不況でポートフォリオをリバランスする方法

この間 弱気相場、 投資家は利益を最大化するためにポートフォリオのバランスを再調整する必要があるかもしれません。このTradingSimの記事は、ポートフォリオをリバランスする方法とそれにかかる費用を読者に示すのに役立ちます。この記事は、読者がトップ 5 を見つけるのにも役立ちます 成長株 ポートフォリオに追加するのは 5 人、ポートフォリオのリバランスのために削除するのは 5 人です。

ポートフォリオのリバランスとは何を意味しますか?

後 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）は世界経済を壊滅させた、投資家は回収に躍起になっている。彼らが財務上の運命をコントロールする方法の 1 つは、ポートフォリオのバランスを再調整することです。投資を調整することは、投資家が目標を追跡し、リスクを最小限に抑えるのに役立ちます。

ポートフォリオのリバランスとは、資産クラスのバランスをとるために資産を購入または売却することです。たとえば、投資家は 50% を株式、50% を国債で構成するポートフォリオを持つことができます。

四半期末には米国債が株式をアウトパフォームする可能性がある。ポートフォリオの国債が株式ポートフォリオを上回っている場合、ポートフォリオは 70/30 になる可能性があります。株式よりも国債の方が多い。一部のファイナンシャルアドバイザーは、資産が元の割り当てから 5% 増加または減少した場合、ポートフォリオのリバランスを要求します。

この不均衡により、投資家はリバランスを行い、目標配分を 50/50 に戻すことを検討する場合があります。投資家は、次のような別の資産をポートフォリオに追加したい場合もあります。 新興市場ETF。 また、次のような資産クラスが必要になる場合もあります。 取引戦略のバランスをとります。

投資家はいつポートフォリオをリバランスすべきでしょうか?

ポートフォリオのリバランスに定められた時期はありませんが、一部の財務アドバイザーは、いつでもポートフォリオをリバランスすることが重要になる可能性があると指摘しています。これにより、アドバイザーはポートフォリオのリバランスを行う際に、より規律を保つことができるようになります。

Christy Gatien は、公認ファイナンシャル プランナーであり、DA 社の第一副社長兼ポートフォリオ マネージャーです。 Davidson & Co. 彼女は次のように述べました。 ポートフォリオのリバランス 投資家がより賢明に投資できるようになる可能性があります。

「資産配分アプローチの利点は、それを続ける限り、規律ある投資家になることが求められることです。リバランスを行う際には、好調な分野を切り詰めて、高く売り、苦戦している分野を追加して、安く買っています」とガティエン氏は語った。

ガティエン氏は、強気相場の極端な局面ではポートフォリオのリバランスを行わないようアドバイスしています。

「市場が上昇しているとき、私たちはボラティリティに対する許容度を過大評価する傾向があります」とガティエン氏は言う。

暴落時に投資家がポートフォリオのバランスを再調整している場合、神経質な投資家にとってはマイナス面が生じる可能性があります。

「市場が下落しているとき、私たちは過度に恐れる傾向があります」とガティエン氏は言う。

投資家はポートフォリオをリバランスするための特定の時間を設けるべきでしょうか?

投資家の中には、四半期ごとまたは毎年ごとにポートフォリオを再調整したいと考える人もいるかもしれません。 AdvicePeriod のプリンシパル、ラリー・マイルズ氏は、トレーダーがポートフォリオのリバランスを行うためのスケジュールを決めないようアドバイスしています。

「1年の特定の月に基づいてバランスを調整するのは意味がありません。それは全くの恣意的なものです」とマイルズ氏は言う。

「それは『11マイル直線で走り、12マイルで右折する』と言っているようなものだ」とマイルズは付け加えた。

マイルズ氏は、株式市場が劇的に変化した際には投資家にポートフォリオのバランスを再調整してもらいたいと考えている。

「順調に進むためには、市場の指示に応じて頻繁にバランスを調整する必要があります」とマイルズ氏は言います。

投資家はリバランスポートフォリオ計算ツールを使用する必要がありますか?

投資家は、次の方法でポートフォリオを再調整する方法を見つけることができます。 リバランスポートフォリオ計算機。

ジェイソン・ローウィは、認定ファイナンシャル・プランナーであり、UBS ファイナンシャル・サービスのウェルス・マネジメント担当第一副社長です。彼は、投資家が資産配分を支援するためにリバランス ポートフォリオ計算ツールを使用することを推奨しています。

「これらの計算ツールは、投資をどこに割り当てるかについての一般的なロードマップを作成するのに優れています。ただし、投資家の特定の状況に基づいて、個々の目標やニーズが考慮されていない場合もあります」とローウィ氏は述べています。

リバランス計算ツールは、投資家がポートフォリオにどれだけ配分すべきかを正確に知りたい場合に役立ちます。

投資家はポートフォリオのリバランスをどのように行うのでしょうか?

投資家がポートフォリオをリバランスするには、主に 3 つの方法があります。

1. 現在のポートフォリオを見直す ポートフォリオをリバランスする前に。投資家のポートフォリオが仕事で 401k プランを利用している場合、四半期レポートを通じてポートフォリオを確認できます。自分のポートフォリオを扱っている証券会社から情報を得ることができます。トレーダーは自分の投資口座を オンラインアプリ 彼らのアカウントをより綿密に監視するためです。投資家がよりDIYで昔ながらのタイプであれば、投資のスプレッドシートを作成して資産配分を決定できます。
2. ポートフォリオのリバランスを行う前に、理想的なポートフォリオを計画してください。 投資家は自分のポートフォリオを確認した後、希望するポートフォリオをプロットできます。投資家のポートフォリオの大部分が株式で構成されており、より債券に重点を置きたい場合、トレーダーがポートフォリオのバランスをリバランスするために行うことができる変更があります。投資家は購入したい債券を調査し、スプレッドシートでポートフォリオの正確なリバランスを計画できます。明確な計画があれば、投資家はポートフォリオのリバランスを行うための資産配分を計画できます。
3. 株の売買 改善する ポートフォリオのリバランス。投資家は、株式、債券、その他の資産を売買することでポートフォリオをリバランスできます。株式の売買は、投資家がポートフォリオのバランスをとるのに役立ちます。

ポートフォリオのリバランスにはどのようなコストがかかりますか?

ポートフォリオのリバランスは有益ですが、コストもかかります。投資家が自分で株式を売買すると、高額な手数料がかかる場合があります。特に短期間に大量の資産を売却すると、 Lowy 氏が指摘したように、結果として取引手数料が高額になります。

「リバランスを頻繁に行いすぎると、大量の取引が発生し、取引手数料が発生する可能性がある」とローウィ氏は述べた。投資家は手数料無料のブローカーに投資することで手数料を削減できます。彼らは選択することもできます ポートフォリオを自動的にリバランスするオンラインブローカー クライアントにとっては無料。

投資家は、売却された資産に課せられるキャピタルゲイン税についても学ぶ必要があります。キャピタルゲイン税は資産売却による利益から発生します。

短期キャピタルゲインは所得として課税される可能性があります。長期キャピタルゲインは 0%、15%、20% の範囲に収まります。投資家は、ポートフォリオのリバランスにかかる総コストを決定するために税務専門家に相談する必要があります。

投資家は株式を売買する前に、徹底的に株式を調査する必要があります。ただし、今年これまでで最も成長したのは以下の 5 銘柄です。投資家はこれら 5 つの銘柄をポートフォリオに追加して、ポートフォリオのバランスを調整できます。暴落時にポートフォリオのバランスを調整している投資家にとって、これらの銘柄は有益な追加となる可能性があります。

リバランスポートフォリオに追加すべき上位5銘柄

1.ビヨンド・ミート

ビヨンド・ミート (NASDAQ:BYND) は、現在急成長している企業です。ポートフォリオのリバランスのために成長株を追加したいと考えている投資家にとって、この銘柄は強力な選択肢となります。代替肉メーカーの年初から現在までの業績はすでに素晴らしいものとなっている 72.9%の成長。 新型コロナウイルス感染症危機が食肉倉庫の従業員に影響を及ぼしており、多くの食料品店で食肉が不足している。

ビヨンド・ミートの株価上昇は投資家がポートフォリオをリバランスするのに役立つ

肉不足のため、ビヨンド・ミートはその恩恵を受けてきた。多くの食料品店は、店頭に在庫を置くためにビヨンド・ミートのような肉代替品の生産者に追加注文を要請している。同社の株式 なんと134%も急上昇しました コロナウイルス危機が始まってから。

Peter Saleh 氏は BTIG のアナリストで、Beyond Meat のような企業を監視しています。彼はそう信じています 顧客ロイヤルティがBeyond Meatの成功の鍵 食料品店で。

「この話で私たちが本当に気に入っているのは、少なくとも食料品店でのリピート率が約 46% であるということです。これは、この製品に対する非常に強い需要があることを示しており、今後さらに多くの商品が見られるようになると思います」近くのレストランのメニューに登場する予定です」とサレハ氏は語った。

サレハ氏も予想 ビヨンド・ミート製品のさらなるチャンス レストランが再開したら提供される予定です。

「レストランに関しては、米国内の約 34,000 か所にあります。現在、彼らが入ることができる米国のレストランのドアはわずか約 5% なので、ソーセージや牛肉の側だけでなく、鶏肉の側にももっとチャンスがあると思います。彼らはそれを拡大するために積極的に取り組んでいると思います」とサレハ氏は語った。

ビヨンド・ミートの1年第2020四半期は素晴らしい収益を上げ、ポートフォリオのリバランスに貢献

現在の成功に加えて、Beyond Meat は 1 年第 2020 四半期の収益報告で勝利を収めました。会社の収益 141% 急騰して 40.2 万ドルになりました Beyond MeatのCEO、イーサン・ブラウン氏は声明でこの結果について語った。

「新型コロナウイルス感染症（COVID-19）の健康危機によりますます厳しい経営環境にもかかわらず、当社の予想を上回った第XNUMX四半期の財務結果を誇りに思います」とブラウン氏は述べた。

ブラウン氏はまた、従業員の安全を守ることの重要性も強調した この現在のパンデミックの最中に。

「従業員とその家族の健康と安全は当社の最優先事項であり、事業継続をサポートしながらリスクを最小限に抑えるための一連の措置を講じてきました」とブラウン氏は述べた。

肉の消費量が減ったり、完全にヴィーガンになったりする傾向にあるビヨンド・ミートは、ポートフォリオのリバランスに加えるべき成長株だ。

2 Netflix

ビヨンド・ミートに加えて、ネットフリックス株 (NASDAQ:NFLX) も、この外出禁止期間中に好調な成長株となっています。エンターテイメント企業の株式を追加したい投資家は、Netflixの株式でポートフォリオのバランスを調整することができます。

Netflixはシャットダウン中でも繁栄する

多くの人が家に閉じ込められる中、Netflixは頼りになるエンターテイメント源となった。ストリーミングサービスが追加されました 15万人の加入者 のようなヒット番組を視聴した タイガーキング & 愛は盲目である。 Netflix は、報道によってウォール街の期待にも応えた 1年第2020四半期の収益は5.77億XNUMX万ドル。

Netflixが宣伝したのは、 視聴率が上昇していると声明で述べた。

「第 1 四半期の最初の XNUMX か月間の会員数の増加は、UCAN（米国とカナダ）を含め、過去 XNUMX 年間と同様でした。その後、XNUMX月に多くの国でロックダウン命令が始まり、さらに多くの世帯がエンターテイメントを楽しむためにNetflixに加入した」とNetflixは述べた。

アナリストらはポートフォリオのリバランスのためネットフリックス株に強気

ジェフリーズのアナリスト、アレックス・ジャイモ氏は、Netflixの視聴者数の増加により、 Netflix株を買いと評価した クライアントへのメモで。先月株価は不安定だったものの、ポートフォリオのバランスを見直したい投資家にとってネットフリックスは長期的な買い材料だとジアモ氏は言う。同氏は、ケーブルテレビをやめてストリーミングサービスを利用する視聴者が増えているため、長期的にはNetflixの株価は上昇するはずだと指摘する。

「株価センチメントはよりポジティブに傾いており、強気派はリニアからOTT（オーバー・ザ・トップテレビ）への移行の加速を強調する一方、弱気派はバリュエーションとテクニカル面を反発している」とジアモ氏は書いた。

ジアモ氏は「短期的には不安定な状況が予想されるが、押し目買いをして長期的に株を保有することをお勧めする」と付け加えた。

長期的な投資を求めている投資家にとって、Netflix はポートフォリオのリバランスを行うための賢い選択肢となります。

3.Citrix

好成績を収めているハイテク株を探している投資家にとって、選択肢の 1 つは見過ごされている企業、シトリックス (NYSE:CTXS) かもしれません。 Citrix は Zoom (NASDAQ: ZM) ほど知名度は高くありませんが、在宅勤務を余儀なくされている多くの人々を支援するテクノロジー企業です。このクラウド会社は従業員にリモート アクセス ソフトウェアを提供していますが、これは隔離中の現在不可欠なものです。

シトリックス株 今年は37%上昇 そしてこの隔離期間中に急激に増加しました。同社の最高マーケティング責任者であるティム・モナハン氏は最近、次のように語った。 シトリックスは何十年にもわたってリモートワーカーを支援してきました。

「リモートワークは世界中の企業にとって最優先事項です。また、これを新型コロナウイルス感染症問題の短期的な解決策と見る人もいますが、賢明な企業は、根本的に異なる未来が約束されているものを計画しているため、これが長期的な解決策になる可能性があることを認識しています」とモナハン氏は述べた。

アナリストらは、シトリックスがポートフォリオのリバランスに役立つ可能性があると述べている

シトリックスの好調な業績により、レイモンド・ジェームスのアナリスト、ロバート・マジェック氏はこう述べています。 株を買いに格上げした クライアントへのメモで。同氏は、柔軟な在宅勤務スケジュールの増加がシトリックス株の成長につながると信じている。

「リモートワークの促進を含む事業継続計画の急増は、今四半期だけでなく今後 1 ～ 2 年間で仮想デスクトップとアプリケーションの需要を促進する構造的な変化になる可能性があると考えており、これにより私たち [Raymond James] は Citrix に対する信頼をさらに高めることができます」 2020 年と 2021 年の道路の成長予測を満たすか、それを超える可能性があります。」

ウィリアム・ブレアのアナリスト、ジェイソン・エイダー氏も、シトリックスの株価はウォール街の予想を上回るだろうと信じている。同氏は顧客へのメモの中で、投資家はポートフォリオのリバランスにシトリックスを加えるべきだと考えていると述べた。

「当社の格付け変更は、現在の危機が警鐘を鳴らす性質であるため、多くの組織が（Citrix）テクノロジーの利用を拡大することになり、その結果、Citrix の長期的な成長率が高まり、シトリックス株の再評価」とアダー氏は書いた。

投資家が急成長するハイテク株を加えてポートフォリオのバランスを再調整したい場合、シトリックスが良い選択肢になる可能性がある。

4.ヒューマナ

ヒューマナ (NYSE:HUM) は、新型コロナウイルス感染症危機以前はトップ銘柄でした。株価が上昇した理由は19つある。まず、この医療法人は、年初にメディケア アドバンテージ医療プランへの登録者数が増加しました。

第二に、民主党大統領予備選挙 ヒューマナ株の49%押し上げに貢献 過去 1 年間にわたって。民主社会主義者のバーニー・サンダース候補が初期の予備選で勝利していたとき、ヒューマナのような多くのヘルスケア企業は懸念し、株価は下落した。投資家らは、同氏が総選挙に勝てば国民向けメディケア計画により民間医療保険が廃止されるのではないかと懸念していた。

しかし、その後穏健派のライバル、ジョー・バイデン氏が予備選でさらに勝利すると、ヘルスケア企業はバイデン氏が本選挙に勝てば非営利保険を導入しないことを知っていたため、ヒューマナ株は上昇した。

ヒューマナは遠隔医療サービスでポートフォリオのバランスを再調整するための強力な株になる可能性がある

新型コロナウイルス感染症以前は、より多くの顧客と穏健な政治がヒューマナを助けたが、遠隔医療サービスは改善に貢献した ヒューマナの最終利益 パンデミックが米国に広がった後。 CEO の Bruce Brousard 氏は、遠隔医療サービスがより多くの顧客にリーチするのに役立ったと述べました。

「遠隔医療により、当社の通信販売薬局の利用が増加し、早期に調剤が行われるため、慢性疾患を持つ会員は継続的にケアを受けられ、長期的な健康への悪影響を防ぐことができます。 630,000月中旬の国家非常事態宣言以来、私たちは約XNUMX万人のケア不足を解消しました」とブルサール氏は語った。

「さらに、当社の価値ベースの取り決めのプロバイダーは、予測可能なキャッシュフローの流れの利点を認識しており、当社は危機に対応して最も早く革新し、思慮深いデジタル遠隔医療戦略を構築しています」とブルサール氏は付け加えました。

遠隔医療はより多くの患者にケアを提供する新しい方法であるため、ヒューマナ株はポートフォリオをヘルスケア株とリバランスしたい投資家にとって良い選択肢となり得る。

5 ターゲット

ポートフォリオをリバランスするために強い小売株を望んでいる投資家にとって、ターゲット（NYSE: TGT）は良い選択になるかもしれません。ターゲットには 株価上昇 42% 過去 1 年間にわたって。この大手小売業者は、コロナウイルス危機下でも店舗が営業し続けたため、2桁の増加となった。

Target は必要不可欠なサービスであると考えられていたため、店舗には多くの顧客がいましたが、必ずしも物理的な場所にあるわけではありませんでした。多くの人が隔離下にあるため、この店のオンライン売上は飛躍的に伸びた。デジタル販売 275% 急上昇 1月以来。同社の2020年第XNUMX四半期の収益も予想を上回り、 19.62億ドルに達した。

Target の CEO、ブライアン・コーネル氏は次のように語った。 デジタル販売に躍り出る。

「当四半期における前例のない変動は、私たちのビジネスと運営にとって、私が想像した以上に最も極端な試練となりました。そしてその環境の中で、当社は業界をリードする成長を推進し、コンペの総売上高は 10.8% 増加し、デジタルコンペは 140% 以上増加しました」とコーネル氏は述べています。

金融アナリストは対象株を「買い」と評価する

ウォール街の専門家も、ポートフォリオのリバランスのためにターゲット株を購入できると考えている。レイモンド・ジェームスのアナリスト、マシュー・マクリントック氏は顧客向けメモの中で次のように書いている。 対象株は電子商取引部門が好調なことから買い材料となっている。

「小売業の『勝者と敗者』の世界では、オムニチャネルとサプライチェーンの機能に積極的に投資してきた企業、および関連性の高いブランドでマーチャンダイジングを差別化した企業には、今後数年間で計り知れない市場シェアの機会が与えられるでしょう。」マクリントックは書いた。

売上を目標にすると、ポートフォリオをリバランスするための最優先銘柄となる可能性がある

他の小売業者が苦戦する中、ターゲットはポートフォリオのバランスを再調整したい投資家にとって有力な銘柄となり得る。最近のコロナウイルス援助・救済・経済安全保障法（CARES）の可決により、苦境にあるアメリカ国民に切望されていた経済的援助が与えられた。政府の景気対策小切手も店の利益に貢献した。

コーネル氏が語った 目標売上高は上昇中 アメリカ人が政府の刺激小切手を受け取ったとき。

 「15月XNUMX日が到来し、景気刺激策の小切手が届いたとき、私たちはまったく異なる買い物パターンを目にしました。アメリカは我々の店舗に戻ってきて、我々のすべてのカテゴリーの商品を購入し、非接触型オンラインサービスの利便性を引き続き利用していました」とコーネル氏は語った。

電子商取引売上高の成長と新型コロナウイルス感染症パンデミックによる忍耐力により、ターゲットは小売株が好調でポートフォリオのリバランスに役立つ可能性がある。

ポートフォリオのリバランスのために売却すべき上位5銘柄

1. ポートフォリオのリバランスにはJ.C.ペニーの売却が必要

ターゲットの株は買いですが、この小売業者の株は売りです。 J.C.ペニーズ(NYSE:JCP)の株価は現在 ただのペニー株。 J.C.ペニーが申請 今月初めに破産 何年にもわたって売上が急減し、借金が膨れ上がった後。経営難に陥ったこの小売業者は、結果として242店舗のうち830店舗を閉鎖することになる。この株式をまだ保有している投資家は、ポートフォリオをリバランスするために株式を売却する必要があります。

J.C.ペニー、ポートフォリオのリバランスのために株価を下げる

J.C.ペニーは、顧客向けのカーブサイドピックアップを増やすことで回復したいと考えていた。小売業者は店舗を改装することで売上の増加も望んでいました。しかし、新型コロナウイルスのパンデミックにより、J.C.ペニーは他の小売業者と競争できなくなり、破産した。 CEOのジル・ソルタウ氏が語った 破産について声明で述べた。

「このパンデミックが発生するまで、当社は再生計画戦略に基づいて会社の再建に大きな進歩を遂げており、その努力はすでに成果を上げ始めていました」とゾルタウ氏は声明で述べた。

「バランスシートを強化し、財務滑走路を延長するための選択肢に並行して取り組んできましたが、パンデミックによる店舗閉鎖により、未払い債務の解消を含むより徹底的な見直しが必要になりました」とゾルタウ氏は付け加えた。

アマゾンですら、J.C.ペニー株がポートフォリオのリバランスに利益をもたらすのを助けることはできない

その報告があります アマゾン（ ニューヨーク証券取引所:AMZN) 介入してJ.C.ペニーを買収するかもしれない。 たとえアマゾンが同社救済に介入したとしても、ポートフォリオのリバランスのためにJ.C.ペニー株が売却される可能性はある。

アマゾンと協力している情報筋は、電子商取引大手の代表者がいると指摘した。 テキサス州プラノにあるJ.C.ペニー本社。 伝えられるところによると、代表者らはJCペニーと提携に向けて交渉中だという。

「私たちが話している時点で、プラノ（テキサス州）にアマゾンのチームがあります」とアマゾンと取引のある関係者は語った。 「対話が行われており、それはアパレル事業の拡大に熱心なアマゾンと大きく関係していると聞いている――確かに」

アマゾンは短期的にはJ.C.ペニーを支援できるかもしれないが、J.C.ペニーがかつての栄光の日々に戻るまでにはまだ長い道のりがある。 Neil Saunders 氏は GlobalData Retail のマネージング ディレクターであり、J.C. Penney のような大型店を監視しています。彼はそう信じています J.C.ペニーは厳しい挑戦に直面する この経済不況の中で自らのブランドを再構築することに。

「会社の運命を回復するには、大規模な変革が必要です。平時であれば、その再発明のプロセスは困難を伴うだろうが、パンデミックの最中やその後でそれを達成するのは、並大抵のことではない」とサンダース氏は語った。

昔ながらの小売株を手放したい投資家にとって、J.C.ペニー株を売却することはポートフォリオのリバランスに役立つ可能性がある。

2.カーニバル

この新型コロナウイルス感染症の時代において、おそらくクルーズ業界が最も大きな打撃を受けているだろう。カーニバル (NYSE:CC​​L) 株 なんと77%も減少しました 今年初めにコロナウイルス危機がクルーズ船を襲って以来。経済再開に伴い株価は一時的に回復するものの、クルーズ業界が完全に回復するにはさらに時間がかかる可能性がある。

ポートフォリオをリバランスするにはカーニバル株の売却が必要になる可能性がある

金融専門家の中には、カーニバル株が現在の苦境から回復できるかどうか懐疑的な人もいる。ダニエル・シェイは Simpler Trading のオプションディレクター クルーズの在庫を監視します。彼女はクルーズ業界が景気低迷の矢面に立つだろうと考えている。

「この中で最も大きな被害を受けるのはクルーズ客船だと思います」とシェイ氏は語った。

シェイ氏は、さらに資本を調達したとしてもクルーズ業界が回復できるかどうかも確信が持てない。

「たとえ多少の増資があったとしても、最終的には破産に向かう可能性が高く、株価は5倍、さらには0倍にまで下落する可能性がある」とシェイ氏は語った。

カーニバル第 1 四半期の収益は新型コロナウイルス感染症により壊滅的打撃を受けた

カーニバルの経済的困難は明らかに 前回の収益報告。 同社は、781年第1四半期の2019倍にあたるXNUMX億XNUMX万ドルの損失を記録した。カーニバルはまた、コロナウイルスが引き起こした損害についても言及した。 大きな経済的損失。

カーニバルは「19年第2020四半期の純損失に対する新型コロナウイルス感染症の影響は0.23株当たり約XNUMXドルで、これには航海の中止やその他の航海の中断が含まれ、上記の減損費用は含まれていない」と述べた。

「同社の2020月の決算電話会議で指摘された、以前に開示されたその他の航海の混乱も、0.12年第XNUMX四半期の業績にXNUMX株当たり約XNUMXドルの影響を与えた」とカーニバル氏は付け加えた。

経済減速とカーニバルに関する不確実性がポートフォリオのリバランスを引き起こす可能性がある

カーニバルの財務上の損失に加え、他の要因により、投資家はカーニバル株を売却してポートフォリオのバランスを調整する可能性があります。クルーズ船は病気がすぐに蔓延するという評判があるため、顧客はクルーズ船に戻ることをためらうかもしれません。

シェイは カーニバル株には弱気 なぜなら、彼女は同社のクルーズ船を「浮かぶシャーレ」だと考えているからです。また、現在クルーズの予約が増加しているにもかかわらず、「すぐに予約が戻るとは本当に思えない」とも彼女は考えている。

30 月にカーニバルがクルーズを再開しても、多くの潜在顧客はクルーズに参加する余裕がない可能性があります。過去 XNUMX か月間で XNUMX 万人が失業保険を申請しており、カーニバルの豪華クルーズに最適な時期とは言えません。

投資家がポートフォリオのバランスを再調整したい場合は、カーニバル株を売却できます。不安定なクルーズ業界は、完全に回復するまではトレーダーにとって最良の選択肢ではないかもしれない。

3.ユナイテッド航空

ポートフォリオのバランスを整えるにはユナイテッド株売却が重要かもしれない

クルーズ業界に加えて、航空業界も同様にクレーター化しています。投資家が暴落時にポートフォリオのバランスを取り直したい場合は、ユナイテッド航空(NYSE:UAL)株を売却する必要があるかもしれません。ユナイテッド航空の株は 今年は70％下落した 検疫中は旅行が停止されるため。

同社は1年第2020四半期の収益報告書で、 1.7億ドルの損失 新型コロナウイルス感染症（COVID-19）のパンデミックの影響で。航空会社はまた、大規模な 2年第2020四半期のキャッシュバーン。

「同社は現在、40 年の第 45 四半期の 2020 日あたりのキャッシュバーンが平均 XNUMX 万ドルから XNUMX 万ドルになると予想しています」とユナイテッド航空は付け加えました。

ウォーレン・バフェット氏、航空株を売却してポートフォリオのバランスを再調整

著名な投資家ウォーレン・バフェット氏も、この最近の景気低迷の中でポートフォリオをリバランスする必要があると考えていました。バフェット氏のバークシャー・ハサウェイ 航空会社保有株を100％売却 コロナウイルスが業界に与えた影響の結果として。

バフェット氏はこう説明した。 ユナイテッド株21.9万株を完全に手放した。 彼は最近ポートフォリオのバランスを再調整しました。

「私たちが何かを売るとき、多くの場合、それが私たちの賭け金の全額になります。私たちはポジションを削減しません。それは、企業の 100% を買収する場合と同様、私たちのアプローチ方法ではありません。 90％か80％まで売却するつもりだ」とバフェット氏は語った。

バークシャーの最新のバーチャル株主総会で、バフェット氏は航空業界が今年どのように苦境に立たされたのか、そしてなぜバークシャー・ハサウェイのポートフォリオをリバランスする必要があるのか​​に気づいた。

「航空会社にとって世界は変わりました。そして、それがどのように変化したかはわかりませんが、合理的に迅速な方法で修正されることを願っています」とバフェット氏は言いました。

ウォーレンも 航空業界は回復できるだろうと悲観的な見方を示した 全国一斉休校から。

バフェット氏は「特定の業界はあると思うが、残念なことに航空業界はとりわけ、私たちの制御をはるかに超えた出来事による強制閉鎖で大きな打撃を受けていると思う」と付け加えた。

金融アナリストらはポートフォリオのバランスを整えるためにユナイテッド航空を売却すべきだと主張

ユナイテッド航空は、 5億ドルの政府救済 経営を維持するために、航空会社は依然として借金を抱えている。同社の壊滅的な負債と乗客の減少により、投資家はユナイテッド株の売却でポートフォリオのバランスを取り直す可能性がある。アーガス・リサーチのアナリスト、ジョン・スタザック氏は顧客へのメモの中で次のように書いている。 ユナイテッド航空株を格下げ。

「ユナイテッド航空は2020年に複数の逆風に直面している。コロナウイルスの感染拡大前から、米中貿易戦争と中国の経済成長鈍化により航空需要は低迷していた」とスタザック氏は書いた。

たとえユナイテッド航空が立ち直ったとしても、同社は依然として厳しい戦いに直面している。社会的距離の確保により、同社の飛行機は満席で利用できないため、航空会社の売上に悪影響を与える可能性があります。ユナイテッド航空が損失を相殺するために料金を値上げすれば、値上げする余裕がない顧客は家に留まる可能性がある。投資家がポートフォリオのバランスを再調整したい場合は、ユナイテッド株を売却できます。

4.タイソンフーズ

さらに、投資家のポートフォリオをリバランスするために、タイソン・フーズ(NYSE:TSN)株が売却される可能性があります。冷凍食品会社は、食肉倉庫の従業員が新型コロナウイルスに感染しており、新型コロナウイルス感染症によって動揺している。食肉包装労働者の中には新型コロナウイルス感染症で死亡した人もいる。こうした悲劇的な出来事が同社に重くのしかかっている。

タイソン・フーズは声明で労働者の安全を守ることを約束した。同社も次のことを認めた。 労働力の削減と生産の増加 コストは会社に影響を与えます。

タイソン氏は声明で、「運営面では、チームメンバーの不足や運営の安全性を確保するための選択により、生産施設の減速や一時的なアイドリングに直面しており、今後も継続すると予想される」と述べた。

「私たちが経験した生産性の低下と生産コストの上昇は、新型コロナウイルス感染症の影響が弱まるまで短期的には続く可能性が高い」とタイソン氏は付け加えた。

タイソンの2年第2020四半期決算報告は期待外れだった

タイソン・フーズ社の2年第2020四半期決算報告は残念なものでした。会社の純利益 15 億 426 万ドルから 364 億 XNUMX 万ドルへと XNUMX% 減少しました。 さえない報道を受けて株価は９％下落した。

レストランの閉店は投資家にポートフォリオのリバランスを促す可能性がある

タイソンの従業員が新型コロナウイルスに感染したことに加え、タイソンの売上もウイルスの影響を受けています。レストランの閉鎖により、タイソンズチキンの需要が減少しています。レストラン向け外食サービスの売上が減少 最後の四半期では 30% も増加しました。

同企業は、たとえ経済がすぐに再開されたとしても、 消費者の需要は相殺されない可能性がある 現在の外食需要の低迷。

タイソン氏は「2020会計年度の残りの期間、価格設定が改善するとは考えていない。消費者製品の需要増加が、予想される食品サービスの減少を完全に相殺するとは考えていない」と述べた。

代替肉は投資家にポートフォリオのリバランスを引き起こす可能性がある

タイソンは前述のビヨンド・ミートとの競争にも直面している。代替肉製品の人気が高まる中、労働者が新型コロナウイルスに感染したことによる工場閉鎖のため、タイソンの肉製品の供給が不足している。投資家はポートフォリオのバランスを調整し、タイソン株を売却する可能性がある。

対照的に、ビヨンド・ミートは食料品店やレストランが再開したら供給できるだけの在庫があると報告した。顧客の嗜好が変化し続け、食肉の供給が安定しない場合、投資家はポートフォリオのバランスを整えるためにタイソン株を売却する可能性がある。

タイソン・フーズ株売却はポートフォリオのリバランスに恩恵をもたらす可能性がある

予想を下回る決算報告、食肉サプライチェーンの中断、食肉需要の減少を受けて、トレーダーはポートフォリオのバランスを整えるためにタイソン・フーズ株を売却したいと考えるかもしれない。

5.マラソンオイル

マラソンオイルは石油危機後のポートフォリオのリバランスのために廃止される可能性がある

マラソン(NYSE:MRO)のような石油株は、ポートフォリオのリバランスのために売却することができます。サウジアラビアとロシア間の行き詰まりにより、石油株はひどい下落となった。 3月、両国は価格つり上げを目的とした原油減産について意見が一致しなかった。その結果、サウジアラビアは市場に石油を大量に供給し、原油価格を下落させた。

オーストラリア・コモンウェルス銀行のヴィヴェク・ダール氏は、 米国の石油供給 石油の過剰生産によって悪影響を受けるだろう。過剰生産により、投資家はポートフォリオのバランスを調整し、マラソン株を売却する可能性があります。

「原油価格の低迷により、米国、カナダ、中国からの石油供給が最も抑制される可能性が最も高いと考えています。米国の石油減産は最も大幅なものになると予想される」とダール氏は書いた。

投資家がポートフォリオのリバランスを望むなら、マラソン・オイルの収益は予想よりも悪い

石油の過剰生産の結果、マラソン石油は暴落した 年初来で57％。 原油の余剰に加えて、隔離期間中に石油の需要も減少した。車を運転する人が減ったために石油の需要が減り、マラソン社の株価は下落した。

1年第2020四半期の収益報告書では、次のように述べています。 マラソンの最高経営責任者（CEO）リー・ティルマン氏は、マラソンは石油業界に影響を与える国際的な出来事の影響で動揺していると指摘した。

「世界的な健康危機により米国および世界の経済活動が実質的に停止されており、特に世界の石油需要への影響は前例のないものとなっている」とティルマン氏は述べた。

マラソン氏はまた、同社が今後も 資本支出を削減し、 配当を停止し、従業員を16％削減する。

「1.3 億ドル以下という修正後の資本予算は、1.1 年の当初の資本支出ガイダンスからの累積予算の 2020 億ドル削減を意味します。 2020年の設備投資は、50年の実際の設備投資を約2019％下回ると予想されています」とマラソン氏は指摘した。

ファイナンシャルアドバイザーはポートフォリオのバランスを整えるためにマラソンを売却すると主張

モルガン・スタンレーのアナリストは指摘 投資家がポートフォリオのバランスを取り直したいなら、マラソン株を売却すべきだという。主任アナリストのデビン・マクダーモット氏は、モルガン・スタンレーが同株をアンダーウエート格付けに格下げすると書いた。の 弱気な評価 これは、マラソン社の来年の株式リターンが同業他社よりも低くなるだろうと彼らが考えていることを意味する。これは、投資家がポートフォリオをリバランスする必要があることを強く示しています。

「同社は原油価格の低迷に対応して流動性を維持するために適切な措置を講じているが、（マラソン・オイル社は）2021年の（ウェスト・テキサス・インターミディエイト社の）損益分岐点は37バレル当たり2021ドルで、競合他社と比べて厳しい状況にある（当社の報道の上半分）」 ）、そして4.5年末のレバレッジはストリップで2倍に上昇し、同業他社の中央値である約XNUMX倍を上回っています」とマクダーモット氏は書いています。

ムーディーズ、投資家はポートフォリオをリバランスし、マラソン株を売却すべきだと主張

ムーディーズはまた、投資家はマラソン株を売却してポートフォリオをリバランスすべきだと考えている。同社は最近の問題を受けてマラソン株の格付けを引き下げた。

「資本支出を削減し、配当を停止するというマラソン・オイルの決定は、低原油価格環境において2020年のキャッシュ・フローを守るのに役立つだろう。同社の非常に良好な流動性は支援材料だが、マイナス格付けの見通しは、予想される生産量の減少による業界の長期低迷に対する同社の回復力が限られていることを反映している」とムーディーズは述べた。

投資家がマラソン・オイルのようなパフォーマンスの悪い銘柄や格付けの低い銘柄を売却した場合、ポートフォリオのリバランスが行われる可能性がある。

暴落時にポートフォリオのバランスを再調整すると、より良い結果が得られる可能性がある

投資家が不況時にポートフォリオをリバランスすれば、より大きな利益を得ることができます。 TradingSim のチャートとブログは、投資家が利益を最大化するためにポートフォリオをリバランスするための最良の選択をするのに役立ちます。

出典: https://tradingsim.com/blog/how-to-rebalance-a-portfolio-in-a-recession/