תוכנה קוונטית.

קטגוריות:
מאמר אורח, מחשוב קוונטי, מחקר

תגיות:
מבנה הון, איתן קרימינס, פרטים קוונטיים, מדעי המחקר הקוונטים

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://www.insidequantumtechnology.com/news-archive/quantum-particulars-guest-column-fintech-q-0-optimizing-corporate-capital-structure-with-quantum-technology/