活用 cryptocurrency 取引、つまり借りた資金で仮想通貨を取引することには、重大なリスクが伴います。 これは主に、市場の不安定な性質によるものです。
過去数年間で大幅に成長した仮想通貨市場は、一連のマイナスの市場イベントの後、50 月に激しく反発し、時価総額の 2% 以上を失いました。 XNUMX 兆ドルという驚異的な市場損失を引き起こしたこの後退は、市場の最大の弱点のいくつかを露呈させました。 XNUMX つは、歴史的に不安定な市場でレバレッジを無謀に使用したことです。
億万長者の投資家であるマイク ノボグラッツ氏は最近、この方向性を支持しました。 Novogratz は一般的に業界の猛烈な闘士であり、崩壊する前は Terra エコシステムの熱烈な支持者でした。
最近、彼は市場でのレバレッジの量とそれがもたらす損失を過小評価していたことを認めました。
「システムの影響力の大きさを認識していませんでした。 「人々は、専門機関のバランスシートに現れ、デイジーチェーンを引き起こす損失の大きさになるとは予想していなかったと思います」と彼は言いました。
今週初めにコインテレグラフに語ったところによると、コインバスケットの創設者兼CEOであるカリールラ・ベイグ氏は、市場は実際に過度にレバレッジされており、回復には時間がかかるという見解を強調した。
「仮想通貨市場はまだ研究開発段階にあり、さらにいくつかの仮想通貨プロジェクト、特に担保とレバレッジに基づいて構築されたプロジェクトが失敗するのを見るのは驚くべきことではありません。」
彼は、規制当局は投資家を保護するためにレバレッジギャップを調査する可能性が高いと付け加えた.
レバレッジとは何ですか？
レバレッジは、借りた資本を取引に使用することを指し、通常、リスク管理の経験が豊富なプロのトレーダーが自由に使用できます。
レバレッジ商品を取引するには、トレーダーは通常、このタイプの取引をサポートするブローカーに最低預金をする必要があります。 証拠金取引をサポートするプラットフォームは、投資家に効果的に資金を貸し出し、より大きなポジションをオープンします。
保有期間が一定期間以上のポジションについては、担保として保有する金銭から金利手数料を控除します。 多くの場合、コストは変動し、オープン証拠金ポジションに与えられた金額によって異なります。
マージン口座の利益と損失はオープンポジションの正確なサイズに基づいているため、利益と赤字は拡大されます。 したがって、高レバレッジ戦略を使用する経験の浅いトレーダーは、市場のボラティリティが高い瞬間に過度に露出される可能性があります。
当然のことながら、レバレッジ トレーディング 暗号通貨では、市場の不安定な性質により、多くの清算が発生します。 暗号データ分析および先物プラットフォームであるコイングラスのデータによると、暗号市場は毎週数億ドルを清算しています。
たとえば、13 月 1 日、警告なしに市場が暴落した後、24 時間以内に XNUMX 億ドル以上のトークンが清算されました。 清算のほとんどは、過剰なレバレッジに関連していました。
歴史的に、過剰なレバレッジ取引はバブルの崩壊につながります。特に、市場のマイナスの力が持続した後、多数の主要プレーヤーが同時に清算された場合はなおさらです。
投資家が仮想通貨インデックスと多様な仮想通貨ポートフォリオの取引を支援する会社を運営するバイグ氏は、仮想通貨を扱う際に多くの個人トレーダーや機関投資家が犯しがちないくつかの間違いを強調しました。
CEO によると、多くの仮想通貨トレーダーは、特に損失を制限することに関して、リスク管理スキルが不十分です。 彼は、仮想通貨投資のリスクは、理想的には個人のポートフォリオの 15% を超えてはならないと述べました。 もちろん、このルールが守られることはめったにないため、絶え間ないパージが行われます。
彼はまた、そのようなシナリオを回避するために暗号投資へのリスクを分散する必要性について話し、次のように述べました。 投資家 際どいことを避けるために、リスクを長期資産に分散する必要があります。
