הון סיכון חוזים את סוף חורף הקריפטו ואת עלייתו של שוק השוורים הבא בשנת 2024

הועלה מחדש על ידי אפלטון

עוקב: 0

בעוד מערכות האקולוגיות של ה-web3 והקריפטו ממשיכות להתפתח, משקיעי הון סיכון (VC) שיתפו את התחזיות שלהם לגבי מתי חורף הקריפטו המתמשך עשוי להגיע סוף סוף לסיומו. על פי סקר שנערך לאחרונה על ידי InnMind, פלטפורמה אירופית מובילה לסטארטאפים וחברות הון סיכון Web3, משקיעי הון סיכון צופים שסוף חורף הקריפטו יתרחש בין הרבעון הרביעי של 4 לרבעון הראשון של 2023.

סקר בינלאומי של 147 משקיעי הון סיכון קריפטו מאירופה, אסיה, המזרח התיכון וארה"ב נערך בין ינואר למרץ 2023 על ידי צוות InnMind. מטרת המחקר והניתוח הנלווה לכך הייתה לאסוף ולנתח סנטימנטים של משקיעים לגבי תנאי השוק הכוללים של web3 ו-crypto VC ולהבין כיצד מיקוד ההשקעה וקריטריוני קבלת ההחלטות שלהם עשויים להשתנות עקב שינויים אחרונים ומגמות חדשות בשוק בשנת 2023 -2024.

הסקר, ששילב נתונים משאלונים מקוונים וראיונות עומק, אסף תובנות מקרנות הון סיכון שונות המשקיעות בסטארט-אפים מתחום ה-web3 והקריפטו. הוא התעמק בנושאים כמו השינויים הפוטנציאליים במיקוד ההשקעות במהלך המיתון בשוק, פלטפורמות מיקור לסטארט-אפים של web3, גורמים עיקריים שחברות הון סיכון לוקחות בחשבון בבחירת סטארט-אפים בלוקצ'יין להשקעה בהם, והשיטות שהם נוקטים כדי למצוא את הסטארט-אפים הללו.

הממצאים העיקריים מדוח הסיכון כוללים:

Web3 Infrastructure and Crypto Finance (DeFi) בראש רשימת הענפים המבטיחים ביותר, כאשר 42.9% ו-25.0% ממשקיעי הון סיכון מדגישים את הפוטנציאל שלהם, בהתאמה.
Ethereum, Polygon (MATIC) ו-Polkadot הם פרוטוקולי הבלוקצ'יין המועדפים ביותר, ומושכים 42.9%, 14.3% ו-7.1% מהאינטרסים של המשקיעים, בהתאמה.
רוב חברות ההון סיכון מתכננות או להשקיע בעוד סטארט-אפים השנה (📈42.9%) או לשמור על קצב ההשקעות הנוכחי שלהם (35.7%).
השקעות היברידיות (הון + אסימונים) הן סוג ההשקעה המועדף עבור 53.6% מהקרנות הון סיכון, בעוד ש-39.3% בוחרים בהשקעות אסימונים טהורות.
יותר ממחצית מהקרנות הסיכון שנסקרו (53.6%) פתוחות להיות המשקיע הראשון בטבלת התעריפים של סטארט-אפ.
28.6% מבעלי ההון סיכון חזו התאוששות בשוק עד לרבעון הרביעי של 4, ו-2023% אופטימיים צופים שחורף הקריפטו יסתיים כבר ברבעון השני-14.3 של 2.

אנו מדגישים להלן את הדברים המעניינים ביותר מהדוח, ואם אתה רוצה ללמוד עוד, אתה יכול הורד את דוח ה-PDF המלא כאן בחינם.

מתי "חורף קריפטו" יסתיים?

על פי תוצאות הסקר, המודגשות בדו"ח, 28.6% מבעלי ההון סיכון חזו התאוששות בשוק עד לרבעון הרביעי של 4, ו-2023% אופטימיים צופים שחורף הקריפטו יסתיים כבר ברבעון השני-14.3 של 2.

מתי יסתיים חורף הקריפטו? דוח VC1 2023 מאת InnMind

אחד הציטוטים המעניינים מהדוח הגיע מאת אנטון שאקור הודל ונצ'רס:

"בהתאם להגדרה, התזה שלנו היא ש"התחתית" כבר קרה, אך תקופת ה"אין" יכולה להימשך זמן מה. אנו מצפים ששנת 2023 תהיה השנה של סיבוב הון על בסיס הנרטיבים החמים ביותר, אך מבלי להכניס קמעונאות חדשה לחלל. אנו מצפים לתחילתו של שוק השוורים הבא בקנה מידה מלא לא לפני 2024".

לגבי השינויים המהותיים שיתרחשו בשוק ה-web3 בשנת 2023, משקיעי הון סיכון מצפים שהתעשייה הזו תתפתח לקראת אימוץ המוני ופרויקטים ומוצרים בוגרים יותר. המשקיעים חוזים בשינוי מהותי של סטארט-אפים ב-web3 וב-crypto אנכי, מפרויקטים מונעי הייפ שנעשו "על ידי חנוני קריפטו לחנוני קריפטו" לפרויקטים סולידיים ומחושבים יותר שמתעדפים חוויה ידידותית למשתמש, מוצרים ממוקדי צרכן עם שילוב חלק, והתמקד בהכנסת יותר משתמשי web2 למרחב web3.

משקיעי הון סיכון רבים גם מצפים לראות הערכות סטארט-אפ "שפויות" יותר בשנת 2023, בהתחשב בכך שלא הייתה ירידה משמעותית בהערכות השווי בשנה הקודמת. תחזית מעניינת נוספת לעתיד הקרוב היא הופעתה הנוספת של אימוץ B2B, עם יותר מותגים וחברות מסורתיות שנכנסו למרחב web3 בשנת 2023.

ענפי web3 מובילים:

הסקר חשף כי משקיעי הון סיכון עוקבים מקרוב אחר מגמות מתפתחות בתחום ה-web3, עם פרויקטי תשתית web3 ופיננסים מבוזרים (DeFi) המובילים את החבורה.

כמו כן, המשיבים הביעו עניין רב באסימונים שאינם ניתנים לשינוי (NFTs), metaverse והיישומים הפוטנציאליים שלו בתעשיות שונות.

כרמלו ג'וליאנו מ Arcanum Ventures הדגיש את הפוטנציאל מאחורי Layer 2s, web3 ממוקד בינה מלאכותית, משחקים ופרוטוקולים הדדיים. בינתיים, בנוסף לפוטנציאל החזק של שכבות התשתית, אנטון שאקור מ-Hodl Ventures פירט את נקודות המבט של סטארט-אפים של GameFi:

למשחקים יש סיכוי טוב להוות נקודת פיתול לאימוץ המוני של קריפטו בהינתן שוק עצום שניתן להתייחס אליו של מיליארדי אנשים ו"דיגיטליזציה "נמצאת ב-DNA" של השחקנים.

באילו סטארט-אפים משקיעים הון סיכון קריפטו?

לסיכום, חברות הון סיכון קריפטו משקיעות בסטארט-אפים עם צוותים חזקים, רקע יוצא דופן של מייסדים, פיננסיים מאוזנים ומשיכה איתנה.

בתשובה לשאלה "איזה סוג של נתונים לגבי סטארט-אפ היית מחשיב כבעל חשיבות עליונה בכל הנוגע לקבלת החלטות?", 50% מהמשיבים ב-VC הדגישו את חשיבות הרקע של הצוות והמייסדים בהחלטות ההשקעה שלהם. טוקונומיקה, הערכת שווי ומדדי משתמשים צוינו גם כגורמים משמעותיים המשפיעים על בחירת הסטארט-אפים לגבות.

באילו סטארט-אפים משקיעים הון סיכון קריפטו? דוח Crypto VC מאת InnMind

הדו"ח מצטט את רוס סורוקה Atesis Capital, מי מצא את התשובה לשאלה הזו:

הצוות והרקע שלהם, הערכת שווי/טוקונומיקה, מדדי משיכה כולם חשובים באותה מידה, ואז טבלת תקרות ומדדי שיווק.

תובנה בולטת נוספת שחלקה לאחד המשיבים ב-VC: "היכולת של סטארט-אפ לבטא בבירור את הצעת הערך שלו ולהפגין הבנה מוצקה של שוק היעד שלו היא חיונית להבטחת ההשקעה במרחב הזה."

דוח שוק הון סיכון קריפטו לא רק מציע סטטיסטיקות ונתונים ממוצעים, אלא גם כולל תובנות חשובות וציטוטים ישירים של הון סיכון מקצועי במגזרי web3 והקריפטו. נקודות מבט אלו ממקור ראשון מספקות מבט ייחודי למוחם של המשקיעים ולאסטרטגיות שהם נוקטים בעת ניווט בנוף הקריפטו המשתנה ללא הרף.

דו"ח InnMind הוא משאב הכרחי הן למשקיעי הון סיכון קריפטו והן למייסדי סטארט-אפים של web3 המבקשים להבין את הדינמיקה הנוכחית בשוק ומגמות ההשקעות. עם השילוב של נתונים כמותיים ותובנות איכותיות, הדו"ח מספק הבנה מעמיקה של מה צופן העתיד עבור מגזרי ה-web3 והקריפטו, כמו גם מה מניע החלטות השקעה בתחום זה.

הורד את הדוח בחינם וקרא אותו כדי לקבל פרספקטיבה ייחודית של הון סיכון על סוף חורף הקריפטו ומגמות ההשקעות שמעצבות את מערכת האקולוגית של web3.

קרא גם: