ミラープロトコルレビュー：合成資産の発行

分散型金融コミュニティ全体で見られる包括的なテーマのXNUMXつは、従来の銀行や金融機関では十分なサービスを受けられなかった金融ツールやリソースへのアクセスを提供したいという願望です。

これが必要になったのは、世界の富の大部分が比較的少数の個人や企業によって保有されている世界の金融市場が非常に集中しているためです。

世界の富の多くが特定の地理的地域に限定されていることも注目に値します。 この富の集中のために、世界の市民の多くは、多くの人が当たり前と思っている基本的な金融サービスやツールにアクセスできませんでした。

近年、すべての地球市民に金融サービスと市場へのアクセスを提供したいのであれば、許可のないブロックチェーン上にトークン化された資産を作成することが前進の道であることが示唆されています。 さらに、これらの分散型金融システムは、現在の金融市場の効率を改善すると同時に、他の多くの利点も提供することが期待されています。

残念ながら、資産のトークン化には、規制圧力とそれらを適切に機能させるために必要なテクノロジーの観点から、いくつかの現実的な問題があります。 この初期のプロジェクトのために、規制の問題や互換性のないテクノロジーの問題に遭遇しました。 初期のプロジェクトの中には、主に不動産や金などの物理的資産のデジタル化に焦点を当てたものがあり、これらはわずかな成功を収めています。

現在のブロックチェーン業界に移行すると、株式や債券などのより抽象的な資産をトークン化する傾向が見られます。 進行中のDeFi革命は、主に資産担保トークンと合成資産のXNUMXつのカテゴリで新製品の津波を生み出しました。

DeFiに精通している人なら誰でも、最も人気のある資産担保トークンに精通しているでしょう。これらのトークンは、それらが表す物理的またはその他の資産によって裏付けられています。 たとえば、多くのDeFiプロトコルは現在、ラップビットコイン（WBTC）として知られるビットコインの抽象化された形式を使用しています。 これは実際のビットコインではありませんが、BitGoが保持しているビットコインをXNUMX対XNUMXで表したものです。 シンプルで直感的なデザインで、理解しやすく、その目的に非常に適しています。

ただし、これらの資産担保トークンは理想的ではありません。 彼らは依然として一元化された保管リスク、発行者の規制上のハードル、そして時には過剰な手数料に苦しんでいます。 ただし、別の方法があります。 これは総合的な資産であり、この分野をリードするプロジェクトのXNUMXつはミラープロトコルです。

ミラープロトコルは、世界中のどこにいても、誰でも24時間年中無休で株式（現在は米国株式）を取引できることを約束しています。 プロジェクトは、合成アセット、またはミラーアセット（mAssets）と名付けたものを作成することによってこれを行います。 Terra Networkによって作成され、Terra Network上で実行され、スマートコントラクトによって強化されています。 それらが設計された方法で、作成されたmAssetは、原資産の表された実世界の資産の価格行動を反映することを目的としています。

このようにして、世界中の誰もが、たとえば、世界中のどこからでも24時間年中無休でテスラの合成ミラー株を取引することができ、価格は実際のテスラ株の価格とまったく同じになります。 すべての取引は、許可のないシステムのブロックチェーンによって保護されています。 これは、特に7年初頭のロビンフッド取引所で見られた出来事を考えると、非常に強力な作品です。

ミラープロトコルの概要

ミラープロトコルによって作成されたmAssetは、実際の対応物の合成バージョンです。 それらは原資産の価格を模倣し、原資産と同じように流通市場で取引することができます。

これらには、TerraのTerraswapAMMおよびEthereumのUniswapが含まれます。 現在の状態では、作成されたmAssetは主要な米国株式とETFを反映していますが、将来的にはさらに多くの資産が計画されています。 プラットフォームと現在利用可能なアセットの完全なリストを確認できます こちら.

システム全体はMIRトークンを使用して管理され、システムを保護するためのステーキングを奨励するためにも使用されます。 ミラーエコシステムにはXNUMXつの主要なユーザーがいます。

1. トレーダー
2. ミンター
3. 流動性プロバイダ
4. ステーカー
5. Oracleフィーダー

トレーダー

これは、ミラーユーザーの最大のグループです。 それらは、TerraUST安定コインをペグとして使用してmAssetを売買するものです。 これは、TerraのTerraswapAMMまたはEthereumで実行されるUniswapAMMで実行されます。 システム全体は、外国の貿易市場や、人類の大多数が通常はアクセスできない他の資産クラスへのアクセスを開放することに大きな影響を及ぼします。

たとえば、香港のトレーダーは、過度のキャピタルゲイン税を支払うことなく、高価な国際株式ブローカーを使用することなく、面倒なKYCプロセスを経ることなく、米国株式へのエクスポージャーを与えるデリバティブを取引できるようになりました。 Mirror Finanaceは、世界の富を管理する手段として、長年にわたって進化してきた厳格な資本管理を回避することを人々に許可しています。

ミンター

これは、mAssetの作成と発行を担当するグループです。 これらのmAssetは、ミラーのガバナンスパラメータによって設定された過剰担保比率で担保をロックすることによって作成されます。 MakerによるDAIの発行と同様に機能します。

ミンターは、USTまたは別のmAssetによって裏付けられる担保付き債務ポジション（CDP）に担保を固定します。 ミンターは、比率が設定された最小値を下回った場合、ポジションを監視し、担保を追加する必要があります。そうしないと、ポジションの清算に直面する可能性があります。 ミンターはいつでも自分の位置を撤回することができ、それはmAssetの燃焼とCDP担保の返還をもたらします。

流動性プロバイダ

このグループは、AMMプールに必要な流動性を提供します。 Uniswapと同様の方法で、流動性プロバイダーはAMMでUSTとmAssetの同等の値を入力し、報酬として、プールの取引手数料によって資金提供されるLPトークンを受け取ります。

ステーカー

ミラーにはXNUMX種類のスタッカーがあります。 XNUMXつ目は、受け取ったLPトークンを賭けて、排出スケジュールに基づいてネイティブMIRトークンの形で賭け報酬を受け取ることができる流動性プロバイダーです。 XNUMX番目のタイプの賭けは、そのMIRを賭けてCDPからの引き出し手数料を稼ぐMIRトークン保有者によって行われます。

Oracleフィーダー

Oracle Feederは、mAssetが基礎となる資産との一致を維持するために使用されるメカニズムであるため、ミラーエコシステムにとって非常に重要です。 オラクルフィーダーは選出されたポジションであり、2021年XNUMX月の時点で、そのポジションはバンドプロトコルによって運営されています。 オラクルの価格と為替価格は、裁定取引の機会を生み出すことにより、取引に対するインセンティブ構造を生み出します。 これにより、mAssetの価格が原資産の実際の価格に近い狭い範囲に維持されます。

たとえば、資産の価格がオラクルの価格市場よりも取引所で高い場合、参加者はその資産をTerraswapでミントして販売し、利益を生み出すインセンティブを持っています。 その結果、取引所とオラクルの価格差も縮小します。 為替価格がオラクル価格を下回っている場合も同様です。 この場合、mAssetを購入して燃やすインセンティブがあり、XNUMXつの価格を近づけます。

ミラー参加者は、価値創造が促進され、採用が奨励されるように、インセンティブのバランスが取れています。 MIRトークンは、賭けられたときに発明として機能し、最小担保比率など、ミラーが使用するパラメーターを変更する可能性のあるガバナンストークンとしても使用されます。 また、mAssetをホワイトリストに登録するための投票に参加することもできます。

TerraformLabsとは

MirrorFinanceはTerraformLabsによって作成され、Terra Networkで実行されているため、背景とTerraformLabsが誰であるかを知ることが重要です。

Terraform Labsは、韓国を拠点とする会社で、2018年32月にDoKwonとDanielShinによって設立されました。 Polychain Capital、Pantera Capital、Coinbase Venturesなどの大規模なベンチャーキャピタル企業からのXNUMX万ドルの支援を受けて、彼らはすぐに安定したコインLUNAをリリースしました。

また、分散型のグローバル決済システムとして設計されたTerraNetworkも作成しました。 最小限の取引手数料が特徴で、わずか6秒で取引を決済することができます。 ヨーロッパと南北アメリカではまだ勢いを増していませんが、月間ユニークユーザー数は2万人を超え、月間トランザクション量は2億ドルを超えています。

これらの大部分は、韓国の決済プラットフォームCHAIとモンゴルを拠点とするMemePayを介して行われます。 LUNAトークンは、利回りを所有者に分配するため、stablecoinの中でいくぶんユニークです。 その利回りは、LUNA保有者に100％返還される取引手数料から得られます。 あなたはでもっと学ぶことができます TerraMoneyホワイトペーパー.

mAssetsとは何ですか？

ミラープロトコルは完全に分散化されており、コミュニティ主導です。 Terraform Labsとその創設者および従業員は、プラットフォーム上に特別な管理機能を持たず、MIRトークンの事前準備もありませんでした。

ミラープロトコルによって作成された最初のブリッジは、Uniswapでの取引を可能にするイーサリアムネットワークへのブリッジでした。 最近では、ミラープロトコルがBinance Smart Chain（BSC）にブリッジされ、BSCコミュニティがミラー上に作成されたトークン化された合成アセットにアクセスできるようになりました。

現在、トークン化されているアセットは米国株式ですが、ミラープロトコルでは、物理的な抽象アセットをmAssetとして作成できます。 つまり、将来のユースケースでは、アートワーク、不動産、貴金属、商品、法定通貨と暗号通貨、およびその他の資産タイプがmAssetとして追加される可能性があります。 債券、先物、その他のデリバティブをmAssetとしてミントすることにすでに関心があります。

ミラープロトコルが最初に起動されたときに追加されたアセットは14個ありました。 これらは、MIR（Mirror）、AMZN（Amazon）、TSLA（Tesla）、MSFT（Microsoft）、GOOGL（Alphabet）、BABA（Alibaba）、AAPL（Apple）、NFLX（Netflix）、TWTR（Twitter）、IAU（iShares）です。 Gold Trust）、SLV（iShares Silver Trust）、QQQ（Invesco QQQ Trust）、VIXY（ProShares VIX）、およびUSO（United States Oil Fund LP）。 2021年14月、ガバナンス投票により、BTC、ETH、ABNB（Airbnb）、GS（Goldman Sachs Group）、およびFB（Facebook）が元のXNUMXに追加されることが承認されました。

理論的には、価値のあるほとんどすべてのものをミラーでトークン化でき、次のすべての利点があります。

• 世界のどこでも24時間年中無休の許可なしの取引
• 仲介者は必要ありません。 すべてのトランザクションは、許可のないブロックチェーン台帳で行われます。
• トークン化により、ユーザーは資産の一部を取引できます。
• 一部の資産では、トークン化により流動性が向上します。
• ブロックチェーンでスマートコントラクトを使用すると、法務および運用コストが大幅に削減されます。
• トークン化により、アセットへのアクセスが容易になります。 分割所有権により、流動性の低いユーザーが参加できるようになります。

ミラープロトコルで作成された合成アセットは、合成アセットのティッカーで「m」のプレフィックスを使用するため、すべてmAssetと呼ばれます。 したがって、Tesla（TSLA）はmTSLAになり、Apple（AAPL）はmAAPLになります。 すべてのmAssetは、次の基本的な仕組みを共有しています。

• mAssetを作成するには、ユーザーはUSTの現在の資産価値の150％、または他のmAssetを担保として使用する場合は200％をロックアップする必要があります。
• ポジションが最小担保比率を下回った場合、さらに担保を追加する必要があります。追加しない場合、ポジションは清算されます。 この措置は、採掘プロセスを規制および確保します。
• mAssetを利用する場合、ユーザーはCDPを開いたときに発行された同量のmAssetを焼き付けて、提供された担保を取り戻す必要があります。
• 資産はリストされており、PancakeSwap（BSC）、TerraSwap（Terra）、Uniswap（Ethereum）などのさまざまなAMMDEXで取引できます。 取引手数料の一部は、流動性プロバイダーへのインセンティブとして逆流します。
• 30秒ごとに更新されるOracleの価格により、mAssetが実際の資産に固定されます。 オラクルと為替の価格が異なる場合、トレーダーは裁定取引を行い、価格を均衡に戻すように促されます。

mAssetは、投機的に取引したり、保有したり、新しいmAssetの作成における担保の追加、合成安定プールの作成、分散型取引所の流動性プールの作成など、他の多くの用途に使用できます。

合成資産を作成し、その担保を保持するために使用されるスマートコントラクトは、サイバーセキュリティ会社Cyber​​ Unitによって完全に監査されており、安全であることが判明しています。

Binanceスマートチェーンとミラー

上記のように、Binanceスマートチェーンはミラーを追加する最新のネットワークです。 22年2021月XNUMX日、PancakeSwapとのパートナーシップから始まり、ミラープロトコルがBSCに追加されました。

ミラーは追加されたユーザーベースと採用の恩恵を受けているため、これは双方にとって勝利の動きです。一方、パンケーキスワップは、トークン化されたXNUMXつのmAssetをAMMに追加し、ユーザーが流動性を提供し、プロセスで利回りを獲得できるようにすることで革新者になります。

Binance Smart Chainは、PancakeSwapプラットフォームで取引可能なミラー契約のほんの一部から始まりました。 これらのXNUMXつは、mAMZN、mGOOGL、mNFLX、およびmTSLAでした。 将来的にはさらに多くのことが計画されています。

MIRトークン

MIRトークンは、ミラープロトコルのネイティブトークンであり、ガバナンス、ステーキング、および流動性プロバイダーへの報酬に使用されます。 支払われる報酬は、mAssetのポジションを閉じるために支払われる手数料、投票を作成するための手数料、および取引手数料から来ます。

ミールは370,575,000トークンの固定供給で作成され、そのすべてがXNUMX年間でリリースされます。

2021年33,425,682月の時点で、165のMIRが流通しています。 トークンの時価総額は約241億XNUMX万ドルで、Coinmarketcap.comの時価総額でトークンは＃XNUMXです。 トークンは、同じティッカーを使用するMir Coinと混同しないでください。ただし、独自のブロックチェーンとエコシステムを備えたトランザクションコインです。

MIRトークンを獲得したい人は、次のXNUMXつの方法で獲得できます。

1. $ LUNAを賭けるには、StationWalletデスクトップアプリを使用する必要があります。
2. MIR / USTペアに流動性を提供することによって。
3. mAsset / USTプールペア（非BNB）に流動性を提供する

MIRトークンに関係する事前採掘やICOはなく、最初の18.3万のMIRトークンがLUNAとUNIの所有者に空中投下されました。 23年2020月100日に、LUNAが賭けられた各ユーザーは比例ベースでMIRを受け取り、少なくとも220UNIを持つ各UNI保有者はXNUMXMIRを受け取りました。

上のチャートからわかるように、MIRの価格は4年2020月1.41日の取引初日に2020ドルで終了し、最初は下落しました。おそらく、初期のエアドロップ受信者の一部が入金したためですが、XNUMX年XNUMX月下旬までにコインがヒットしました。底と回復し始めました。

それ以来、それはより広い暗号市場とともにより高く急上昇し、2021年5.00月中旬の時点でそれは約XNUMXドルで取引されています。 それは空中投下されたトークンのかなり良いリターンであり、保持している人はおそらく非常に満足しています。

ミラープロトコルの未来

ミラープロトコルは3年2021月XNUMX日に公開され、それが存在していた短期間で優れた採用が見られました。 トレーディング、ミンティング、ステーキング、ガバナンスを可能にするWebアプリに加えて、トレーディング用のモバイルアプリもあります。 さらに、Mirrorは、EthereumおよびBinance Smart Chainへのブリッジを作成しました。これにより、チェーン間でmAssetをシームレスに移植できます。 イーサリアム橋は、合成資産のための最初のクロスチェーン橋でした。

Mirrorは、最初のXNUMXか月間、パートナーシップの構築に非常に積極的に取り組んできました。今後もmAssetの可用性を可能な限り多くのプラットフォームに広げ、流動性とユーザーベースを拡大していくことが期待されます。

ミラーが存在のXNUMXか月目に向かうにつれて、そのTVLはXNUMX倍以上になり、現在は 330万ドル 発売からXNUMXヶ月以内。 平均して、 30,000トランザクション 実施され、 36万ドル 資産で で取引されています 24時間ベース。 流動性（流動性プール内のすべてのmAssetとUSTの合計値）は、 160万ドル.

ミラーの取引機能にのみ興味がある人には、いくつかのオプションがあります。 Webアプリの他に、ATQ Capitalによってリリースされ、次の目的で利用できるモバイルアプリもあります。 Android デバイス（ミラーのWebサイトにiOSバージョンへのリンクがありますが、リンク切れであり、アプリのiOSバージョンを見つけることができませんでした）。

とのパートナーシップもあります マスクネットワーク これにより、ユーザーはTwitterでmAssetを直接購入できます。

プロジェクトの初期段階でガバナンス機能が非常にうまく機能しているのを見るのも良いことです。 最初の投票では、60つの新しいアセットがミラーに追加され、コミュニティが検討するXNUMXを超えるチェーン上の提案がありました。 これは素晴らしいスタートであり、最終的な目標は、数千とは言わないまでも数百の資産にまたがるリストを作成し、それを最高のオンラインブローカーにさえ匹敵する洗練されたユーザーインターフェイスと組み合わせることです。

ミラーへの待望の追加のXNUMXつは、アンカープロトコル製品です。これは、主要なプルーフオブステークブロックチェーンのブロック報酬を利用した利回りを提供するTerraブロックチェーンの貯蓄プロトコルです。 アンカーは、預金者に安定した金利を支払う元本保護された安定したコイン貯蓄商品を提供します。

これは、stablecoinの借り入れに使用される資産に発生するブロック報酬で預金金利を安定させることによって実現されます。 したがって、アンカーは、需要が最も高いPoSブロックチェーンの利回りによって決定されるDeFiのベンチマーク金利を提供します。 最終的に、Terraチームは、アンカーがブロックチェーンの受動的収入のゴールドスタンダードになることを想定しています。

内部での作業は間違いなく複雑ですが、作成する価値があることは否定できません。 Mirrorが提供する合成アセットは非常に強力です。 将来のユースケースは、世界中の富の創造に関して、特にミラーのようなユーザーフレンドリーなインターフェースがプロセスの一部である場合、競争の場を劇的に平準化する可能性があります。 おそらくミラーは、mAssetsなどしか知らない新世代のトレーダーの始まりです。

ミラープロトコルガバナンス

ミラープロトコルのガバナンスは、MIRトークンによって制御されます。 MIRトークンを賭けている人は誰でも、システムのガバナンスに参加できます。 ユーザーの投票権は、賭けられているMIRの量によって決定され、賭けられるMIRが多いほど、投票権は大きくなります。

誰でも投票と呼ばれる新しいガバナンス提案を作成することが可能であり、その運用の最初の月に、ミラーは50のフォーラム提案と60のオンチェーン提案を提案しました。 提案を行うには、MIRトークンのデポジットを賭ける必要があり、提案が採用されない場合、そのデポジットは没収されることに注意してください。

プロポーザルが必要なすべてのしきい値とクォーラムパラメータを満たし、コミュニティによって「はい」と投票された場合、ミラーガバナンスコントラクトはプロポーザルで指定されたパラメータを自動的に実行します。 このガバナンスコントラクトは、ミラースマートコントラクトで使用するために定義されている任意の機能を呼び出すことができます。 したがって、提案を実装するためにコアプロトコルを更新する必要はありません。

これには外部からの影響はなく、Terra Labsの創設者でさえも、プロトコルに対する特別な管理特権を持っているサードパーティはありません。 それは完全に許可がなく、分散化されており、コミュニティが管理する原則のみに基づいて機能します。

まとめ

あらゆる資産をトークン化し、世界中のどこからでも昼夜を問わず自由に取引できることは、金融にとって驚くべき前進です。 それは人々が他の方法では決してアクセスできない市場に参入することを可能にし、経済的自由の観点から競争の場を平準化します。 mAssetsの使用が増えるにつれて、取引、投資、および節約に課せられた制約から解放されます。 これが分散型ファイナンスの力です。

ミラープラットフォームは、プラットフォームに流動性を賭けたり提供したりする人々に支払われるインセンティブの点でも非常に寛大です。 mAssetsのリーチが拡大するにつれて、これらのインセンティブは価値を高めることしかできません。

Terraform Labsチームのプロジェクトへの献身と、プレマイニングなしで、プロジェクトをある程度保持することなくプロジェクトをリリースするという彼らの無私無欲さは称賛に値します。 そして、プロジェクトを中心に構築されている強力なコミュニティにより、エキサイティングな未来に直面していることはかなり確実です。

若いトレーダーは、ウォール街や現代の金融システムを形成する機関にほとんど信頼や信頼を持っていません。 ミラーファイナンスは彼らに優れた代替手段を提供し、プラットフォームが成長するにつれて、mAssetとして利用可能な資産の数、幅、範囲も成長します。

全体として、ミラープロトコルは革新的で必要なサービスであり、正確に適切なタイミングで提供されます。 ミラープロトコルの進捗状況をフォローすることで、最新の状態に保つことができます。 Twitter そして彼らの中で Telegram グループ。

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免責事項：これらは作家の意見であり、投資アドバイスと見なされるべきではありません。 読者は自分で調査する必要があります。

出典：https：//www.coinbureau.com/review/mirror-protocol-mir/