מניית מניות: כיצד אתה משתמש בהן למסחר באופציות?

כמו כל אסטרטגיית השקעה, מסחר באופציות עוסק במציאת איזון בין סיכונים לתגמולים.

במקרה הפשוט ביותר, אופציה היא חוזה המקושר לניירות ערך ספציפיים (למשל, מניות או אג"ח), המעניק לך את הזכות לקנות או למכור את ניירות הערך הללו בתאריך מסוים במחיר מסוים. 

שני החוזים הבסיסיים המשמשים במסחר באופציות ידועים כ"מכניסים" ו"שיחות". היום, נתמקד ברכישת מניות, ונראה לך איך הם עובדים ואיך אתה יכול לקנות ולמכור אופציות מכר.

הסבר על אפשרויות מכר

מה זה לשים במניות? אופציות, ציינו, הן חוזים המעניקים אפשרות לקנות או למכור א מניה מסוימת בתאריך מסוים במחיר מוגדר. 

המחיר שנקבע מראש נקרא "מחיר המימוש", בעוד שהזמן שבו האופציה תקפה מכונה "תקופת התפוגה". 

אפשרויות מכר והתקשרות מבטיחות שני צדדים שונים של אותו סוג של עסקה מוגבלת בזמן:

• אופציות מכר מאפשרות לבעלים למכור נייר ערך במחיר קבוע
• אפשרויות רכישה מאפשרות לבעלים לקנות נייר ערך במחיר קבוע

איך זה עובד? תארו לעצמכם שיש לכם אופציית מכר במניות X, שנסחרת כעת במחיר של 250 דולר למניה. 

לאופציה שלך יש מחיר מימוש של $200, שיפוג בעוד חודש. הבה נניח גם ששילמת פרמיה של $0.50, או $50 בסך הכל ($0.50 x 100 מניות).

אם מניות מניה X יורדות ל-$175 למניה, תוכל לקנות 100 מניות של סטוק X מהשוק (100 x $175 = $17,500), ואז למכור את המניות הללו לכותב האפשרויות שלך עבור $200 כל אחת (100 x $200 = $20,000), מה שיניב רווח של $2,500. 

כדי לחשב את הרווח הנקי הסופי שלך, פשוט תחסיר את מחיר הפרמיות שלך ($50) מסך המשנה שלך כדי להניב $2,450 ($2,500 - $50), אם כי ייתכן שתהיה לך כמה עלויות עמלה בהתאם לתווך האופציות שלך.

אז עכשיו, לאחר שהוסברו לך אופציות מכר, האם כדאי לשקול להשתמש בהן במקום מכירה בחסר? 

מניות במניות לעומת מכירה בחסר

כפי שניתן לראות מהדוגמה שלנו לעיל, אופציות מכר מעדיפות משקיעים המאמינים שמחיר המניה צפוי לרדת. הם מציעים דרך להמר נגד הצלחתה של חברה.

אבל אופציות אינן הדרך היחידה להרוויח ממניות רגילות שמאבדות ערך. חלק מהמשקיעים אולי מכירים את "מכירה קצרה", במיוחד כשהנוהג עלה לכותרות לאחרונה פיאסקו של GameStop.

במכירת שורט, משקיעים לווים את המניה הפחתת מהברוקר שלהם ומוכרים אותה בשוק הפתוח. 

ואז, ברגע שמחיר המניה יורד מספיק, המשקיעים קונים בחזרה את המניה. לאחר מכן המניה מוחזרת למלווה, והרווחים מהמכירה (כלומר, ההפרש בין מחיר הקנייה והמכירה) נשלחים לכיסם של המשקיעים.

כמה מבקרים מבקרים את הנוהג הזה, ואפילו ראש הבורסה של ניו יורק לשעבר מכנה את זה "מטורף" ו"לא אמריקאי". אופציות מכר נחשבות לגיטימיות יותר והפכו לאטרקטיביות למשקיעים מכיוון שהן משלמות יותר מאשר שורט של מניה.  

הסבר על היתרונות של אופציית מכר

לשם מה משמש מניות הכנסה? חלק מהמשקיעים משתמשים במניות כסוג של פוליסת ביטוח על מניות שבבעלותם. רכישת אופציית מכר מגנה על הקונה אם מחיר המניה יורד מכיוון שאופציית המכר צוברת ערך כאשר המניה יורדת במחיר.

תהליך זה מכונה "גידור", כמו ב"גידור ההימורים שלך".

זה לא אומר שמשקיעים אחרים לא פשוט משתמשים באופציות מכר כדי להמר נגד הצלחתן של חברות, מכיוון שזו יכולה להיות אסטרטגיה מוצלחת יותר (עם פוטנציאל רווח גדול יותר) מסתם ביצוע שורט של המניה.

כאשר אתה קונה חוזי אופציית מכר, אתה גם מרוויח את היתרון שיש לך יותר אפשרויות בהשקעה ויצירת כסף. 

כאשר משתמשים בהם כאסטרטגיית גידור, השקת מניות יכולה לעזור למשקיעים לקחת סיכונים גדולים יותר (עם הבטחה לתגמולים גדולים יותר), וליצור הזדמנויות חדשות להשקעה בסטארטאפים קטנים ומסוכנים יותר.

כיצד לקנות חוזי אופציית מכר

כעת, כשאתה מבין את ההשקעות במניות במלואן, בוא נדבר על איך אתה יכול ללכת על רכישת אופציית מכר. לשם כך, תזדקק למתווך אופציות, אם כי מתווכים סטנדרטיים רבים יאפשרו לך גם לרכוש אופציות ישירות.

מחיר המימוש תלוי בך. בדרך כלל, תגדיר את מחיר המימוש מתחת למחיר המניה הנוכחי. אתה יכול גם לבחור את תאריך התפוגה שלך, ורוב המשקיעים בוחרים בתקופות תפוגה בכל מקום בין חודש לשנה. 

ככל שהתקופה ארוכה יותר, הסיכון שלך נמוך יותר.

כל חוזה אופציות הוא עבור 100 מניות של מניות. אתה מחליט כמה חוזי אופציות אתה רוצה לקנות. לכל חוזה אופציות תהיה פרמיה שתצטרך לשלם, בנוסף לכל עמלת תיווך.

החלק המסובך הוא ניטור מחירי המניות כדי לקבוע את הזמן הטוב ביותר למימוש האופציה שלך. אם מחירי המניות יורדים מתחת למחיר המימוש שלך, זה נחשב ל"בכסף". 

כמו בדוגמה שלנו לעיל, כעת תוכל לדרוש מכותב האופציה שלך לרכוש את המניות שלך במחיר המימוש הגבוה יותר.

מה יקרה אם מחיר המניה לעולם לא יירד? אתה יכול פשוט לתת לאופציה שלך לפוג. נכון, לא תרוויח שום רווח, אבל ההפסדים שלך יהיו רק עלות החוזה בתוספת עמלות נוספות.

הפוך את עסקאות גורילה לאפשרות הראשונה שלך להשקעה

תמיד חלמת להיות משקיע חכם וטוב יותר? 

זה לא קורה בן לילה, אבל אתה יכול לפתח את כישורי ההשקעה שלך, לחדד את האינסטינקטים שלך, ובתקווה לייצר קצת הכנסה נוספת עם הכלים והמשאבים הנכונים. 

ללא קשר לניסיון שלך או למטרות עתידיות, ל- Gorilla Trades יש משאבים שיכולים לעזור לך. החברים שלנו מקבלים גישה בלעדית לתוכן חינוכי נוסף, כמו גם לבחירות מניות, עלונים ועדכונים שנשלחים ישירות לטלפון שלך.

כאשר אתה הירשם היום, תקבל ניסיון חינם וללא התחייבות. 

קח את 30 הימים הבאים עלינו, וראה מה חברות ב- Gorilla Trades יכולה לעשות עבורך - ועבור תיק העבודות שלך. עזרנו לאינספור חברים להשיג את יעדי ההשקעה שלהם. נשמח שתהיה אחד מהם.

מקור: https://www.gorillatrades.com/how-to-use-stock-puts-for-trading/