ビットコインの価格はFOMC会議に先立って失速し、それを取引する方法

過去 42 日間で 28,000% を超える大幅な上昇を見せた後、米国連邦準備制度 (FRB) の連邦公開市場委員会 (FOMC) 会議が予定されているため、ビットコインは現在 XNUMX ドル以下で停滞しています。

以前の FOMC 会議の前に見られたように、ビットコイン市場は Fed の新しい政策金利のリリースに先立って、リスクオフ戦略に移行しています。 明日、水曜日、2 月の金利決定は午後 2 時 EST に発表され、FRB のジェローム・パウエル議長が午後 30 時 XNUMX 分に行われる FOMC 記者会見のためにカメラの前に立ちます。

最近の期待は大きく変化しており、ほぼ時間単位のシフトも見られます。 フェドウォッチのツールによると、この記事の執筆時点で、米国のフェデラル ファンド レートが一時停止する確率は 17%、83% 上昇する確率は 0.25% でした。

しかし、より重要なのは、Jerome Powell のフォワード ガイダンスと、ドット プロット、ひいては推定ターミナル レートがどのように変化するかです。 今年初めて、FRB はドット プロットを公開します。これは、特にさらに深刻化する銀行危機に照らして、FRB の見解に関する優れた洞察を提供します。

FOMC会議のビットコインシナリオ

オンチェーン分析会社 Glassnode の共同創設者である Yann Allemann と Jan Happel は、最新の論文で次のように書いています。 分析 ビットコイン市場が FOMC に有利な位置にあること。 Glassnode の共同創設者によると、ビットコインのリスクシグナルは、2020 年 2021 月から XNUMX 月と XNUMX 年の夏に見られたものと同様の強気の構造を示しています。

アナリストによると、市場はすでに 25 ベーシス ポイントの利上げに向けて設定されているため、FRB が利上げを続ける場合、市場はあまり積極的に反応するべきではありません。 ただし、FRBが一時停止した場合、アナリストは「強力な上昇を期待しています」。

オプション市場に関して、アナリストは、ビットコインが28,000ドルを下回ったにもかかわらず、プットとコールの間の価格ダイナミクスは、コールの需要が大幅に増加したことを示していると説明しています。 「1 か月の 25D スキューが低いことに注意してください。これは、プットに対するコールのコストが高い (需要が高い) ことを示しています。」

ただし、Glassnode の共同創設者は、「しかし、インプライドおよびリアライズド ボラティリティは上昇しており、TradFi は慎重な兆候を示しています」と警告し、それぞれ 25,500 ドルと 30,000 ドル前後で強固な売買の壁が形成されていることを指摘しています。

最大のリスクは、永久市場で27,000ドルから28,000ドルの間で開かれたロングポジションの数であり、清算につながる可能性があると彼らは指摘しています。

Eight Globalの創設者でアナリストのMichaël van de Poppeによると、Bitcoinはまだロールオーバーしようとしているようで、わずかな分布パターンを示しています. 彼によると、二つある シナリオ FOMC会議のために。

FOMC を通じて最近の高値を超えて 28,800 ドルまで急落し、[または] 27,000 ドルを失い、25,000 ドルまで下落を続けます。 $23,300 と $25,000 のディップに興味があります。

Creative Planning のチーフ マーケット ストラテジストである Charlie Bilello は、 と 彼の最新のツイートでは、2 年物国債利回りは現在 4% を下回っています。 5 週間前は 5% を超えていました。 これは、1987 年 XNUMX 月の暴落以来の XNUMX 日間の利回りの急激な低下であるため、彼は次のように結論付けています。

市場は、来週の FOMC 会合後に FRB がさらに引き締めを行うというブラフを呼びかけています。 Fed Funds Futures: もう 1 回の利上げ、その後の利下げ。

一般に、トレーダーは早ければ 2022 月にピボットに賭けることに注意する必要があります。 XNUMX 年 XNUMX 月以降のすべての FOMC で、ジェローム・パウエルは次のように述べています。 それでもFOMCに先立って、一部の市場アナリストは、「これは彼がピボットするだろう」と言っています。

それでも、驚きは問題外ではありません。 ゴールドマン・サックス 予測 FOMC は今週の 25 月の会合で銀行システムのストレスを理由に一時停止し、その後 XNUMX 月、XNUMX 月、XNUMX 月にさらに XNUMX 回の XNUMX bps の利上げを進めるとのことです。

基本シナリオ

したがって、次の基本シナリオが考えられます。 最大タカ派の場合、FRB は 25 bps 上昇し、ドット プロットは 525 ～ 550 への上昇を示しています。 FRB が 25 bps 引き上げ、最終目標を 500 ～ 525 に変更しない場合、ニュートラルに分類できます。

また、FRB が 500 月に利上げを行わず、最終目標を 525 ～ XNUMX に変更しない場合も、ニュートラルになります。 これは、FRB が XNUMX 月と XNUMX 月の XNUMX 回の利上げを控えていることを意味します。

一方、ダビッシュは、利上げがなく、FRB が最終目標を 475-500 に引き下げた場合、利上げは XNUMX 回 (XNUMX 月) しか残っていない可能性が高いことを意味します。 最大のハト派は、利上げを行わず、目標金利を現在の水準に維持することです。

後者のシナリオは両方とも、ビットコインが 30,000 ドルに向かって上昇し、強力なラリーを引き起こす可能性があります。 記事執筆時点で、BTC の価格は 27,628 ドルで、28,300 ドルを超えるレジスタンスゾーンに直面していました。

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• 情報源： https://www.newsbtc.com/news/bitcoin/bitcoin-price-stalls-ahead-fomc-meeting-how-to-trade/