15月XNUMX日のPlaytech総会を前に、Finaltoの画期的な買収契約は大きな障害に直面している。 TT Bond Partners (TTB) の関連会社である Gopher Investments は、 250億XNUMX万ドルのオファーただし、この基金に関する詳細はあまり公開されておらず、不明な点も多くあります。
この基金は数日前に設立されたとみられており、公には存在していない。 ウェブサイトも運営しておらず、ドメイン gopher-investments.com は 25 年 2021 月 XNUMX 日に登録されました。
興味深いことに、Gopher はいくつかの情報を取得しました Playtech しかし、同社株は4.97％しか保有しておらず、これは規制当局に広範な株主情報を開示するために必要な最も重要な5％の株式をわずかに下回っている。
金融有力者 は、資金源や、このような遅い時間に取引を持ちかけた背後にある意図について知るために、Gopher を代表する PR 会社にいくつかのアンケートを送りました。
しかし、私たちが得た答えは、 私たちの質問に特有のものではありません。 本稿執筆時点で、当社は当社の知識のギャップを明らかにするために当社が送信したXNUMX回目の質問には回答していません。
PR会社は「TTBはテクノロジー主導の金融サービス分野の資産投資に豊富な経験を持っている」と答えたが、ゴーファーについては詳細を明らかにしなかった。
透明度が低い
TTBのウェブサイトによると、TTBのパートナーはジョナサン・ボンド、テレサ・ティーグ、クリス・スカウラーのXNUMX人だという。 ティーグ氏はゴールドマン・サックスの元パートナーであり、リンクトインで見られるように、スカウラー氏はCLSAとRBSに何年も勤務していた。 誰も返事をしなかった 金融有力者」のアンケート（本稿執筆時点）。
ゴーファーの250億1961万ドルの契約は、プレイテックが2年設立のプライベート・エクイティおよびベンチャー・キャピタル会社バリンボイム・グループ率いるコンソーシアムと合意したものよりも儲かるように聞こえるが、控えめに言っても、このオファーのタイミングは興味深い。 Finaltoの売却にはXNUMX年近くの歳月がかかっているのに、なぜ最終日までXNUMX週間を切った今になって入札が行われたのだろうか?
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Playtech はしばらく Finalto の買い手を探していましたが、同社も同様に買い手を探していました。 公的に確認された 最後のXNUMX月。 数か月にわたる交渉の後、ロンドン上場企業は 契約を締結 XNUMX月末にいわゆるコンソーシアムと提携。
プレイテックはすぐに別の取引を締結できない
Gopher の潜在的により良い提案にもかかわらず、Playtech の経営陣はコンソーシアムとの契約を簡単に打ち切ることはできません。
Gopherは複数のプレスリリースを発行し、Playtechの株主に対し、次回の総会でコンソーシアムの提案に反対票を投じるよう公に促した。 しかし、コンソーシアムはゴーファー入札に関していくつかの強い懸念を示した。
コンソーシアムが指摘したように、株主の意見の相違により取引が決裂した場合に備えて、プレイテックは「終了後8.8か月以内に第三者と売買取引が行われた場合の対価12万ドル」を支払う必要がある。 200億ドルを超える価値のSPAです。」
さらに、Gopherがコンソーシアムに提示したのと同じ条件での契約締結を望んでいるとしても、PlaytechがFinaltoとの新たな契約を締結するには何か月もかかるだろう。
「再び長期にわたる売却手続きが行われれば、Finalto の事業とその従業員に非常に不安定で有害な影響が及ぶ可能性が高いことはかなり確実のようです。同社はすでに市場で非常に激しい憶測にさらされており、Finalto の経営を超えた要因により業績はすでにかなりの圧力にさらされています。」コントロールする」とコンソーシアムは付け加えた。
「コンソーシアムが提供する相対的な確実性を堅持する」
Gopher の未知の数量要素は、すべての人に適しているわけではありません。 英国の投資銀行専門会社ピール・ハントも、プレイテックの株主にコンソーシアムの取引に賛成するよう勧めている。 「PlaytechがFinaltoの買い手を見つけるのにかかった時間を考慮すると、取締役会がコンソーシアムが提供する相対的な確実性を維持するのは正しいと信じています」とピール・ハント氏は述べた。
投票が始まり、Gopher の入札への光がさらに明るくなったとしても、Finalto を巡る戦いはまだ終わっていません。
