חוזה עתידי הוא מוצר נגזרים פיננסיים ממונף מאוד. ובעוד המינוף הנוסף מגביר את יעילות ההון של הסוחר, הוא יכול גם להוביל להפסדים מופקעים. שתי דרכים שבהן סוחרים נבונים מנהלים את השימוש שלהם במינוף העתידי הן עם יחס הרווח להון (ME) ואחוז ההון העצמי של הרווחיות.
מהו אחוז הון עצמי ויחס מרווח להון (ME)?
יחס המרווח להון הוא אחוז דרישות המרווח ביחס להון העצמי בחשבון. זה מחושב באמצעות הנוסחה הזו: מרווח נדרש ÷ יתרת חשבון = ME
ידוע גם כיחס חשבון השוליים או ה יחס מינוף בטוח במט"ח (או חוזים עתידיים למינוף בטוח או מניות מינוף בטוחות), ME נותן לסוחרים מושג טוב על חשיפת הסיכון שלהם. לשם המחשה, נניח שארין הסוחר היום קונה מגרש אחד של חוזים עתידיים על E-mini S&P 500. בהינתן יתרת חשבון של $5,000 והמרווח התוך יומי של E-mini S&P של $500 לחוזה, ME של ארין הוא 1/10 ($500 ÷ $5000). זהו ערך מוצק ונותן לארין מספר יתרונות:
- רמת ההון העצמי הנמוכה מקדמת כוח הישארות בשוק.
- ארין לא תקבל קריאת אחזקת הון כמו רבים סוחרי יום דפוס לעשות.
- ה-1/10 ME נמצא הרבה מתחת ליחס המסחר המרווח הסטנדרטי של E-mini S&P 500, שהוא גבוה בהרבה (מחיר שוק נוכחי של 50$). זה מועיל ביותר מכיוון שהעסקאות הופכות לסיכון גבוה יותר כשהן מתקרבות להון עצמי של 100 מרווח.
דרך נוספת שבה ארין יכולה למדוד את החשיפה לסיכון היא באמצעותה אחוז הון עצמי ברווחיות. בעיקרו של דבר, זו דרך נוספת להסתכל על אותי. נניח שארין סוחרת באותו חשבון של 5,000 דולר וקונה שני E-mini מדצמבר S&P 500 חוזים. אחוז ההון העצמי של ארין הופך ל-20 אחוז: ($500 × 2 מגרשים) ÷ $5,000.
מְבוּלבָּל? בדוק את השאלות הנפוצות האלה.
כפי שאתה יכול לראות, לשווקים הפיננסיים יש שפה משלהם. הבה נענה על כמה שאלות נפוצות המתייחסות ליחס מרווח להון, אחוז הון עצמי של מרווח ונושאים נוספים בתחום ניהול הסיכונים הפיננסיים.
מה המשמעות של הון בפורקס, חוזים עתידיים ומסחר במניות?
הון עצמי הוא כמות הכסף שיש לאדם בחשבון המסחר שלו בזמן נתון.
מהו הון עצמי ברווחיות?
שולים הון עצמי הוא כמות הכסף בחשבון המסחר של האדם בהתחשב בעמלות כלשהן וברווח והפסד לא ממומשים של פוזיציות פתוחות.
מהו אחוז הון עצמי?
אחוז ההון הוא ההון העצמי של הסוחר חלקי הערך הרעיוני של החשבון.
כיצד אוכל לחשב אחוז רמת השוליים?
אחוז רמת השוליים הוא ההון העצמי של הסוחר חלקי המרווח המשומש שלו: (הון ÷ מרווח משומש) × 100. בדוגמה שלמעלה, אחוז רמת השוליים של ארין בקניית שני מגרשים של E-mini S&P 500 הוא 500 אחוז: ($5000 ÷ $1000) × 100. בדרך כלל, ערכים מתחת ל-100 אחוז אסורים. עדות לכך היא אחוז ההון העצמי של Ameritrade ודרישות המרווח העתידי ש-Thinkorswim דורשות מלקוחותיהם.
מה המשמעות של שווי חיסול נטו?
ערך חיסול נטו הוא השווי הכספי של חשבון המסחר אם כל הפוזיציות סגורות במחיר השוק הנוכחי.
מהו יחס מרווח מניות?
יחס מרווח המניות הוא המרווח הזמין של סוחר המניות ביחס ליתרת החשבון שלו. בארה"ב, יחס מרווח המניות הוא בדרך כלל 2 ל-1. ערך זה נמוך באופן דרמטי מדרישות המרווח העתידי של TOS או מרווחי החוזים העתידיים של Etrade. לדוגמה, 50 אחוז המניות הנדרשות שולים הוא גדול בהרבה מהרף הסטנדרטי של 3% עד 12% מרווח החוזים העתידיים של StoneX, TOS או Etrade.
למרות שניתוח יחס יכול להיות קצת מאיים, יישום המושגים של יחס מרווח להון ואחוז מרווח הון הוא די פשוט. ברגע שאתה לומד כיצד לחשב את המספרים, השוואת פריטים כגון "ערך חיסול נטו TD Ameritrade" ל"ערך חיסול נטו Thinkorswim" הופכת לשגרה. מענה על שאלות כגון "מהו הון עצמי בשוליים ב-TD Ameritrade?" "האם שולי החוזים העתידיים של Thinkorswim תחרותיים?" ו"כיצד דרישות המרווח העתידי של Etrade משפיעות על החשבון שלי" הוא רגע.
התחל עם ניתוח יחס.
למידע נוסף על ניהול סיכונים באמצעות פיזור תיקים, עיין בקורס המקוון החינמי של StoneX, "חוזים עתידיים לעומת תעודות סל". הדרכה רבת עוצמה זו מכסה נושאים מרכזיים כגון יעילות הון, נזילות שוק, עמלות והשלכות המס של כל מוצר. להיות בטוח ש לתפוס את הכיסא שלך בכיתת "עתידים מול תעודות סל" לפני שתבצע עסקה נוספת!
בלוג זה פורסם במקור ב-13 באוקטובר 2011 ועודכן לצורך דיוק ומקיפות.
מקור: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- חֶשְׁבּוֹן
- תעשיות
- אנליזה
- קצת
- בלוג
- קנייה
- שיחה
- הון
- לקוחות
- סגור
- קוד
- חוזה
- חוזים
- נוֹכְחִי
- יְוֹם
- נגזרים
- גוון
- יְעִילוּת
- הון עצמי
- תעודות סל
- דוגמה
- אגרות
- כספי
- מט"ח
- חופשי
- עתידים
- טוב
- איך
- איך
- HTTPS
- HubSpot
- רעיון
- פְּגִיעָה
- IT
- מפתח
- שפה
- עוֹפֶרֶת
- לִלמוֹד
- רמה
- תנופה
- קו
- נְזִילוּת
- ניהול
- שולי המסחר
- שוק
- שוקי
- למדוד
- כסף
- נטו
- מספרים
- באינטרנט
- קורס מקוון
- לפתוח
- אחר
- תיק עבודות
- כּוֹחַ
- חזק
- מחיר
- המוצר
- דרישות
- הסיכון
- ניהול סיכונים
- S&P 500
- בטוח
- צמד
- החל
- מניות
- מסחר במניות
- מניות
- מס
- TD
- TD Ameritrade
- זמן
- נושאים
- סוחר
- סוחרים
- עסקות
- מסחר
- הדרכה
- לָנוּ
- ערך
- ראוי