אחד היתרונות המרכזיים של טכנולוגיית הבלוקצ'יין הוא שהיא יכולה להציע שירותים בנקאיים ללא בנקים.
במקום פקידי בנקאות יש חוזים חכמים. במקום משרדים ושומרים, ישנה רשת מבוזרת המאובטחת במנגנון הקונצנזוס שלה. זהו הבסיס ל-Finance 2.0, או מימון מבוזר (DeFi).
אחת מתכונות ה-DeFi המבוקשות ביותר היא הימור. בדיוק כפי שהבנקים משלמים ריבית על פיקדונות, חוזים חכמים משלמים הכנסה למחזיקי אסימונים שמחזיקים בנכסיהם.
לגרום לכסף הקריפטו שלך לעבוד בשבילך
מאז ומתמיד, הלוואות והלוואות היו נשמת אפה של כל כלכלה. לווים זקוקים לכסף כדי להצמיח את העסקים שלהם, או שהם עשויים להזדקק למזומן כדי לצאת מצרות כלכליות זמניות.
בתורם, המלווים מספקים כספים כדי לענות על הביקוש להלוואות. כדי שזה ישתלם ולכסות את הסיכון אם לא יקבלו חזרה, הם גובים ריבית, כך שלווים צריכים להחזיר יותר ממה שהם לווים. אחרת, למה שהמלווים יטרחו?
תהליך זה הוא כעת אוטומטי לחלוטין. הודות לבסיס הנתונים המבוזר והבלתי ניתן לשינוי של בלוקצ'יין המזין חוזים חכמים, קל יותר לעמוד בביקוש להשאלה מתמיד. בעולם הקריפטו משתמשים בו לסירוגין עם מונחים שונים.
איך סטקינג עבודה?
Staking היא נעילת נכסים דיגיטליים בפלטפורמת חוזים חכמה כמו Ethereum, Cardano או Solana. כל אלה הם הוכחות ל-יתד רשתות בלוקצ'יין. כלומר, במקום להשתמש במכונות ASIC מיוחדות להפעלת פונקציות חשיש קריפטוגרפיות, כפי שקורה בבלוקצ'יין הוכחת עבודה של ביטקוין, הן משתמשות בשיטה אחרת לאבטחת ולאמת עסקאות.
כפי שמרמז שמם בלוקצ'יין הוכחת הימור משתמשים במאשרים כלכליים במקום בכורים. במנגנון קונצנזוס זה, המאמתים משתמשים בכספי הקריפטו הנעולים שלהם כתחליף לכורי ASIC תאבי אנרגיה. זה החלק שלהם ברשת.
יש הרואים בקונצנזוס ה-PoS חולשה מכיוון שיהיה צורך להחזיק 51% מהרשת כדי להתפשר עליה. לעומת זאת, יהיה צורך להתגבר על PoW עם כוח מעבד גס, מה שבשלב זה כמעט בלתי אפשרי.
איזו מערכת תוכיח את עצמה בעתיד, המאמתים מקבלים תגמולים קטנים כאשר אנשים משתמשים ברשת, בדיוק כפי שעושים כורי ביטקוין. למעשה, כאשר כל 21 מיליון הביטקוין יכרות, גם הכורים יתחילו לקבל עמלות עסקה במקום תגמולי חסימה.
על פי אותו היגיון, אם המאמתים מתנהגים בצורה לא נכונה, הם נחתכים. המשמעות היא שכספי הקריפטו הנעולים שלהם מופחתים.
במקרה של פלטפורמת החוזים החכמים הגדולה ביותר, Ethereum, שעתידה לעבור בקרוב לבלוקצ'יין PoS מלא, החיתוך נעשה משתי סיבות - עבירות אישור והצעה.
על ידי אוטומציה של תמריצים והרתעת חוסר יושר, רשתות הוכחת סיכון (PoS) מאובטחות ללא מוסדות מרכזיים. חלקם של המאמתים הוא הבסיס לאמינות הרשת. עם זאת, ההימור יכול להיות גם אומר משהו אחר.
הימור ככריית נזילות
כאשר אנשים משתמשים במילה "הימור" בהתייחסות למטבעות קריפטוגרפיים, זה יכול להתכוון לאימור מאמת או כריית נזילות. לדוגמה, סוחר קריפטו יכול לומר 'סידרתי אסימוני X בפלטפורמת Y עבור תשואה Z'. משמעות הדבר היא שהם הפכו לכורת נזילות על ידי נעילת האסימונים שלהם כדי שסוחרים אחרים יוכלו להשתמש בהם בתמורה לקיצוץ קטן.
למרות שבורסות מרכזיות כמו Coinbase או Binance מספקות החלפת אסימון באותו אופן שבו בנקים מספקים החלפת מטבעות, ניתן לעשות את אותו הדבר עם בורסות מבוזרות. כדי שזה יהיה אפשרי, יש לספק נזילות, כך שההחלפות יוכלו לפעול בצורה חלקה ללא דיחוי.
המדד של כל נזילות בשוק הוא המהירות שבה סוחרים יכולים למכור/לקנות נכסים ללא שינוי משמעותי במחיר. דוגמה לכך, אסימונים שאינם ניתנים לשינוי (NFT) הם נכסים בלתי נזילים מטבעם מכיוון שמחירם ספקולטיבי ונמוך בהיצע, בדיוק כמו בשוק הנדל"ן.
עבור אסימונים רגילים, בורסה כמו Coinbase היא יצרנית השוק שמספקת נזילות להחלפת אסימונים. בלעדיהם, כיצד ניתן להשיג נזילות? באמצעות השימוש ב עושי שוק אוטומטיים (AMMs). לדוגמה, בורסה מבוזרת Uniswap משתמשת בפרוטוקול AMM כדי להפוך את כולם לספק נזילות.
כל מי שיש לו ארנק קריפטו יכול להפוך לספק נזילות על ידי הכנסת האסימונים שלו למאגר נזילות, שהוא רק עוד חוזה חכם. לאחר מכן, כאשר סוחר רוצה להחליף אסימון A לאסימון B, הוא מנצל את המאגר הזה, ומעניק לספק הנזילות קיצוץ.
כמו כן, התהליך הזהה מתרחש עם פרוטוקולי הלוואות כגון תרכובת, Aave ואחרים. בסוף השורה, הימור הוא סוג של הכנסה פסיבית תוך שימוש בכספי קריפטו. ניצול זה בדרך כלל לובש שלוש צורות:
- עריכת נכסי קריפטו כדי לאבטח את רשת הבלוקצ'יין עצמה
- הנחת נכסי קריפטו כדי לספק נזילות בבורסות מבוזרות
- החזקה של נכסי קריפטו כדי לספק נזילות בפלטפורמות הלוואות
השאלה הגדולה היא, איזו צורת ניצול ההימור היא הרווחית ביותר? התשובה לשאלה זו היא המוקד העיקרי של בעלי תשואה שתמיד מחפשים את ה-APY (אחוז שנתי) הגבוה ביותר.
הימור גודל ורווחיות
לפי אגרגטור של Staking Rewards, סך נכסי הקריפטו המוחזקים על פני פלטפורמות בלוקצ'יין שונות עומד על כ-280 מיליארד דולר.
ששת מטבעות הקריפטו המובילים לפי הימור על שווי שוק: לקיחת תגמולים
כפי שניתן לראות, התגמולים על ההימור עולים לחלוטין על הריבית הממוצעת הלאומית של חשבון החיסכון של המגזר הבנקאי של 0.06%. יתרה מכך, כאשר אנו בוחנים את פרוטוקולי ההלוואות עצמם, התגמולים על ההימור גבוהים אף יותר.
זה מבטל למעשה את ההשפעה השוחקת של האינפלציה על החיסכון. בדרך כלל, stablecoins מציעים את תשואות ההימור הגבוהות והאמינות ביותר מהסיבה הפשוטה שהביקוש שלהם עולה על ההיצע. אחרי הכל, stablecoins מבטלים תנודתיות קריפטו אינהרנטית תוך שהם גם מטבע קריפטוגרפי. ככאלה, מטבעות stablecoin הם התאמה טבעית למערכת תשלומים גלובלית זולה ומיידית.
איך אתה יכול להתחיל להמר?
אחת הדרכים הפופולריות והקלות יותר להתחיל להרוויח הכנסה פסיבית היא דרך MyContainer. ה-dApp הזה משחרר אותך מהעבודה הידנית של מציאת המטבע המתאים והבלוקצ'יין הנכון להדביק בו.
במקום זאת, הכל במקום אחד, הוא מציע יותר ממאה מטבעות להמרה. לאחר שנבחר, MyContainer ממנף את ההפקדות ברקע, ומחזיר לך את תשואות ההימור. לכן, המודל העסקי שלהם הוא חתך התחלה - חתוך מגזרה.
האם כדאי להקפיד?
ההימור הופך יותר ויותר פופולרי בעולם הקריפטו ובפיננסים המסורתיים. אחרי הכל, זה לא סוד שמניות מסחר יומי מביאות הפסדים לרוב המכריע של המשקיעים. דוגמה לכך, מחקר eToro הגיע למסקנה כי 80% מהסוחרים היום מפסידים כסף במשך שנה, עם הפסד ממוצע של 36.3%.
עם זאת, אין להתעלם גם מהסיכונים בהימור:
- תנודתיות קריפטו, אם מחליטים להטמיע אסימוני מטבע שאינם יציב.
- תקופות נעילה - בזמן שאתה שומר על הבעלות, אסימונים אינם זמינים במהלך.
- פריצות - למעט פלטפורמות יש ביטוח. אף על פי כן, גם אלה שאינם נוטים להחזיר נכסים אלא אם כן הם סובלים מפגיעת מוניטין. לדוגמה, בפריצה האחרונה של 600 מיליון דולר של Axie Infinity, הצוות הבטיח החזרים.
בהתחשב באזהרות אלה, החזקה היא מיזם רווחי בהשוואה למימון מסורתי בהפרש משמעותי, גבוה מהאינפלציה. יתרה מכך, מכיוון שהיא אינה מסתמכת על מעורבות פעילה, הימור הוא צורה של השקעה לטווח ארוך עם חרדה נמוכה, הגדרה ושכחה.
