תעשיית הקריפטו עדה למלחמה חדשה בין ענקיות הבורסה FTX, בראשות סם בנמן-פריד, לבין צ'אנגפנג "CZ" Zhao בהובלת Binance. במהלך השבוע האחרון צצו שמועות על כך שהבורסה לשעבר הפכה לחדלת פירעון ומחזיקה במאזן לא נזיל.
נראה שמנכ"ל Binance ממלא ספקולציות. במהלך סוף השבוע, CZ הביעה דאגה לגבי "גילויים אחרונים" סביב FTX. בשנת 2021, Binance השקיעה FTX וקיבלה כ-2 מיליארד דולר ב-BUSD, וה-Bankman-Fried תמך ב-FTT אסימון.
כעת, Binance תמכור את אסימוני ה-FTT שלה ותחסל כל השתתפות והון עצמי במתחרה שלה. ההחלטה הייתה שנויה במחלוקת מכיוון ש-CZ מדברת כל הזמן על שחקנים שונים שפועלים יחד כדי להצמיח את תעשיית הקריפטו. הפעם שונה עבור ההנהלה, דרך Twitter CZ כתב:
לגבי כל ספקולציה האם מדובר במהלך מול מתחרה, זה לא. התעשייה שלנו נמצאת בחיתוליה ובכל פעם שפרויקט נכשל בפומבי זה פוגע בכל משתמש ובכל פלטפורמה (...).
הפעלת בנק FTX
למרות ההצהרה של CZ, ההחלטה נחשבת כחלק מ"בנק הרצה", כאשר לקוחות רבים מושכים את כספם ממוסד פיננסי המוביל לחדלות פירעון, נגד ה-FTX בהנהגת בנקמן-פריד. עד כה, האסטרטגיה עובדת.
נתונים מ-Dune Analytics מצביעים על כך ש-24 השעות של NetFlow עבור FTX הוא שלילי. במילים אחרות, אנשים מושכים את האסימונים שלהם יותר ממה שהם מפקידים אותם. הפלטפורמה רשמה 26 מיליון דולר שלילי ב-Netflow.
כפי שניתן לראות בתרשים למטה, stablecoin USDC שלט ב-Netflow. מדד זה הפך לשפל עם השמועות על חדלות פירעון. במסגרות זמן גבוהות יותר, ה-Bank Run מחמיר עם הקלטת FTX של -86 מיליון דולר נטו שבועיות ו-230 מיליון דולר תוך 30 ימים.
בינתיים, Binance החלה במתקפה על FTT. האסימון עקב אחר הסנטימנט הכללי בשוק, אך כעת הוא חווה לחץ מכירה נוסף.
בהקשר זה, כאשר Binance לוקחת את הצד הקצר של המסחר בשוק דובי קריפטו, מי יהמר נגד זה שייקח את הצד הארוך? FTT נראה מוכן להפסדים נוספים בחודשים הקרובים.
ננסה לעשות זאת בצורה שתמזער את השפעת השוק. בשל תנאי השוק והנזילות המוגבלת, אנו צופים כי ייקח מספר חודשים להשלמתו. 2/4
- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 6 בנובמבר 2022
סם בנמן-פריד מנקה את האוויר
באמצעות טוויטר התייחס סם בנמן-פריד לאירועים האחרונים בטענה שמתחרה מנסה לתקוף אותם ב"שמועות שווא". במובן זה, המנהל הבטיח לעוקביו ש-FTX הוא "בסדר" וממיס. בנקמן-פריד כתב:
ל-FTX יש מספיק כדי לכסות את כל החזקות הלקוח. אנחנו לא משקיעים נכסי לקוחות (אפילו באוצר). עיבדנו את כל המשיכות, ונמשיך להיות. זה מווסת מאוד, גם כשזה מאט אותנו. יש לנו ביקורת GAAP, עם עודף מזומן של 1 מיליארד דולר. יש לנו היסטוריה ארוכה של שמירה על נכסי לקוחות, וזה נשאר נכון גם היום.
בנקמן-פריד קרא ל-CZ לעבוד על פשרה ולנסות "לעבוד יחד למען המערכת האקולוגית". בינאנס עדיין לא עונה, אבל CZ נראה נחרץ בעמדתו.
