インフレ拡大で世界株は上昇、利上げ予想が先行き、ドルは抑制

* MSCI AxJ 指数は 0.4% 上昇。 日経は1.4%上昇

* 米国債利回り曲線は平坦化。 ドル高は一時停止

* 連邦準備制度理事会の講演者、米国銀行の収益、PPI データが待たれる

トム・ウェストブルック著

シンガポール、14月XNUMX日（ロイター） - 世界の株式市場は上昇し、投資家はインフレの上昇が世界中で利上げを早めると考えたため、木曜日に長期債が上昇した.

ドルは、週初めに上昇した 2021 年の高値からさらに下落しました。

ヨーロッパのストックス 600 指数は 0.6% 上昇し、今月の最高値に達しました。 ロンドンの FTSE とフランクフルトとパリの DAX と CAC40 はすべて順調に推移し、ウォール街の先物も 0.5% 上昇しました。

MSCI の日本以外のアジア株指数は 0.5% 上昇しました。 日本の日経平均は1.4%上昇。 上海では不動産株が下落し、全般的な指数は横ばいでしたが、香港市場は休日で休場でした。

中国は、XNUMX 月の年間生産者物価が過去最高のペースで上昇したことをデータが示したため、サプライ チェーン全体に波及する価格圧力の最新のシグナルを提供しました。

先月の米国の消費者物価が再び堅調に上昇したことを示す水曜日の数字に続いて、XNUMX月の連邦準備制度理事会の議事録は、政策立案者のインフレに対する懸念の高まりを示唆した.

市場の反応は、中央銀行が遅かれ早かれ利上げを余儀なくされるが、その後はしばらくの間、手を放すことに賭けるというものだった。 Fed Funds 先物は、25 年末近くから前倒しされる来年 2022 月の 1.5 ベーシス ポイントの利上げに向けて価格設定されていますが、価格設定は、金利が XNUMX 年間でわずか XNUMX% 前後で推移していることも示唆しています。

ＴＤ証券のアナリストは、「市場は最初の利上げの価格設定を前倒しし続けた一方で、終末金利の価格設定も引き下げた。これは、政策ミスによる市場価格設定を反映していると考えている」と述べた。

短期国債利回りが上昇する一方、長期利回りは低下し、曲線は平坦化した。 金は、水曜日に 1.5 か月で最高のセッションを楽しんだ後、安定していました。 インフレヘッジとして自慢されることもあるビットコインは、58,550％上昇し、XNUMXか月ぶりの高値であるXNUMXドルになりました。

ストーリーは続く

長期金利もアジアで低下し、XNUMX 月まで上昇したドルは、長期国債利回りの低下に伴い急激に下落し、損失を少し拡大しました。

その日の後半、トレーダーは、米国の生産者価格と失業保険金請求額、およびイングランド銀行と連邦準備制度理事会の登場を待っています。

バンク・オブ・アメリカ、ウェルズ・ファーゴ、モルガン・スタンレー、シティからも決算報告が予定されています。

ポリシーの焦点

先月の議事録では、インフレ圧力の緩和を「概して」期待している FRB メンバーへの言及を削除したほか、資産購入の縮小が間もなく開始されるという合意も示されました。

他の中央銀行も、パンデミック時代の政策支援に時間をかけています。 シンガポール中央銀行は木曜日、予想外にインフレ率の上昇予測を理由に金融政策を引き締めた。

オーストラリアでは、雇用統計の減少と中央銀行高官の賃金の遅れに関する発言が、来年からの利上げに対する最近の市場の期待の高まりを妨げていません。

オーストラリア準備銀行が 90 年までに利上げを行う可能性は低いと主張しているにもかかわらず、スワップ市場は 2023 年末までに約 2024 ベーシス ポイントの利上げを織り込んでいます。

ドルが水曜日に下落した後、木曜日の通貨市場はかなり静かでした。

ユーロはアジアで 1.1601 ドルまで上昇しましたが、スターリング、オーストラリア ドル、ニュージーランド ドルは水曜日の上昇に少し追加されました。

木曜日のコモディティでは、石油先物は安定しており、米国の原油は 80 バレル 81.09 ドル、ブレントは 83.88 ドルで、XNUMX バレル XNUMX ドルを快適に上回りました。

金は、オンスあたり 1,792 ドルでオーバーナイトの利益を保持しました。

10 年国債利回りは、昨夜 1.5491 bps 下落した後 0.356% に留まり、1.8 年物利回りは XNUMX bps 上昇した後、わずかに緩和して XNUMX% になりました。

(Tom Westbrook による報告、Edwina Gibbs および Muralikumar Anantharaman による編集)

ソース: https://finance.yahoo.com/news/global-markets-stocks-inflation-pulls-071626752.html