פונקציונליות מסחר: Micro E-mini Futures לעומת תעודות סל ו-MES ETF אחזקות

אם אי פעם בילית את הבוקר ב-CNBC, רוב הסיכויים ששמעת על ה-S&P 500. עם זאת, ייתכן שפספסת מוצרים מהכלכלה המתעוררת כגון VanEck Vectors Gulf States Index ETF. הקרן, המכונה אחזקות MES ETF, כעת היא דוגמה טובה לאופן שבו משקיעים נבונים מבטיחים חשיפה לשווקים בינלאומיים.

במאמר זה, נסקור תעודות סל של כלכלה מתעוררת, חוזים עתידיים של CME Micro E-mini ועוד כמה מוצרים המציעים הזדמנויות גיוון ייחודיות.

CME Micro E-mini חוזים עתידיים לעומת קרנות נסחרות בבורסה

לסוחרים פעילים יש דרכים רבות לעסוק בשווקי המניות בעולם. בין הפופולריים ביותר יש קרנות נסחרות בבורסה (ETF) ו חוזים עתידיים. החל ממאי 2019, החוזים העתידיים של CME Micro E-mini הפכו למוצר החוזים העתידיים על המניות האחרון שנכנס למאבק.

הפונקציונליות של תעודות סל

קרן נסחרת בבורסה (ETF) היא סל של השקעות המשולבות למוצר אחד סחיר. תעודות סל צברו קהל עוקבים עצום בשנים האחרונות, המתהדרות בערך מצטבר של 5 טריליון דולרים באופן גלובלי. בין תעודות הסל הפופולריות ביותר הן אלו שעוקבות אחר ארבעת מדדי המניות הגדולים בארה"ב. אבל עבור סוחרים ומשקיעים שמחפשים תשואות יוצאות דופן, רישומי שווקים מתעוררים (EM) הם לרוב אטרקטיביים יותר.

ללא ספק, ה שוק המניות בארה"ב ומדד S&P 500 הם אמות מידה מובילות לביצועים כלכליים גלובליים. עם זאת, להצעות EM כגון אחזקות MES ETF יש פוטנציאל לעלות על תעודת סל עתידית DOW קונבנציונלית. כדי להמחיש נקודה זו, בחנו את ההבדל בין תעודת סל עתידית מבוססת אינדקס אמריקאי לבין רישומי EM דומים לשנת 2020 הנשלטת על ידי COVID:

תעודת סל	% רווח/הפסד
Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL)	+% 9.73
ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO)	+% 10.21
iShares MSCI China ETF (MCHI)	+% 28.69
תעודת סל iShares MSCI ברזיל (EWZ)	-19.78%

כפי שאתה יכול לראות, התשואות על תעודות סל EM משתנות מאוד, וכך גם פרופיל הסיכון. לעומת זאת, ההתאמה בין UPRO ל-SPXL הייתה במידה רבה דחיפה, כאשר כל אחת מהן הראתה יציבות בתוך אי הוודאות העצומה של COVID-19.

מלבד מניות אמריקאיות קונבנציונליות ותעודות סל, הצעות אחרות ואקזוטיות יותר זוכות גם לפרסום. לדוגמה, "תעודת סל אלקטרוני" מספקת לסוחרים חשיפה למגזר המסחר האלקטרוני בלבד.

רישומי בוטיק כמו ETF מציעים לסוחרים ולמשקיעים אפשרויות גיוון רבות. לכן, אם אתם מנסים להבין את המחלוקת של SPXL לעומת UPRO מול e ETF, תירגע. יש מוצר אידיאלי - או אפילו מספר מוצרים אידיאליים - עבור יעדים מוכווני שוק של כל אחד.

היתרונות של CME Micro E-mini Futures

בניגוד לאחזקות MES ETF שנמחקו מהרשימה, לחוזים עתידיים על מדדי CME יש עוקבים מסיביים. ומאז השקתם, הפופולריות של החוזים העתידיים של CME Micro E-mini גדלה מאוד.

להלן מוצרי מדדי המניות העתידיים של Micro E-mini הזמינים ב-CME:

מדד	חוזה בסיס E-mini	סמל	גודל קרציות
S&P 500	E-mini S&P 500 (ES)	MES	$1.25
DJIA	E-mini DOW (YM)	MYM	$0.50
NASDAQ-100	E-mini NASDAQ (NQ)	MNQ	$0.50
ראסל 2000	E-mini ראסל (RTY)	M2K	$0.50

אולי היתרון הגדול ביותר למסחר בחוזים עתידיים של Micro E-mini הוא גודל הטיק המופחת באופן ניכר. לדוגמה, ה- Micro E-mini S&P 500 מוערך ב-$1.25 לכל טיק, בהשוואה לגודל ES הרגיל של 12.50$. מבחינה אסטרטגית, המרווחים המופחתים משחררים את הסוחר להחזיק בפוזיציה פתוחה לתקופה ממושכת, ללא קשר לשיקולי משיכה או מרווח בין לילה.

תחילת העבודה עם ה-Micro E-minis

למידע נוסף על האופן שבו מוצרי המניות החדשים של ה-CME Micro E-mini יכולים להועיל לך, לפנות למתווך ב- Daniels Trading היום. בין אם אתה חדש בשוק או וטרינר ותיק, דניאלס יכול לעזור להפוך חוזים עתידיים לחלק מוערך מהפורטפוליו שלך.

בהתאם למשאבים הזמינים וליעדים הקשורים למסחר, תעודות סל או חוזים עתידיים עשויים להיות המתאימים ביותר למצבך. עבור רוב הסוחרים הקמעונאיים הפעילים, החוזים העתידיים של Micro E-mini מציעים מספר יתרונות על פני תעודות סל:

• גמישות: במסחר בחוזים עתידיים, אתה יכול לקחת בקלות פוזיציות ארוכות או שורט בשוק נתון, מה שמאפשר להרוויח מעלייה או ירידה במחירי הנכסים. למרות שזה אפשרי מבחינה טכנית לעשות את אותו הדבר בתעודות סל, קיימות מגבלות בצורה של דרישות מרווח נרחבות והגבלות מסחר.
• עמלות נמוכות: חוזים עתידיים כוללים סיבוב נמוך יחסית לכל סיבוב מבנה עמלות ועמלות. עמלות תעודת סל משתנות אך יכולות להגיע עד 20 דולר למסחר.
• ללא דמי ניהול: תעודות סל מתאימות כקרנות מנוהלות, ולכן נדרשת עמלה כדי להשתתף. בממוצע, עמלות פועלות בשכונה של 0.44 אחוזים מדי שנה בפיקדון.
• שעות פעילות: החוזים העתידיים נסחרים באופן אלקטרוני על בסיס כמעט 24/5. תעודות סל, במיוחד אלו המבוססות על מניות, מוגבלות בדרך כלל לשעות הפעילות של הבורסה.

מוצרים היברידיים עתידיים/ETF

בנוסף לחוזים עתידיים ותעודות סל, שורה ייחודית של מוצרים היברידיים זוכה לתשומת לבם של סוחרים ברחבי העולם. מכשירים אלה משלבים את האופי הנגזר של חוזי חוזים עתידיים ואופציות עם הסחירות של תעודות סל. שני מוצרים ראויים לציון הם חוזים עתידיים על תעודות סל ואופציות מיקרו:

• חוזים עתידיים על תעודות סל: מוצרי תעודות סל עתידיים הם קרנות הנסחרות בבורסה המבוססות על חוזים עתידיים. ניירות הערך הללו, הידועים כתעודות סל עם הילוך, נועדו לתת לסוחרים חשיפה ממונפת לשווקים ספציפיים. דוגמאות להנפקות אלו הן ProShares Leveraged China ETF (XP) ו-Direxion Daily S&P 500 Bull 3X (SPXL).
• אפשרויות מיקרו: מסחר באופציות במיקרו הוא קנייה ומכירה של חוזים בגודל קטן. מוצרים אלה, הידועים כ"מיני אופציות" עבור מניות ותעודות סל, הם אידיאליים עבור סוחרים קמעונאיים קטנים יותר. אפשרויות מיקרו עתידיות העומדות בפני ה-CME Micro E-minis זמינות.

בסופו של דבר, הצלחתו של כל מוצר תלויה באינטרס הציבורי ובכמויות הנסחרות. עבור חוזים עתידיים ואופציות של תעודות סל, אותם גורמים חלים. אם רישומים חדשים אינם מייצרים נפחי מסחר משמעותיים, הם נמחקים באותו אופן כמו אחזקות MES ETF.

תחילת העבודה עם ה-Micro E-minis

למידע נוסף על שימוש בחוזים עתידיים ובתעודות סל כדי לגוון את תיק ההשקעות שלך, הורד בחינם מדריך השוואת אמיני. למרות שהם קטנים, חוזים אלה מציעים לסוחרים אפשרות לסחור ולהיכנס לשוק בפחות כסף.

בלוג זה פורסם במקור ב-9 במאי 2019 ועודכן לצורך דיוק ומקיפות.

מקור: https://www.danielstrading.com/2021/09/07/trading-functionality-micro-e-mini-futures-vs-etfs