הדולר האמריקני סוגר שבוע מנצח כאשר הימורים ניצים על הפד על עליית מרץ

הדולר האמריקני סוגר שבוע מנצח כאשר הימורים ניצים על הפד על עליית מרץ

חותמת זמן: 2 בפברואר 2024 5:04
צומת המקור: 2468017

שתף:

  • ה-DXY עלה ביותר מ-0.80% ל-103.90 ביום שישי
  • שיעורי השכר החוץ-חקלאיים בארה"ב הגיעו גבוה מהצפוי לחודש ינואר.
  • תשואות האג"ח בארה"ב עולות בחדות כאשר השווקים דוחפים לחודש מאי תחילת מחזור ההקלה.

השמיים דולר אמריקאי (דולר ארה"ב) עלה ל-103.90 בגרף מדד הדולר (DXY) של יום שישי, בעיקר על ידי דו"ח מבטיח של שוק העבודה ששכנע את השווקים כי הורדת הריבית של חודש מרץ אינה בכרטיס.

הפד היו"ר פאוול חיזק את הרעיון שהורדת הריבית במרץ אינה סבירה למרות הספקולציות המתמשכות בשוק. בהתאם לכך, הוא הצהיר כי הבנק יעקוב אחר הנתונים הנכנסים כדי לקבוע את עיתוי מחזור ההקלות. מכיוון ששוק העבודה בארה"ב נותר הדוק, הבנק עשוי לשקול לדחות את הורדת הריבית.

תנועות שוק יומי: הדולר האמריקני מתגבר כאשר השווקים מעכלים נתונים חזקים בשוק העבודה

  • האבטלה לחודש ינואר נשארה יציבה ב-3.7%, נמוכה מהצפוי של 3.8%.
  • שיעורי השכר שאינם חקלאיים גדלו באופן משמעותי, מעל הציפיות לינואר. דווח על 353 משרות נוספות שנוצרו בארה"ב לעומת 180 חזוי, מה שמצביע על צמיחה חזקה בשוק העבודה.
  • הרווחים השעתיים הממוצעים לחודש ינואר, לפי הלשכה האמריקאית לסטטיסטיקה של העבודה, עלו ב-0.6% ממ"ד, וחרגו מהקונצנזוס של 0.3%. 
  • הרווח השנתי הממוצע לשעה לשנת 2024 הגיע ל-4.5%, עלה על ה-4.4% הקודמים.
  • תשואות האג"ח בארה"ב עלו בחדות עם אג"ח לשנתיים, 2 שנים ו-5 שנים נסחרות בשיעורים של 10%, 4.38% ו-4.00%, בהתאמה. 
  • לפי ה-CME FedWatch Tool, הסיכויים לקיצוץ במרץ צנחו ל-20%.

ניתוח טכני: שוורי DXY מראים חוסן וקופצים מעל ה-SMA של 200 יום

השמיים האינדיקטורים ביום יום תרשים מצביעים על דומיננטיות של לחץ קנייה, למרות כמה אותות מנוגדים. מדד החוזק היחסי (RSI) שגולש במדרון חיובי ובטריטוריה חיובית מרמז על הצטברות של מומנטום קנייה, אשר מתגבש עוד יותר על ידי העלייה של הפסים הירוקים של סטיית ההתכנסות הממוצעת הנע (MACD). עם זאת, אותות מעורבים נובעים מהממוצעים הנעים הפשוטים (SMAs). למרות שהמדד נמצא מעל ל-SMA של 20 יום וגם ל-200 יום, מה שמסמל תחזית שורית, הוא נשאר מתחת ל-SMA של 100 יום, מה שמצביע על מכשול דובי.

שאלות נפוצות בנושא שיעורי ריבית

שיעורי הריבית נגבים על ידי מוסדות פיננסיים על הלוואות ללווים ומשולם כריבית לחוסכים ולמפקידים. הם מושפעים משיעורי ההלוואות הבסיסיים, אשר נקבעים על ידי הבנקים המרכזיים בתגובה לשינויים במשק. לבנקים המרכזיים יש בדרך כלל מנדט להבטיח יציבות מחירים, שמשמעותה ברוב המקרים התמקדות בשיעור אינפלציית ליבה של כ-2%.
אם האינפלציה תרד מתחת ליעד, הבנק המרכזי עשוי להוריד את ריבית ההלוואות הבסיסית, במטרה להמריץ את ההלוואות ולהמריץ את הכלכלה. אם האינפלציה עולה משמעותית מעל 2%, זה בדרך כלל גורם לכך שהבנק המרכזי יעלה את שיעורי ההלוואות הבסיסיים בניסיון להוריד את האינפלציה.

שיעורי ריבית גבוהים יותר בדרך כלל עוזרים לחזק את המטבע של מדינה מכיוון שהם הופכים אותה למקום אטרקטיבי יותר עבור משקיעים גלובליים להחנות את כספם.

שיעורי ריבית גבוהים יותר מכבידים על מחיר הזהב מכיוון שהם מגדילים את עלות ההזדמנות של החזקת זהב במקום להשקיע בנכס נושא ריבית או להציב מזומנים בבנק.
אם הריביות גבוהות שבדרך כלל דוחפות את מחיר הדולר האמריקאי (USD), ומכיוון שהזהב מתומחר בדולרים, יש לכך השפעה של הורדת מחיר הזהב.

ריבית ה-Fed קרנות היא הריבית בין הלילה שבה הבנקים בארה"ב מלווים זה לזה. זהו שיעור הכותרת המצוטט לעתים קרובות על ידי הפדרל ריזרב בפגישות ה-FOMC שלו. הוא מוגדר כטווח, למשל 4.75%-5.00%, אם כי הגבול העליון (במקרה זה 5.00%) הוא הנתון המצוטט.
ציפיות השוק לשיעור קרנות הפד העתידיות עוקבות אחר הכלי CME FedWatch, המעצב את מספר השווקים הפיננסיים מתנהגים בציפייה להחלטות עתידיות של מדיניות מוניטרית של הפדרל ריזרב.

בול זמן:

עוד מ רחוב FX