長年にわたり、 Bitcoin 他の資産との比較も行われています。ダウ・ジョーンズやS&P 500などの伝統的な主要株であっても、金などの商品であっても。これらの資産間の相関関係は時間の経過とともに変化しており、多くの場合、BTC は物事のより環境に優しい側面に乗ることができます。
しかし、市場は現時点で難しい状況の真っ只中にあり、強気派が数カ月に渡って支配してきた後も弱気センチメントが強い地位を保っている。仮想通貨の分野で動きがあった一方で、主要な「ライバル」の一つ、つまり米ドルも同様に反応した。
ビットコイン対米ドル
より包括的な方法で市場の相関関係を測定するために、以下の価格行動を特定しました。 Bitcoin 短期および中期の米ドル。分析に不可欠なもう 7 つの側面は、取引日数です。ビットコインは週に5回取引されますが、米ドルは週にXNUMX回しか取引できません。したがって、日付から現在までの期間は少し異なります。
出典：トレーディングビュー
チャートで確認できるように、23年2020月21日から2021年40月180日までの12日間で、ビットコインは21％上昇しました。過去 2021 か月間強い調整期間があったにもかかわらず、これは非常に健全なリターンです。比較すると、180月1.01日からXNUMX年XNUMX月XNUMX日まで（米ドルの同じXNUMX日間取引期間）、ドルは-XNUMX％下落しました。変化が短いサイクルで進行するため、下落は急激ではありません。
各資産の30日サイクルを測定すると、トレンドが完全に切り替わります。ビットコインは14.14年22月2021日以来2.36%下落し、米ドルは10月XNUMX日以来XNUMX%大幅に上昇しました。
したがって、法定通貨の価値の上昇がBTCの価値に悪影響を及ぼし、拡大させたと推測できます。
この相関関係は偶然に起こったものですか、それとも繰り返し起こったものですか?
ビットコインには、独特の基本的特性を共有するさまざまな指標がありますが、ビットコインのリターン、取引量、ボラティリティ、および米ドルの間の研究 提案しました それらの価格変動の間には重要な関係があります。
この研究では、ツイート、検索ボリューム、Google ニュース、誇大宣伝や技術的にはバブルを生み出すあらゆるものなど、さまざまな投機的な値を組み込んだビットコインセンチメントインデックス (BSI) が利用されました。通常最小二乗 (OLS) 回帰モデルが使用されました。これは、1 つ以上の独立変数と従属変数の間の関係を推定する統計分析方法です。
実証データを分析したところ、BSIとビットコインのボラティリティとの間には逆相関があり、市場にさらなるノイズや投機的な取引が生じることがテスト結果からわかりました。
「バブル」市場を中心に投機が高まると、 米ドル 信頼性は規制通貨側にあるため、改善する傾向があります。
研究では、複数のデータセットがBTCが上昇すると米ドルが悪影響を受け、その逆も同様であることを示唆していると結論づけた。したがって、短期的に市場で投機価値が下落すると、ビットコインの非対称要素は不要になります。 2021 年にビットコインを投機的だと言うのは乱暴に聞こえるかもしれませんが、世界人口のわずか 2% しかビットコインを利用していないことを考えると、それは厳密には間違いではありません。
それでは、BTCの回復のためにドルの暴落を期待すべきでしょうか？
おそらく。現時点では、この記事で説明されている研究は、BTC の価値が下落する中で米ドルが価格優位性を獲得しているという現実的な表現を示しています。
したがって、ビットコインの市場反転を真に検出するには、米ドルに注目し続けることが重要である可能性があります。
出典: https://ambcrypto.com/no-one-expected-this-asset-to-push-bitcoins-case-in-the-bearish-direction/
