ספטמבר 2, 2021
מאת וויין דאגן
למסחר באופציות יש מוניטין בקרב משקיעים חדשים רבים כבעל סיכון גבוה, מסובך ומסוכן. שוק האופציות בהחלט יכול להיות כל הדברים האלה אם תנסו אסטרטגיות מסחר מסובכות מבלי להבין באופן מלא איך הן פועלות או כמה סיכון הן כרוכות. אבל יש גם הרבה אסטרטגיות מסחר פשוטות ושמרניות באופציות שיכולות לעזור לסוחרים לייצר מעט הכנסה נוספת.
החלפת אפשרות
אסטרטגיית מסחר שמרנית באופציות נקראת החלפת אופציות. החלפת אופציות היא פשוט מכירת חוזי אופציות שנראים מוערכים יתר על המידה. סוחר בדרך כלל מוכר את חוזי האופציות הללו, גובה את הפרמיות ואז מקווה שהחוזים יפוג ללא ערך והקונה לא יממש אותם.
כאשר סוחר קונה חוזה אופציות רכש, הוא רוכש את הזכות לקנות את מניות המוכר של מניות הבסיס במחיר מסוים (מחיר המימוש) בתאריך עתידי מסוים (תאריך התפוגה).
כל חוזה אופציה נושא פרמיית ערך, שהיא ההפרש בין הערך הנוכחי של החוזה לבין השווי שהיה מחזיק בחוזה אילו היה מבוצע במועד הרכישה. ככל שתאריך התפוגה מתקרב, פרמיית ערך הזמן יורדת עד שהיא מגיעה בסופו של דבר לאפס. קונה השיחה צריך שמחיר המניה של המניה הבסיסית יעבור עמוק יותר לתוך הכסף כדי לקזז את דעיכת ערך הזמן של החוזה.
בינתיים, מוכר האופציות מנסה להרוויח מהדעיכה של ערך הזמן.
איך זה עובד
תאר לעצמך שאתה משקיע לטווח ארוך המחזיק בחשבונך 200 מניות של אפל (AAPL). אם תמכור 2 אופציות להתקשרות שפג תוקפן ב-15 בספטמבר 2023, עם מחיר מימוש של 230$, תפיק ממכירה זו כ-1,332$ בתמורה בהתבסס על מחירי השוק הנוכחיים.
מחיר המניה האחרון של אפל, בסביבות 153 דולר, מצביע על כך שהדרך היחידה שבה חוזים אלה יתבצעו היא אם מניית אפל תעלה לפחות 50.3% מעכשיו ל-15 בספטמבר 2023.
אם מחיר המניה של אפל ירד ב-24 החודשים הקרובים, חוזים אלו יפוג ללא ערך. אם המניה נשארת שטוחה, החוזים יפוג ללא ערך. אם אפל תרוויח 10%, 20% או אפילו 50.3% בשנתיים הקרובות, החוזים יפוג ללא ערך והמוכר יזכה לשמור על 2 דולר ולהחזיק ב-1,332 מניות אפל.
גם אם מניית אפל תעלה ב-60% בשנתיים הקרובות, מוכר אופציות הרכישה יוכל למכור את 2 המניות של אפל בפרמיה של 200% מהמחיר של היום. המוכר יחמיץ רק את 50.3% הרווחים האחרונים. עם זאת, רווח של 9.7% על 50.3 מניות של אפל בתוספת $200 מהמכירה הראשונית עדיין יביא לרווח כולל של $1,332.
הזהר
הסיכון הגדול ביותר להחלפת אופציות הוא לא להגדיר את המסחר כפי שהתכוונת. אם זו הפעם הראשונה שאתה מבצע סחר באופציות, וודא שאתה מבין הכל על אופן הפעולה של ציטוטי מחירי אופציות ובדוק שוב את כל המחירים, גדלי המסחר, מחירי ההטפה ותאריכי התפוגה.
לבסוף, ודא שאינך מוכר חוזים המייצגים מניות העולות על אחזקות המניות הבסיסיות שלך. האסטרטגיה הזו ידועה ככתיבה של שיחות עירומות, והיא עלולה להביא אותך למצב שבו אתה נאלץ לקנות את המניה הבסיסית במחיר שוק בתאריך התפוגה.
מסחר פעיל עם Lightspeed
לייטספיד מספקת לסוחרים מקצועיים את כל הכלים הנדרשים כדי לעזור להם למצוא הצלחה במסחר במניות, ואנחנו פיתחנו ושיכללנו פלטפורמת סוחר פעיל להציע חווית משתמש אופטימלית. עם פריסות הממשק האינטואיטיביות וסורקי המניות והאופציות האיכותיים המוסדיים, אנו שואפים לעזור לסוחרים להגיע ליעדים שלהם, לא משנה מה האסטרטגיה שלהם. אנו מציעים ללקוחותינו גם חלק מה עמלות המסחר הנמוכות ביותר בתעשייה.
למידע נוסף על א פלטפורמת מסחר מקצועית עם Lightspeed, אנא התקשר אלינו למספר 1-888-577-3123, לבקש הדגמה, או ל פתח חשבון.
Lightspeed Financial Services Group LLC is not affiliated with these
third-party market commentators/educators or service providers. Data,
information, and material (“content”) are provided for informational and
educational purposes only. This content neither is, nor should be construed as
an offer, solicitation, or recommendation to buy or sell any securities or
contracts. Any investment decisions made by the user through the use of such
content is solely based on the users independent analysis taking into
consideration your financial circumstances, investment objectives, and risk
tolerance. Lightspeed Financial Services Group LLC does not endorse, offer nor
recommend any of the services or commentary provided by any of the market
commentators/educators or service providers and any information used to execute
any trading strategies are solely based on the independent analysis of the user.
אולי יעניין אותך גם…
- 9
- חֶשְׁבּוֹן
- תעשיות
- בין
- אנליזה
- תפוח עץ
- סביב
- הגדול ביותר
- קצת
- לִקְנוֹת
- שיחה
- לקוחות
- קרוב יותר
- פַּרשָׁנוּת
- תוכן
- חוזה
- חוזים
- נוֹכְחִי
- נתונים
- תאריכים
- חינוך
- תרגיל
- ניסיון
- כספי
- שירותים פיננסיים
- ראשון
- firsttime
- עתיד
- שערים
- קְבוּצָה
- להחזיק
- איך
- HTTPS
- הַכנָסָה
- תעשייה
- מידע
- מוסדי
- השקעה
- משקיע
- משקיעים
- IT
- מהירות האור
- LLC
- עשייה
- שוק
- כסף
- חודשים
- המהלך
- הַצָעָה
- לקזז
- אפשרות
- אפשרויות
- שפע
- פּרֶמיָה
- מחיר
- להרוויח
- לִרְכּוֹשׁ
- איכות
- הסיכון
- SALE
- ניירות ערך
- למכור
- שירותים
- הצבה
- שיתוף
- שיתופים
- פָּשׁוּט
- מניות
- מסחר במניות
- אִסטרָטֶגִיָה
- הצלחה
- זמן
- סובלנות
- סחר
- סוחר
- סוחרים
- מסחר
- אסטרטגיות מסחר
- us
- משתמשים
- ערך
- תיק עבודות
- כתיבה
- שנים
- אפס