新たなインフレデータは、今後XNUMX週間で市場のボラティリティをさらに高める可能性があります

XNUMX 月の驚くほど好調な雇用統計を受けて、今後 XNUMX 週間の消費者インフレと、FRB の利上げ計画が何を意味するのかに注目が集まっています。

金曜日 467,000 件の雇用が追加されたという報告 XNUMX 月にはウォール街のエコノミストを困惑させた。 負の数が必要です 従業員に対する omicron Covid バリアントの影響によるものです。 このレポートは、別の意味でも衝撃的でした。 給与も709,000月と5.7月にXNUMX万XNUMX人増加し、XNUMX月の賃金は前年比XNUMX%のペースで伸びた。

ナショナル・セキュリティーズのチーフ・マーケット・ストラテジスト、アート・ホーガン氏は、「ＦＲＢが何をしようとしているのかについて、彼らがどれだけタカ派的かを見極めるために、誰もがお互いにリープフロッグをしている. 先物市場のトレーダーは値付けを始めました 今年は XNUMX 回の利上げが予想されますが、多くのエコノミストは XNUMX 回または XNUMX 回の利上げを予測しています。

消費者物価指数は木曜日に報告され、ミシガン大学の消費者感情調査は金曜日に発表されます。 また、医薬品名を含む、今後数十の収益があります ファイザー & アムジェン. ウォルトディズニー のような消費者の必需品と同様に報告します コカコーラ, ペプシコ & ケロッグ.

「インフレ率は順次改善する可能性がある。 CPI を前月比で見るようになると、正しい方向への動きがあるかもしれません」と Hogan 氏は述べています。 彼は総合インフレ率が 0.4 月の 0.5% から 7.2% 上昇すると予想していると述べた。 しかし、それでも前年比で XNUMX% という高い数値になるでしょう。

「正しい方向へのインフレの動きは啓示かもしれない。 通りのタカ派的なトーンから少し抜け出すことができると思います」と彼は言いました。

債券利回りが急上昇したにもかかわらず、金曜日の株価は今週の上昇で取引を終えた。 過去 XNUMX 週間の取引は大きな変動に見舞われ、一部の銘柄は非常に不安定でした。 メタプラットフォーム 26日でXNUMX%以上下落 収益の失望, PayPal また 25 回のセッションで約 XNUMX% を失った 弱いガイダンスを発行した後。 Amazon 決算後の金曜日に 13.5% 急上昇しました。

エバーコア ISI のシニア マネージング ディレクターであり、株式、デリバティブ、およびクオンツ戦略チームのリーダーであるジュリアン エマニュエルは、個々の銘柄のボラティリティのタイプは、世界最大の銘柄の XNUMX つであるテクノロジー成長株の投資家にとってのリスクを強調していると述べました。 S＆P500。

「成長株を保有して15年連続で儲ける方法しか知らなかった投資家にとって、世界の見方を変えることは非常に困難です。 これらの名前のいくつかで見られた収益の変動は驚くべきことではありませんが、4％を超えて成長する可能性が高い経済では悪化しています」と彼は言いました.

エマニュエルは、中央銀行が金利を引き上げているインフレ環境では、景気循環株とバリュー株が成長株よりも優れたパフォーマンスを発揮すると予想しています。

　 S&P 500 先週は 1.5% 上昇し、重要な技術的しきい値である 4,500 で取引を終えました。 の ダウ 1％増加し、 ナスダック 週間では 2.4% 上昇しました。 ナスダックは現在、史上最高値を13％下回っています。

今週はエネルギーが 5% 近く上昇し、最高のセクターでした。続いて消費財株が 4% 弱上昇しました。 金融は 3.5% 上昇し、テクノロジーは約 1% 上昇しました。

さらなるボラティリティ

市場は来週も不安定なままである可​​能性があります。 イールドは、先週、ヨーロッパと英国の中央銀行家からのタカ派的なコメントに大きな動きを見せました。 金曜日の雇用報告の後、動きはさらに延長されました。

エマニュエル氏は「15月XNUMX日の重要なFOMC会議に向けて、ボラティリティーが続くと予想している。これは先週の個々の株式で見られたように、上昇と下降の両方になる可能性がある」と述べた.

アメリカ 10年利回り、 これは住宅ローンやその他のローンに影響を与え、金曜日には 1.93% まで跳ね上がりました。

ウィルミントン・トラストのチーフ・エコノミスト、ルーク・ティリー氏は、FRBが市場の予測ほど利上げに積極的であるとは考えていないと述べた。 彼はまた、インフレがピークに達し、低下し始めると予想しています。

「XNUMX月、XNUMX月、XNUMX月になると、ベース効果が前年比の数値を下げるポイントに到達するでしょう」と彼は言いました.

Tilley は、今年 XNUMX 月に最初の XNUMX 分の XNUMX の利上げを予想しており、他に XNUMX つの利上げがあると予想しています。

一週間先のカレンダー

月曜日

利益： アムジェン、ハズブロ、 エナジャイザー、 タイソン・フーズ、 Take-Two Interactive、オン・セミコンダクター、サイモン・プロパティ・グループ、 テネットヘルスケア、 Rambus、Leggett & Platt、Chegg、 ニュアンスコミュニケーションズ

3：00 pm消費者クレジット

火曜日

利益: ファイザー, チポトレ、 ソフトバンク、 BP、 デュポン、リフト、 ペロトンインタラクティブ、ヤムチャイナ、BNPパリバ、アラマーク、 キャリアグローバル、 コティ、 トムソンロイター、マスコ、 S＆Pグローバル、 ワーナー ミュージック、Centene、Willis Towers Watson、Edgewell Personal Care、Sysco、 ハーレーダビッドソン、 KKR、Valvoline、Assurant、Spirit Airlines、Plantronics、Virtu Financial

午前6時 NFIB調査

8：30は国際貿易です

Wednesday

利益： ウォルト・ディズニー、 CVS Health、 マテル、 グラクソ・スミスクライン、 Yum Brands、Uber Technologies、MGM Resorts、 フォックス社、 キャノピー・グループ、ペンスキー・オート・グループ、CMEグループ、 レイノルズ消費財、メサエア、コパホールディングス、ブンゲ、 ルーメン・テクノロジーズ、 モリーナヘルスケア、 ジンガ、 フロンティアグループ、CDW、ホンダ、トヨタ、エクイノール

10：00 am卸売業

午前10時30分 ミシェル・ボウマンFRB総裁

午後12時 クリーブランド連銀ロレッタ・メスター総裁

木曜日

利益： コカコーラ、 ペプシコ、 エクスペディア、クレディ・スイス、 アストラゼネカ, ツイッター、 ケロッグ、ダヴィータ、イベントブライト、ジロー、 アファームホールディングス、 GoDaddyは、 ベリサイン、 ウエスタンユニオン、イェルプ、テレックス、 モホークインダストリーズ、Equitable Holdings、Cyber​​Ark Software、PG&E、Arcelor Mittal、Datadog、 マーティン・マリエッタ・マテリアルズ、 デューク・エナジー、ユニリーバ

8：30 am最初の失業中の申し立て

8：30はCPIです

2：連邦予算00

金曜日

利益： アンダーアーマー、 ブリティッシュ・アメリカン・タバコ、アライアンス・バーンスタイン、ニューウェル・ブランド、 アポログローバルマネジメント クリーブランド・クリフ

10：00は消費者の感情です