2024年：スタートアップとベンチャーキャピタルにとっての清算と回復力の年

By ウメーシュパドバル

別れを告げるとき 激動の2023年マクロ経済の不確実性と地政学的な緊張により、民間市場は2024年に岐路に立つ。

逆風にもかかわらず、この年は株式市場の記録的高値と金利の段階的な緩和と市場のボラティリティを目撃し、好調のうちに終わりました。ベンチャーキャピタリストとして、私はこうした変化が民間市場に及ぼす影響を熟考し、今後 1 年を予測していることに気づきました。

民間企業の計算: 適者生存

2024 年の前半は民間企業にとって困難な時期となることが予想されます。世界的な景気減速、金利上昇、 ベンチャーキャピタリストの間で保守主義が高まる、スタートアップの回復力をテストします。

低金利環境下での新規ベンチャー資金の流入による2023年の資本供給過剰の影響は、すでに明らかとなっている。 3,200社以上のベンチャー支援のスタートアップが廃業とピッチブックが報じた。

FOMO主導の投資に支えられた企業は評価額の高騰に寄与し、多くの新興企業が閉鎖されるか、買収として売却されるとの試算につながった。

しかし、強力な創業者と差別化されたビジネスモデルを擁する優良企業であれば、プレミアムバリュエーションで資金を集めることに問題はないだろう。

上場企業がコスト削減や規模縮小による業務効率の向上に注力する一方で、民間企業は閉鎖または閉鎖される。 労働力を減らす、大規模な人材プールが出現しています。潤沢な資金を持つ民間企業は、新たな機会を求める豊富な熟練専門家にアクセスできるため、このシナリオから恩恵を受けることになります。

投資銀行のルネッサンス: IPO と M&A の年

厳しい数年間を乗り越えた投資銀行は、2024 年に復活する態勢を整えている。合併・買収の加速は、財務上の課題に取り組む民間企業によって促進されるだろう。業務を合理化し、多額の現金を蓄積し、市場倍率の拡大を目の当たりにした大手公開企業は、戦略的に連携した企業を買収のターゲットにするでしょう。

第二に、IPO市場は2024年にオープンすると予想されており、次のような有力企業が登場します。 データブリック および ストライプ、公開市場へのアクセスを熱望する多額の収益を持つ400社以上の企業のパイプラインと並んで。

近年積極的な投資活動を行ってきたプライベート・エクイティ会社は、IPOを通じてエグジットを模索し、新興企業の買収によってポートフォリオをさらに強化するだろう。

第三に、私たちは、IPO市場が開くまで、より多くの非公開テクノロジー企業が二次販売を行って、長年の従業員や投資家に流動性を提供すると予想しています。 Canva, SpaceX社 および コアウィーブ やった。

流動的なベンチャーキャピタル: パワーバランスはLPに移行

低金利環境とベンチャーカテゴリーへのLP配分の増加により、新規ベンチャーファンドの急増が見られます。

しかし、出口の不足と企業閉鎖の増加により、多くのベンチャーファンドが消滅する可能性が高い。ベンチャーキャピタルの仕事は競争が激しくなり、優秀な投資家のみが求められるようになるでしょう。

2024 年が近づくにつれて、ベンチャー企業内のリーダーシップの変遷が予想され、若いパートナーが新たな資金を調達し、進化する状況に適応する中で主導権を握ることになります。

生成 AI の継続的な影響: 話題は消え始める

生成型 AI の出現は、 AI言語モデルを活用してコードのデバッグからデータの異常検出まで、 2023 年は、世界中の企業に重大な影響を与える新時代の到来を告げます。

2023 年が目撃されている間 AIスタートアップへの多額の資金提供, 2024年には、消費者からエンタープライズアプリケーションに焦点が移る予定です。企業は自社の製品ライン全体で AI を運用するための戦略を開発することになります。当初のFOMO主導の投資が落ち着くにつれ、AI企業の評価額​​はより正常な水準に修正されると予想される。

2024 年にベンチャー キャピタルの複雑な状況をナビゲートするにあたり、課題と機会の両方が特徴的な、興味深い年となることが予想されます。スタートアップ企業はるつぼに直面し、投資銀行はルネサンスを経験し、ベンチャーキャピタルは変革を遂げ、生成AIの影響は業界全体に影響を及ぼし続けるでしょう。

まさに、ダイナミックなベンチャーキャピタルの世界において、すべての利害関係者に戦略的洞察力と適応力が求められる年となります。

ウメーシュパドバル の常務取締役です トムベストベンチャーズ サイバーセキュリティ、クラウド、AI インフラストラクチャ分野への投資に重点を置き、CXO の主要な問題点を解決する破壊的なプラットフォームを開発する企業の創設者や CEO と提携しています。パドヴァルは現在、次の会社の取締役を務めています。 等価, 強化する、静かなAI、 インピンジ および アバランチテクノロジー、取締役会オブザーバーとして クラリ。彼はの投資家でもあります 密着, ハーネス, バッフル, サイコグニート および 不透明なシステム.

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