に関する先週の私の記事 銀/S&P 500比率の逆転が近づいている とても人気がありました。
しかし、多くの人から聞いた話です…「これと同じ比率が金ではどうなるでしょうか?」
今週はそれに答えます。そのため、株式市場全体が下落し始めたときに金に目を向ける主流投資家に先駆けて準備を整えることができます。
以下の表をよく読んでいると、あなたは私と同じことを疑問に思うかもしれません。株式投資家は、自分のポートフォリオが潜在的にどれほど大きな打撃を受ける可能性があるかを知っていますか?
金は株式に比べてまだ安い
金は19年に2019％、24年に2020％上昇した。しかし、こうした連続した年々の上昇は、株式市場全体に占める金の比率の改善にはほとんど役立たなかった。
S&P 500 と比較して、金は依然として大幅に過小評価されています。この比率は 2006 年の水準に戻りました。
この比率が以前に到達したピークがわかります。これまでの最高値に到達するには、上昇する必要があります…
- 3 年の最高値に匹敵するほぼ 2011 倍
- 4年のピークまで1987倍以上
- 6年の最高記録に匹敵するほぼ1974倍
- そして 17 回以上で 1980 年のピークを取り戻しました。
これは比率であるため、一方の資産が他方の資産よりも大きく動く可能性がありますが、より可能性の高いシナリオは、金が上昇し、株式が下落することです。そしておそらく劇的に。
なぜこの比率が逆転するのでしょうか？
ほぼどう見ても株式市場は過大評価されており、歴史がそれを示しています。 ほとんどの株式市場の暴落では金が上昇する傾向がある.
しかし、その大きな理由は、中央銀行家や政治家側の重大な財政的怠慢による悪影響が事実上全くないからだ。 そのプロセスが始まると 恐怖と混乱が広がる中、投資家は株から逃げ、金を追求する可能性が高い。
この比率の逆転はどのようなものになるでしょうか?
上記の比率の一部に戻った場合に、金と S&P がどこに向かう可能性があるかを見てみましょう…
金にはスリル、株にはゾクゾク
以下の表は、上記の 500 つの比率が現在の水準から上昇した場合に金と S&P 4,200 の価格に何が起こるかを示しています。わかりやすくするために、表は S&P の場合は 1,750、金の場合は XNUMX ドルから計算されています。
まず、この比率が 2011 年の最高値である 1.67 に戻った場合、金と S&P 500 が予想するさまざまな価格は次のとおりです。
金が利益を記録するほとんどのシナリオでは、S&P 500 は大幅な損失を被るでしょう。金価格が XNUMX 桁の場合にのみ、S&P はこの比率で利益を得ることができます。
たとえ金が 1,000 ドルまで下落したとしても、S&P はその価値のほぼ 85% 以上を失うことになります。
このシナリオはかなり厳粛なものですが、株式投資家にとって事態は悪化するばかりです…
この比率が 1974 年 2.93 月の最高値 XNUMX と一致した場合、金と S&P の価格はどうなるかを示します。
金価格が表にない場合、株価は上昇すると考えられます。
2 つの資産クラスの違いは、これ以上に明らかではありません。この比率のシナリオでは、明らかに金が勝ち、株が負けます。
そしてこれを考えてみましょう: 保有株の少なくとも一部を売却して金に移行する投資家がどれだけいるでしょうか?平均的な投資家が終盤近くに集中することは歴史が証明しており、この比率に戻るのはそれほど難しいことではないという事実を考慮に入れてください。
そしてここで大注目、1980年初頭のレシオ7.58の再戦だ。
これは熱心な株式投資家にとっては醜い結果となるだろう。たとえ金が10,000万ドルまで高騰したとしても、株式投資家は自分のポートフォリオがその価値のXNUMX分のXNUMX以上を失うことになるだろう。
覚えておいてください、これらは偽の価格、モデル予測、または私の希望的観測ではありません。 これらの比率はすべて以前にも発生しました。
そして、この比率が現在どのような状況にあるのかを考えると、この比率が大幅に上昇する可能性は実際に非常に高いです。
- 金とS&P 500の比率が逆転すると、株の損失が拡大し、金の利益が拡大します。歴史に基づくと、この動きはおそらく両方の投資家にとって実質的なものとなるだろう。
金にエクスポージャを持たない投資家の場合は、この比率が逆転し始めたとき（逆転し始めたときではなく）、株式ポートフォリオに何が起こるかを考慮する必要があります。
あなたが、損失を被った株式ポジションを底値付近で売って、高値付近で金を買うような人でないことを願っています。そうすれば、あなたは富の移転の犠牲者になることになり、間接的に私と私の金の友人がより裕福になるのを助けることになります。
むしろ、株式が永遠に強気相場に留まるわけではなく、金は株式に比べて非常に過小評価されており、反転すると上昇する可能性が高いことを考えると、今すぐポートフォリオの一部を金に割り当てるのが賢明ではないでしょうか。
私はあなたに勧めます 今すぐゴールドを購入してください。現在の比率では、リスクが非常に低いだけでなく、 ヘッジゴールドを獲得することは歴史的に有名です。. 頑固に高い保険料を今すぐ回避することもできます.
そして、今ゴールドを購入しない場合はどうなりますか？まあ、例えば マイク・マロニー 富の移転が近づいており、あなたは犠牲者になるか勝利者になるかのどちらかになるでしょう。
この比率がどのような位置にあるかを考えると、金投資家が勝者となる運命にあります。
ジェフ・クラークについて
ジェフ・クラークは、執筆が趣味で活動的な投資家であり、貴金属に関して世界的に認められた権威です。受賞歴のある砂金採り業者の息子として、ジェフはカリフォルニア、アリゾナ、ネバダに家族経営の鉱山所有権を持ち、業界に深く根ざしています。ジェフは貴金属カンファレンスで定期的に講演し、グランド ケイマンの戦略的資産保全の取締役を務め、ゴールドシルバーの顧客に独占的な分析と市場解説を提供しています。 Twitterでジェフをフォローしてください @GandAdvisor
出典: https://goldsilver.com/blog/goldsp-500-ratio-reversal-are-mainstream-investors-ready/
