住宅ローン保険グループのNMIホールディングスは、367番目となるXNUMX億XNUMX万ドルの住宅ローン保険連動債取引で資本市場に復帰した。 オークタウン Re VI Ltd.
発行される住宅ローン保険リンク証券（ILS）の367つのクラスを合わせるとXNUMX億XNUMX万ドルとなり、NMIホールディングスがこれまでにスポンサーした最大の取引となる。
NMIは、これらのオークタウン再取引を通じて、資本市場の投資家が支援する全額担保の住宅ローン再保険保護を、完全子会社であるナショナル・モーゲージ・インシュアランス・コーポレーションに調達してきました。
オークタウン再モーゲージ ILS 取引の詳細は、弊社の広範な保険関連証券 (ILS) 取引ディレクトリでご覧いただけます。.
NMIは、オークタウン・リVIリミテッドを、住宅ローン保険帳簿の履行に関連した一連の手形の発行のために設立された、新たに設立されたバミューダ特別目的保険会社として登録しました。
この取引のために、オークタウン・リー・VIはモーゲージ保険連動債の5つのトランシェを発行し、投資家に販売され、その収益は発行者であるオークタウン・リー・VIリミテッドと補償の受益者との間の超過損失モーゲージ再保険契約の担保に使用される。 , NMIの子会社であるNational Mortgage Insurance Corporation。
オークタウン Re VI Ltd.の発行により、合計 367 億 12.5 万ドルの 27 年定期住宅ローン保険連動債が売り出されており、この取引は 2021 年 XNUMX 月 XNUMX 日頃に完了する予定です。
オークタウン Re VI Ltd. が発行する 5 つのトランシェの詳細は、SOFR を上回る bps での価格設定とムーディーズによる暫定格付けとともに以下のとおりです。
- 88.5 万ドル、クラス M-1A、SOFR +165、割り当て済み (P)Baa2 (sf)
- 199.5 億 1 万ドル クラス M-205B、SOFR +3、割り当て済み (P)BaaXNUMX (sf)
- 70.8 万ドル、クラス M-1C、SOFR +300、割り当て済み (P)Ba2 (sf)
- 66.4 万ドル、クラス M-2、SOFR +395、割り当て済み (P)B2 (sf)
- 22.1 万ドル、クラス B-1、SOFR +550、割り当て済み (P)B3 (sf)
この新しいオークタウン Re VI Ltd. の発行が完了すると、ナショナル モーゲージ保険公社は、全額担保となった損失超過モーゲージ再保険保護から約 367 億 XNUMX 万ドルの恩恵を受けることになります。
この再保険は、1年2019月31日から2021年141,760月46日までに引き受けられた住宅ローン保険契約の既存のポートフォリオをカバーするもので、そのプールにはXNUMX万XNUMX件のプライム、固定金利および変動金利の住宅ローンが含まれており、被保険ローン残高は総額約XNUMX億ドルとなる。
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出典: https://www.artemis.bm/news/nmi-oaktown-re-vi-mortgage-insurance-linked-notes/