AaveはトップのDeFi貸付プラットフォームであり続ける運命にありますか？

Footprintによると、DeFi貸付カテゴリのプラットフォーム数は263年69月以来2020％増加して48.44になり、21.04億ドルの記録的なTVLを設定し、すべてのDeFiプラットフォームとネットワークのTVL全体のXNUMX％を占めています。

出現した最も重要な貸付プラットフォームは、Aave、MakerDAO、Compoundであり、TVLの観点からこのカテゴリーを支配しています。 しかし、Compoundが以前は強いお気に入りでしたが、19月XNUMX日のCrypto Market Crashがリーダーボードを再編成し、Aaveが主導権を握りました。

下のグラフに示されているように、MakerDAOとCompoundはここ数か月でパフォーマンスが低下しています。

したがって、多くの人々は、Aaveが特に強力なプラットフォームであるため、または競合他社が一時的に遅れているために、Aaveがトップであるかどうか疑問に思っています。 答えは、長期的にトークンをロックするAaveの評価と、暗号貸付の将来についての洞察を誰が監視するかを決定します。

データの概要

データを見ると、Aaveには、DeFi貸付のマーケットリーダーであり続けることを示すいくつかの強力な利点があることが明らかになります。 つまり、それは非常に安全で革新的であり、最近Aave Proを発売しました。これは、従来の金融が暗号通貨を購入し始めたときに、非常に有利なスタートを切ることができます。

プロジェクトの背景

以前はETHLendとして知られていたAaveは、2017年2月にイーサリアムで発売されました。プラットフォームの初期動作モードはPXNUMXPと同様で、オンラインプラットフォームはピアツーピア方式でスマートコントラクトを通じて借り手と貸し手を照合します。 しかし、開発モデルは、市場の反応が抑えられた後、すぐに調整されました。

2019年に、プロジェクトはブランドアップグレードを完了し、Aave（またはフィンランド語で「ゴースト」）に名前が変更され、2020年XNUMX月に公開されました。このバージョンは、資金のプールを確立することで流動性を提供し、貸付ニーズ。 ユーザーは担保資産を預け入れてから、マッチングを必要とせずに担保レート内で資産を借ります。

その後の数か月で、プラットフォームは次のマイルストーンを達成しました。

• 2020年4.5月：FrameworkVenturesとThreeArrows Capitalの参加を得て、ParaFiから3万ドル、戦略的資金として3万ドルを受け取りました。 また、元のトークンLendからAAVEへの変換、追加のXNUMX万トークンの発行、セキュリティモジュール、貸付インセンティブなどを含む経済提案Aavenomicsもリリースしました。
• 2020年25月：米国SECからEther Trustとして登録するための承認を受けることに加えて、BlockchainCapitalとStandardCryptoが主導するXNUMX万ドルの資金を確保しました。
• 2021年2月：VXNUMXアップグレードを完了し、翌月にAMMマーケットプレイスを立ち上げ、流動性プロバイダーがUniswapおよびBalancerからローン用のLPトークンを約束できるようにしました。
• 2021年XNUMX月：流動性マイニングプログラムを通じて借り手と貸し手にトークンインセンティブを提供
• 2021年XNUMX月：ポリゴンチェーンを展開して発売
• 2021年XNUMX月：機関投資家向けの新製品Aave Proを発売
• 2021年XNUMX月：Avalancheを配備して発売しました。

経済モデル

2020年XNUMX月に稼働を開始したAaveの経済モデルには、トークンAAVEのXNUMXつの主な用途、つまり、コミュニティガバナンス、安全モジュールの構築、およびエコシステムの報酬があります。

• コミュニティガバナンス：プラットフォームトークンAAVEを保持しているユーザーは、プラットフォームエコシステムの保護に関する投票、安全モジュールメカニズムの更新、新機能の反復など、コミュニティガバナンスに参加できます。XNUMXつのAAVEトークンはXNUMXつの投票に相当します。
• 安全モジュールの構築：ユーザーは、トークンAAVEの保有をセキュリティプールに誓約できます。セキュリティプールは、契約違反リスク、流動性リスク（不十分な担保カバレッジから生じる流動性リスク）、予言マシンリスク（ネットワークによって引き起こされる）などのリスクイベントから保護するために使用されます。混雑または市場の墜落、および予言マシンが価格を更新できない場合、または価格が正しく提供されていない場合）。
• エコシステムリワード：流動性マイニングに相当する、借り手と貸し手に与えられるトークンリワード。

Aaveは、エコロジーの一部として安全モジュールを組み込んで危険なイベントの安全クッションを提供するだけでなく、セキュリティの脆弱性を見つけた人に報酬を与えることによって、セキュリティに多大な努力と革新を注いできました。 これらの積極的なイニシアチブは、Aaveの画期的な開発を引き続きサポートします。

フラッシュローン

Aaveには、FlashLoanを介した他の貸付プラットフォームに比べて他に類を見ない利点もあります。 この製品には、ユーザーに対して一定のしきい値があり、プログラミングスキルのある開発者に適しています。 これは、ユーザーが資産を差し入れる必要なしにローンを簡単に取得できることを特徴としています。 借りた資金を同じブロック内で返済する必要があります（約15秒）。 同じブロックでローンを返済できない場合、ユーザーに影響を与えることなくトランザクションが取り消されます。 ただし、ローンが成功した場合は、0.09％の手数料がかかります。

この記事の執筆時点で、フラッシュローンの累積貸付額は9.8億ドルを超えており、10月末までに519億ドルを超えると予想されています。 XNUMX Crypto Market Crash and Flash Loanの取引量が減少した後、暗号業界全体は回復段階にありますが、製品の爆発的な成長を否定することはできず、AaveがCompoundとMakerDAOを追い抜くのをサポートする強力な勢いを構築しています。

資産クラスと金利

V1およびV2バージョンは、単一トークンの誓約、主流の暗号通貨、および新たな暗号通貨で31種類の資産をサポートします。 一方、AMMバージョンは、16種類のアセットを使用して、UniswapおよびBalancerのLPトークン誓約をサポートします。 この差別化された戦略は、複数のグループの貸付ニーズを満たし、より多くのユーザーが参加して維持するように引き付け、プラットフォームの拡張と影響力を加速し、道路の曲がり角を達成するための基盤を築きます。

資産範囲の強さにより、Aaveは資金のプールを拡大し、独自の金利優位性を生み出すためのより多くの範囲を与えました。 まず、全体的な借入APYは他のプラットフォームよりも低く（同じ次元での資本稼働率）、預金者と借り手に流動性補助金があります（ただし、これはAaveイニシアチブではありません）。

第二に、これは先駆的な金利スワップであり、ユーザーは変動借入APYまたは安定戦略借入APYのいずれかを選択できます。 彼らがより高いレートを選択した場合、彼らはより低いレート戦略に切り替えることができ、より不安定で分散化された市場でより低コストの資金調達へのアクセスを提供します。

アーブ プロ

担保なしでローンを取得できるクレジット委任モデルのAaveのV2トライアルの成功は、DeFiを従来の金融と統合し、オフライン投資機関にDeFiへの新しいゲートウェイを提供するAaveProプロジェクトの立ち上げをもたらしました。

機関投資家に比べて資金が非常に限られている個人投資家に対応しています。 これに加えて、DeFiはXNUMX年以上にわたって爆発的な成長を遂げてきましたが、以前ほど長くは続きませんでした。

OTCファンドは、多くの場合、機関投資家の手にプールされます。 英国のFCAによって認可された電子マネー機関として、Aaveは、機関投資家が参加し、エコシステム全体の良好な開発を促進できるように、より準拠した安全な次元で資金の安全性を確保できます。

Aave Proは、元のV1、V2、さらにはAMMとは異なります。 XNUMXつは、Aave ProはOTC機関投資家向けにのみ開発されており、USDC、BTC、ETH、AAVEのXNUMXつの資産のみがローンチされています。 次に、Aave Proはプライベートプールであり、Aaveプロトコルプールから完全に分離されているため、リスクは独立して完了します。

第三に、参加する投資機関は、FireblocksのKYC検証に合格し、KYC情報を通じて信用格付けを評価し、異なる信用格付けに応じて異なる担保レートを採用する必要があります。これにより、資金のセキュリティが大幅に低下します。

まとめ

Aaveは、偶然ではなくチームのおかげで、貸し出しを主導しました。 Aaveチームは、セキュリティとコンプライアンスの厳格な管理を処理するだけでなく、DeFi貸付のブレークスルーとイノベーションを継続的に模索していました。 特にAaveProの発売により、Aaveはトップの貸付プラットフォームとのギャップを徐々に広げ、DeFiの新しい方向への新しい開発ラウンドの到来を告げる準備が整いました。

フットプリントとは 

Footprintは、ブロックチェーンデータの視覚化と洞察の発見のためのオールインワン分析プラットフォームです。 オンチェーンデータをクリーンアップして統合するため、経験レベルに関係なく、ユーザーはトークン、プロジェクト、プロトコルの調査をすぐに開始できます。 XNUMXを超えるダッシュボードテンプレートとドラッグアンドドロップインターフェイスにより、誰でも数分でカスタマイズされたグラフを作成できます。 ブロックチェーンデータを明らかにし、Footprintでよりスマートに投資します。

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ソース：https：//cryptoslate.com/is-aave-destined-to-stay-the-top-defi-lending-platform/